廣東鴻銘智能股份有限公司

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

【資料圖】

投資風險特別公告

保薦機構（主承銷商）：東莞證券股份有限公司

根據中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012 年修訂）》的行業(yè)目錄及分類原則，廣東鴻銘智能股份有限公司（以下簡稱“鴻銘股份”、“發(fā)行人”或“公司”）所處行業(yè)屬于“C35專用設備制造業(yè)”。本次發(fā)行價格40.50元/股對應發(fā)行人2021年扣非前后孰低的歸母凈利潤攤薄后市盈率為 33.00倍，低于中證指數有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率34.29倍（截至2022年12月15日），高于中證指數有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月滾動平均市盈率29.51倍（截至2022年12月15日），低于剔除極值和異常值影響后的可比公司2021年扣非靜態(tài)市盈率的算數平均值36.19倍（截至2022年12月15日），存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

鴻銘股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請已經深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）創(chuàng)業(yè)板上市委員會審議通過，并已經中國證監(jiān)會同意注冊（證監(jiān)許可〔2022〕2083號）。

經發(fā)行人與東莞證券股份有限公司（以下簡稱“東莞證券”、“保薦機構（主承銷商）”、“主承銷商”）協(xié)商確定，本次發(fā)行采用網上按市值申購向持有深圳市場非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者直接定價發(fā)行（以下簡稱“網上發(fā)行”）的方式，本次發(fā)行公開發(fā)行股票數量為1,250萬股，其中網上發(fā)行1,250萬股，占本次發(fā)行總量的100.00%。本次發(fā)行股份全部為新股，不轉讓老股。本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排。本次發(fā)行的股票擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

本次發(fā)行的保薦機構（主承銷商）為東莞證券股份有限公司。本次發(fā)行將于2022年12月20日（T日）通過深交所交易系統(tǒng)實施。發(fā)行人、保薦機構（主承銷商）特別提請投資者關注以下內容：

一、敬請投資者重點關注本次發(fā)行流程、網上申購、繳款、棄購股份處理及中止發(fā)行等環(huán)節(jié)，具體內容如下：

1、本次發(fā)行采用直接定價方式，全部股份通過網上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者發(fā)行，不進行網下詢價和配售。

2、發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、市場情況、可比公司估值水平、募集資金需求以及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次網上發(fā)行的發(fā)行價格為40.50元/股 。投資者請按此價格在2022年12月20日（T日）通過深交所交易系統(tǒng)并采用網上按市值申購方式進行申購，投資者進行網上申購時無需繳付申購資金，網上申購時間為9:15-11:30、13:00-15:00。

3、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新股申購。

4、網上投資者申購新股中簽后，應根據2022年12月22日（T+2日）公告的《廣東鴻銘智能股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網上定價發(fā)行搖號中簽結果公告》履行繳款義務，網上投資者繳款時，應遵守投資者所在證券公司相關規(guī)定。中簽的投資者應確保其資金賬戶在2022年12月22日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任，由投資者自行承擔。

中簽投資者放棄認購部分的股份由保薦機構（主承銷商）包銷。當出現網上投資者繳款認購的股份數量不足本次公開發(fā)行數量的70%時，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進行信息披露。

5、網上投資者連續(xù)12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券與可交換公司債券的次數合并計算。

二、中國證監(jiān)會、深交所、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。

任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

三、本次發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風險及發(fā)行人所披露的風險因素，審慎作出投資決定。創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括但不限于發(fā)行上市條件、信息披露規(guī)則、退市制度設計等，這些差異若認知不到位，可能給投資者造成投資風險。

四、擬參與本次網上申購的投資者，須認真閱讀 2022年 12月 16日（T-2日）披露于中國證監(jiān)會指定網站（巨潮資訊網，網址www.cninfo.com.cn；中證網，網址www.cs.com.cn；中國證券網，網址www.cnstock.com；證券時報網，網址 www.stcn.com；證券日報網，網址 www.zqrb.cn；經濟參考網，網址www.jjckb.cn）的《招股說明書》全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經濟、行業(yè)及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

五、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

本次發(fā)行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見《招股說明書》。上述股份限售安排系相關股東基于公司治理需要及經營管理的穩(wěn)定性，根據相關法律、法規(guī)做出的自愿承諾。

六、發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、市場情況、可比公司估值水平、募集資金需求以及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次的發(fā)行價格為40.50元/股。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價格；如對發(fā)行定價方法和發(fā)行價格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。

本次發(fā)行價格為40.50元/股，此價格對應的市盈率為：

1、24.75倍（每股收益按照2021年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）；

2、22.67倍（每股收益按照2021年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）；

3、33.00倍（每股收益按照2021年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）；

4、30.23倍（每股收益按照2021年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）；

七、本次發(fā)行價格為40.50元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性：

1、根據中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），發(fā)行人所處行業(yè)為“專用設備制造業(yè)”（行業(yè)代碼：C35）。截至2022年12月15日（T-3日），中證指數有限公司發(fā)布的最近一個月平均靜態(tài)市盈率為34.29倍，最近一個月滾動平均市盈率為29.51倍 。

2、截至2022年12月15日（T-3日）與發(fā)行人相近的上市公司市盈率水平情況如下：

注 2：市盈率計算如存在位數差異，系四舍五入所致；

注 3:2021年扣非前/后 EPS=2021年扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/2022年 12月 15日總股本；

注 4：扣非前/后滾動市盈率=前 20個交易日均價÷（過去 4個季度扣除非經常性損益前/后累計歸母凈利潤÷2022年 12月 15日總股本）；

注 5：鴻銘股份市盈率按照發(fā)行價 40.50元/股、發(fā)行后總股本 5,000.00萬股計算； 注 6：計算市盈率平均值時剔除了極值和異常值（斯萊克、新美星）的影響。

本次發(fā)行價格 40.50元/股對應發(fā)行人 2021年扣非前后孰低的歸母凈利潤攤薄后市盈率為 33.00倍，低于中證指數有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率34.29倍（截至2022年12月15日），高于中證指數有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月滾動平均市盈率29.51倍（截至2022年12月15日），低于剔除極值和異常值影響后的可比公司 2021年扣非靜態(tài)市盈率的算數平均值36.19倍（截至2022年12月15日），存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

本次發(fā)行價格對應的發(fā)行人2021年扣除非經常性損益前后孰低的歸母凈利潤攤薄后市盈率低于剔除極值和異常值影響后的可比公司2021年扣非靜態(tài)市盈率的算數平均值、高于中證指數有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月滾動平均市盈率主要系：

①發(fā)行人定位于服務精品包裝盒客戶，產品附加值高，盈利能力高于同行業(yè)可比公司的平均水平。

②公司技術具有創(chuàng)新性，部分產品實現了進口替代。

③與同行業(yè)可比上市公司相比，發(fā)行人具有較強的盈利能力，發(fā)行人產品的銷售凈利率、加權平均凈資產收益率等指標均顯著高于同行業(yè)平均水平。

④與同行業(yè)可比上市公司相比，在精品包裝盒生產設備領域，公司產品具有較高的技術水平。

⑤與同行業(yè)可比上市公司相比，發(fā)行人長期以來專注于部分較高技術含量和產品附加值的細分領域，研發(fā)項目比較有針對性，研發(fā)效率較高，各項研發(fā)投入3、本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機構、發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價格。

七、按本次發(fā)行價格40.50元/股和1,250萬股的新股發(fā)行數量計算，預計募集資金總額為50,625.00萬元，扣除預計發(fā)行費用約7,870.85萬元（不含稅）后，預計募集資金凈額約為42,754.15萬元。本次發(fā)行存在因取得募集資金導致凈資產規(guī)模大幅度增加對發(fā)行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

八、不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購，上述賬戶參與申購的，中國結算深圳分公司將對其作無效處理。投資者參與網上發(fā)行申購，只能使用一個有市值的證券賬戶，每一證券賬戶只能申購一次。證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的多個證券賬戶參與本次網上發(fā)行申購的，或同一證券賬戶多次參與本次網上發(fā)行申購的，以深交所交易系統(tǒng)確認的該投資者的首筆有市值的證券賬戶的申購為有效申購，其余均為無效申購。

九、本次發(fā)行結束后，需經深交所批準后，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。

十、請投資者關注風險，當出現以下情況時，發(fā)行人及保薦機構（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：

1、網上投資者申購數量不足本次公開發(fā)行數量的；

2、網上投資者繳款認購的股份數量不足本次發(fā)行數量的70%；

3、發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會后事項影響本次發(fā)行的；

4、根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會令[第144號]）第三十六條和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則（2021年修訂）》（深證上[2021]919號）第五條，中國證監(jiān)會和深交所發(fā)現證券發(fā)行承銷過程存在涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，可責令發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）暫?；蛑兄拱l(fā)行，對相關事項進行調查處理。

如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將及時公告中止發(fā)行原因、恢復發(fā)行安排等事宜。涉及投資者資金繳付的，保薦機構（主承銷商）將根據深交所和中國結算深圳分公司的相關規(guī)定及業(yè)務流程協(xié)助發(fā)行人將投資者的繳付資金加算利息返還投資者。中止發(fā)行后，在證監(jiān)會予以注冊決定的有效期內，且滿足會后事項監(jiān)管要求的前提下，經向深交所備案后，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將擇機重啟發(fā)行。

十一、發(fā)行人、保薦機構（主承銷商）鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發(fā)行申購，我們希望認可發(fā)行人的投資價值并希望分享發(fā)行人的成長成果的投資者參與申購。本特別風險公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風險，根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。

發(fā)行人：廣東鴻銘智能股份有限公司

保薦機構（主承銷商）：東莞證券股份有限公司

2022年12月19日

關鍵詞： 投資風險 股份有限公司 證券賬戶