原標(biāo)題:利民股份:公司關(guān)于公司及子公司開展外匯衍生品交易的可行性分析報告

利民控股集團股份有限公司關(guān)于

公司及子公司開展外匯衍生品交易的可行性分析報告

一、開展外匯衍生品交易的背景

利民控股集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）及子公司國際貿(mào)易金額較大，為有效規(guī)避外匯市場的風(fēng)險，防范匯率大幅波動對公司業(yè)績造成不良影響，提高外匯資金使用效率，合理降低財務(wù)費用，增強公司財務(wù)穩(wěn)健性，公司及子公司擬開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)。

二、開展外匯衍生品交易概述

為了降低匯率波動對公司經(jīng)營業(yè)績的影響，公司及子公司擬結(jié)合實際業(yè)務(wù)需要開展以套期保值為目的的外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種不限于遠(yuǎn)期結(jié)售匯、人民幣和其他外匯的掉期業(yè)務(wù)、外匯買賣、外匯掉期、外匯期權(quán)、利率互換、利率掉期、利率期權(quán)等外匯衍生品交易品種。公司開展的外匯衍生品交易品種均為與公司基礎(chǔ)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的簡單外匯衍生產(chǎn)品，且該類外匯衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)在品種、規(guī)模、方向、期限等方面需相互匹配，以遵循公司謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的風(fēng)險管理原則。

三、外匯衍生品交易的必要性和可行性分析

公司日常生產(chǎn)經(jīng)營涉及外幣業(yè)務(wù)，隨著全球化的業(yè)務(wù)布局和海外業(yè)務(wù)的迅速增長，為有效規(guī)避匯率波動風(fēng)險，增強財務(wù)穩(wěn)健性，公司擬開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，以降低匯兌損益可能對公司經(jīng)營業(yè)績帶來的影響，該業(yè)務(wù)的開展具有必要性。公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定并完善了相關(guān)內(nèi)控制度，為開展外匯衍生品交易配備了專業(yè)人員，公司采取的針對性風(fēng)險控制措施切實可行，開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)具有可行性。

四、公司開展外匯衍生品交易的基本情況

1、交易額度及授權(quán)有效期

公司及合并報表范圍內(nèi)的子公司擬開展總額度不超過2億美元（或相同價值的歐元等外幣）的外匯衍生品業(yè)務(wù)，該額度自本次董事會審議通過之日起 12個月內(nèi)有效，有效期內(nèi)額度可循環(huán)滾動使用，展期交易不重復(fù)計算。有效期內(nèi)公司及合并報表范圍內(nèi)的子公司開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，任意時點余額不超過2億美元（或順延至該筆交易終止時止。

2、資金來源

公司擬開展的外匯衍生品交易資金來源于公司閑置自有資金。

3、交易對象

經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)、有外匯衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的金融機構(gòu)。

五、風(fēng)險分析

公司開展外匯衍生品交易遵循合法、謹(jǐn)慎、安全和有效的原則，不做投機性、套利性的交易操作，但外匯衍生品交易操作仍存在一定的風(fēng)險。

1、市場風(fēng)險：因外匯行情變動較大，可能產(chǎn)生因標(biāo)的利率、匯率等市場價格波動引起外匯金融衍生品價格變動，造成虧損的市場風(fēng)險。

2、內(nèi)部控制風(fēng)險：外匯衍生品交易專業(yè)性較強，屬于內(nèi)控風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，可能會由于內(nèi)控制度不完善而造成風(fēng)險。

3、客戶違約風(fēng)險：客戶應(yīng)收賬款發(fā)生逾期，貨款無法在預(yù)測的回收期內(nèi)收回，會造成延期交割并導(dǎo)致公司損失。

4、回款預(yù)測風(fēng)險：業(yè)務(wù)部門根據(jù)客戶訂單和預(yù)計訂單進行回款預(yù)測，實際執(zhí)行過程中，客戶可能會調(diào)整自身訂單和預(yù)測，造成公司回款預(yù)測不準(zhǔn)，導(dǎo)致外匯衍生品延期交割風(fēng)險。

六、風(fēng)險控制措施

1、公司開展的外匯衍生品交易以鎖定成本、規(guī)避和防范匯率、利率風(fēng)險為目的，禁止任何風(fēng)險投機行為。

2、公司已制定嚴(yán)格的《外匯衍生品交易管理制度》，對外匯衍生品交易的操作原則、審批權(quán)限、外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的內(nèi)部審批流程、信息保密、風(fēng)險控制程序、信息披露等作了明確規(guī)定，控制交易風(fēng)險。

3、公司將審慎審查與銀行簽訂的合約條款，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險管理制度，以防范法律風(fēng)險。

4、公司財務(wù)部門將持續(xù)跟蹤外匯衍生品公開市場價格或公允價值變動，及時評估外匯衍生品交易的風(fēng)險敞口變化情況，并定期向公司管理層報告，發(fā)現(xiàn)異常情況及時上報，提示風(fēng)險并執(zhí)行應(yīng)急措施。

5、公司內(nèi)部審計部門定期或不定期對外匯衍生品業(yè)務(wù)相關(guān)交易流程、審批手續(xù)、辦理記錄及賬務(wù)信息進行監(jiān)督檢查。

七、開展外匯衍生品交易的可行性分析結(jié)論

公司擬開展的外匯衍生品交易是基于正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，降低匯率波動對公司的影響，有利于提升公司外匯風(fēng)險的管控能力，符合公司及全體股東利益，該業(yè)務(wù)的開展具有必要性。公司已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求建立完善的內(nèi)部控制制度，落實風(fēng)險防范措施，所采取的針對性風(fēng)險控制措施切實可行，公司開展外匯衍生品交易具有可行性。

利民控股集團股份有限公司董事會

2022年4月19日

關(guān)鍵詞： 衍生品交易 交易業(yè)務(wù) 可行性分析