廣東鴻銘智能股份有限公司
首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市
【資料圖】
投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：東莞證券股份有限公司
根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國證監(jiān)會(huì)”）發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012 年修訂）》的行業(yè)目錄及分類原則，廣東鴻銘智能股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鴻銘股份”、“發(fā)行人”或“公司”）所處行業(yè)屬于“C35專用設(shè)備制造業(yè)”。本次發(fā)行價(jià)格40.50元/股對(duì)應(yīng)發(fā)行人2021年扣非前后孰低的歸母凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為 33.00倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率34.29倍（截至2022年12月15日），高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月滾動(dòng)平均市盈率29.51倍（截至2022年12月15日），低于剔除極值和異常值影響后的可比公司2021年扣非靜態(tài)市盈率的算數(shù)平均值36.19倍（截至2022年12月15日），存在未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
鴻銘股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)已經(jīng)深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“深交所”）創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議通過，并已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)（證監(jiān)許可〔2022〕2083號(hào)）。
經(jīng)發(fā)行人與東莞證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東莞證券”、“保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）”、“主承銷商”）協(xié)商確定，本次發(fā)行采用網(wǎng)上按市值申購向持有深圳市場(chǎng)非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者直接定價(jià)發(fā)行（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)上發(fā)行”）的方式，本次發(fā)行公開發(fā)行股票數(shù)量為1,250萬股，其中網(wǎng)上發(fā)行1,250萬股，占本次發(fā)行總量的100.00%。本次發(fā)行股份全部為新股，不轉(zhuǎn)讓老股。本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排。本次發(fā)行的股票擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為東莞證券股份有限公司。本次發(fā)行將于2022年12月20日（T日）通過深交所交易系統(tǒng)實(shí)施。發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）特別提請(qǐng)投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
一、敬請(qǐng)投資者重點(diǎn)關(guān)注本次發(fā)行流程、網(wǎng)上申購、繳款、棄購股份處理及中止發(fā)行等環(huán)節(jié)，具體內(nèi)容如下：
1、本次發(fā)行采用直接定價(jià)方式，全部股份通過網(wǎng)上向持有深圳市場(chǎng)非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。
2、發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、可比公司估值水平、募集資金需求以及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次網(wǎng)上發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為40.50元/股 。投資者請(qǐng)按此價(jià)格在2022年12月20日（T日）通過深交所交易系統(tǒng)并采用網(wǎng)上按市值申購方式進(jìn)行申購，投資者進(jìn)行網(wǎng)上申購時(shí)無需繳付申購資金，網(wǎng)上申購時(shí)間為9:15-11:30、13:00-15:00。
3、網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司代其進(jìn)行新股申購。
4、網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應(yīng)根據(jù)2022年12月22日（T+2日）公告的《廣東鴻銘智能股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行搖號(hào)中簽結(jié)果公告》履行繳款義務(wù)，網(wǎng)上投資者繳款時(shí)，應(yīng)遵守投資者所在證券公司相關(guān)規(guī)定。中簽的投資者應(yīng)確保其資金賬戶在2022年12月22日（T+2日）日終有足額的新股認(rèn)購資金，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。
中簽投資者放棄認(rèn)購部分的股份由保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）包銷。當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進(jìn)行信息披露。
5、網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購。
放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券與可交換公司債券的次數(shù)合并計(jì)算。
二、中國證監(jiān)會(huì)、深交所、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的投資價(jià)值或投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。
任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
三、本次發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)行人所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在制度與規(guī)則方面與主板市場(chǎng)存在一定差異，包括但不限于發(fā)行上市條件、信息披露規(guī)則、退市制度設(shè)計(jì)等，這些差異若認(rèn)知不到位，可能給投資者造成投資風(fēng)險(xiǎn)。
四、擬參與本次網(wǎng)上申購的投資者，須認(rèn)真閱讀 2022年 12月 16日（T-2日）披露于中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)址www.cninfo.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)址www.cs.com.cn；中國證券網(wǎng)，網(wǎng)址www.cnstock.com；證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，網(wǎng)址 www.stcn.com；證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)，網(wǎng)址 www.zqrb.cn；經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)，網(wǎng)址www.jjckb.cn）的《招股說明書》全文，特別是其中的“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，自行判斷其經(jīng)營(yíng)狀況及投資價(jià)值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及經(jīng)營(yíng)管理水平的影響，經(jīng)營(yíng)狀況可能會(huì)發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
五、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請(qǐng)投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。
本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見《招股說明書》。上述股份限售安排系相關(guān)股東基于公司治理需要及經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)定性，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)做出的自愿承諾。
六、發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、可比公司估值水平、募集資金需求以及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次的發(fā)行價(jià)格為40.50元/股。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)格；如對(duì)發(fā)行定價(jià)方法和發(fā)行價(jià)格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。
本次發(fā)行價(jià)格為40.50元/股，此價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為：
1、24.75倍（每股收益按照2021年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算）；
2、22.67倍（每股收益按照2021年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算）；
3、33.00倍（每股收益按照2021年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）；
4、30.23倍（每股收益按照2021年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）；
七、本次發(fā)行價(jià)格為40.50元/股，請(qǐng)投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價(jià)的合理性：
1、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），發(fā)行人所處行業(yè)為“專用設(shè)備制造業(yè)”（行業(yè)代碼：C35）。截至2022年12月15日（T-3日），中證指數(shù)有限公司發(fā)布的最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為34.29倍，最近一個(gè)月滾動(dòng)平均市盈率為29.51倍 。
2、截至2022年12月15日（T-3日）與發(fā)行人相近的上市公司市盈率水平情況如下：
| 證券代碼 | 證券簡(jiǎn)稱 | 2022年 12月15日前 20個(gè)交易日（含當(dāng)日）均價(jià)（元/股） | 2021年扣非前 EPS（元/股） | 2021年扣非后 EPS（元/股） | 對(duì)應(yīng)的靜態(tài)市盈率-扣非前（倍） | 對(duì)應(yīng)的靜態(tài)市盈率-扣非后（倍） | 對(duì)應(yīng)的滾動(dòng)市盈率-扣非前（倍） | 對(duì)應(yīng)的滾動(dòng)市盈率-扣非后（倍） |
| 300382 | 斯萊克 | 20.91 | 0.17 | 0.17 | 121.98 | 125.92 | 88.19 | 88.85 |
| 300509 | 新美星 | 5.96 | 0.20 | 0.07 | 30.31 | 88.65 | 29.28 | 91.94 |
| 300512 | 中亞股份 | 7.49 | 0.32 | 0.28 | 23.22 | 26.70 | 31.04 | 36.23 |
| 603283 | 賽騰股份 | 37.06 | 0.94 | 0.81 | 39.44 | 45.67 | 36.79 | 42.11 |
| 算數(shù)平均值 | 17.86 | 0.41 | 0.33 | 53.74 | 71.73 | 46.32 | 64.78 | |
| 剔除市盈率極值和異常值后的算數(shù)平均值 | - | 31.33 | 36.19 | 33.91 | 39.17 | |||
| 301105 | 鴻銘股份 | 40.50 | 1.34 | 1.23 | 30.23 | 33.00 | 29.15 | 33.36 |
注 2：市盈率計(jì)算如存在位數(shù)差異，系四舍五入所致；
注 3:2021年扣非前/后 EPS=2021年扣除非經(jīng)常性損益前/后歸母凈利潤(rùn)/2022年 12月 15日總股本；
注 4：扣非前/后滾動(dòng)市盈率=前 20個(gè)交易日均價(jià)÷（過去 4個(gè)季度扣除非經(jīng)常性損益前/后累計(jì)歸母凈利潤(rùn)÷2022年 12月 15日總股本）；
注 5：鴻銘股份市盈率按照發(fā)行價(jià) 40.50元/股、發(fā)行后總股本 5,000.00萬股計(jì)算； 注 6：計(jì)算市盈率平均值時(shí)剔除了極值和異常值（斯萊克、新美星）的影響。
本次發(fā)行價(jià)格 40.50元/股對(duì)應(yīng)發(fā)行人 2021年扣非前后孰低的歸母凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為 33.00倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率34.29倍（截至2022年12月15日），高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月滾動(dòng)平均市盈率29.51倍（截至2022年12月15日），低于剔除極值和異常值影響后的可比公司 2021年扣非靜態(tài)市盈率的算數(shù)平均值36.19倍（截至2022年12月15日），存在未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
本次發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2021年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸母凈利潤(rùn)攤薄后市盈率低于剔除極值和異常值影響后的可比公司2021年扣非靜態(tài)市盈率的算數(shù)平均值、高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月滾動(dòng)平均市盈率主要系：
①發(fā)行人定位于服務(wù)精品包裝盒客戶，產(chǎn)品附加值高，盈利能力高于同行業(yè)可比公司的平均水平。
②公司技術(shù)具有創(chuàng)新性，部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代。
③與同行業(yè)可比上市公司相比，發(fā)行人具有較強(qiáng)的盈利能力，發(fā)行人產(chǎn)品的銷售凈利率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)均顯著高于同行業(yè)平均水平。
④與同行業(yè)可比上市公司相比，在精品包裝盒生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域，公司產(chǎn)品具有較高的技術(shù)水平。
⑤與同行業(yè)可比上市公司相比，發(fā)行人長(zhǎng)期以來專注于部分較高技術(shù)含量和產(chǎn)品附加值的細(xì)分領(lǐng)域，研發(fā)項(xiàng)目比較有針對(duì)性，研發(fā)效率較高，各項(xiàng)研發(fā)投入3、本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價(jià)市場(chǎng)化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化價(jià)值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）均無法保證股票上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)格。
七、按本次發(fā)行價(jià)格40.50元/股和1,250萬股的新股發(fā)行數(shù)量計(jì)算，預(yù)計(jì)募集資金總額為50,625.00萬元，扣除預(yù)計(jì)發(fā)行費(fèi)用約7,870.85萬元（不含稅）后，預(yù)計(jì)募集資金凈額約為42,754.15萬元。本次發(fā)行存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平及股東長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。
八、不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購，上述賬戶參與申購的，中國結(jié)算深圳分公司將對(duì)其作無效處理。投資者參與網(wǎng)上發(fā)行申購，只能使用一個(gè)有市值的證券賬戶，每一證券賬戶只能申購一次。證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的多個(gè)證券賬戶參與本次網(wǎng)上發(fā)行申購的，或同一證券賬戶多次參與本次網(wǎng)上發(fā)行申購的，以深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的首筆有市值的證券賬戶的申購為有效申購，其余均為無效申購。
九、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)深交所批準(zhǔn)后，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會(huì)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還給參與網(wǎng)上申購的投資者。
十、請(qǐng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：
1、網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足本次公開發(fā)行數(shù)量的；
2、網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量不足本次發(fā)行數(shù)量的70%；
3、發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會(huì)后事項(xiàng)影響本次發(fā)行的；
4、根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令[第144號(hào)]）第三十六條和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（2021年修訂）》（深證上[2021]919號(hào)）第五條，中國證監(jiān)會(huì)和深交所發(fā)現(xiàn)證券發(fā)行承銷過程存在涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，可責(zé)令發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）暫?；蛑兄拱l(fā)行，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理。
如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將及時(shí)公告中止發(fā)行原因、恢復(fù)發(fā)行安排等事宜。涉及投資者資金繳付的，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將根據(jù)深交所和中國結(jié)算深圳分公司的相關(guān)規(guī)定及業(yè)務(wù)流程協(xié)助發(fā)行人將投資者的繳付資金加算利息返還投資者。中止發(fā)行后，在證監(jiān)會(huì)予以注冊(cè)決定的有效期內(nèi)，且滿足會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管要求的前提下，經(jīng)向深交所備案后，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將擇機(jī)重啟發(fā)行。
十一、發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）鄭重提請(qǐng)投資者注意：投資者應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參與本次發(fā)行申購，我們希望認(rèn)可發(fā)行人的投資價(jià)值并希望分享發(fā)行人的成長(zhǎng)成果的投資者參與申購。本特別風(fēng)險(xiǎn)公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險(xiǎn)，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場(chǎng)蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。
發(fā)行人：廣東鴻銘智能股份有限公司
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：東莞證券股份有限公司
2022年12月19日
關(guān)鍵詞： 投資風(fēng)險(xiǎn) 股份有限公司 證券賬戶
