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證券代碼：301227 證券簡(jiǎn)稱：森鷹窗業(yè)
哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2022-001
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | ?特定對(duì)象調(diào)研 ?分析師會(huì)議 □媒體采訪 □業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) □新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng) □現(xiàn)場(chǎng)參觀 ?其他 電話會(huì)議 |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 國(guó)金證券 張楊桓 永贏基金 王昕妍 財(cái)通基金 楊愛(ài)琳 興證全球基金 徐留明 富國(guó)基金 劉莉莉 建信理財(cái) 汪徑塵 華泰保興 孫靜佳 華夏基金 林瑤 金鷹基金 蔣婉瑩 聚鳴投資 王宇俊 恒越基金 高楠 華富基金 聶嘉雯 華商基金 馬良旭 源乘投資 馬麗娜 浙商資管 殷銘 寶盈基金 呂功績(jī) 人保養(yǎng)老資產(chǎn) 戴維 諾安基金 李順?lè)?南方基金 車育文 建投資管 易杰鋒 東海資管 陳茜茜 |
| 時(shí)間 | 2022年9月30日（下午）13:30-14:40 |
| 地點(diǎn) | 電話會(huì)議 |
| 上市公司接待人員姓名 | 董事長(zhǎng)邊書平、證券事務(wù)代表邢友偉、投資者關(guān)系總監(jiān)武金鵬 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | Q1：請(qǐng)介紹一下公司基本情況？ A：森鷹窗業(yè)成立于1999年，是率先將德系木窗及其配套技術(shù)工藝、全套產(chǎn)線引入中國(guó)的企業(yè)之一，20余年來(lái)持續(xù)聚焦節(jié) |
| 能鋁包木窗的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。自成立以來(lái)，森鷹始終站在技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿。目前已實(shí)現(xiàn)了智能化生產(chǎn)技術(shù)在產(chǎn)品全生命周期的運(yùn)用、大規(guī)模柔性化制造，不斷提升產(chǎn)品的質(zhì)量、交付效率、定制化能力。2012年公司率先研發(fā)了中國(guó)第一樘經(jīng)過(guò)PHI認(rèn)證的節(jié)能鋁包木窗，后陸續(xù)研發(fā)了多款“被動(dòng)窗”并形成被動(dòng)式產(chǎn)品家族，截至2021年末，公司累計(jì)向國(guó)內(nèi) 100余項(xiàng)被動(dòng)式建筑提供了近三十萬(wàn)平方米的被動(dòng)式建筑配套用窗，促進(jìn)了中國(guó)被動(dòng)式建筑配套產(chǎn)品的創(chuàng)新以及中國(guó)被動(dòng)式建筑的迅速落地。公司先后被認(rèn)定為國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)，林業(yè)龍頭企業(yè)，中國(guó)馳名商標(biāo)。近年來(lái)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì),同時(shí)保持了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。2019-2021公司營(yíng)收從7.28億元增長(zhǎng)至9.57億元，歸母凈利潤(rùn)從0.76億元增長(zhǎng)至1.28億元，GAGR分別為14.60%和30.12%；公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1.47億元、1.44億元和2.20億元。 Q2：請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹一下公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略？ A：未來(lái)，公司將全力發(fā)展經(jīng)銷業(yè)務(wù)，穩(wěn)健發(fā)展大宗業(yè)務(wù)，帶動(dòng)公司整體營(yíng)收規(guī)模的提升，在戰(zhàn)略上堅(jiān)持聚焦節(jié)能主線，充分發(fā)揮公司在被動(dòng)式超低能耗領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，抓住中高端節(jié)能窗零售消費(fèi)市場(chǎng)契機(jī)，北固南拓，鞏固北方鋁包木窗的大宗業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額，持續(xù)做大華東、華中等中部區(qū)域，推動(dòng)發(fā)展南方市場(chǎng)經(jīng)典鋁包木窗配搭鋁合金窗、新生代鋁包木窗等其他節(jié)能窗產(chǎn)品銷售的新格局。 Q3：一般我們的認(rèn)知是窗行業(yè)整體入門門檻不高，公司認(rèn)為鋁包木窗行業(yè)的進(jìn)入門檻高嗎？主要的進(jìn)入壁壘有哪些？當(dāng)前公司除了生產(chǎn)規(guī)模之外，主要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在哪些方面？ A：節(jié)能鋁包木窗行業(yè)的門檻相對(duì)較高，不僅體現(xiàn)在加工設(shè)備的數(shù)控化和智能化上，更體現(xiàn)在面對(duì)幾十萬(wàn)種物料的管理排產(chǎn)和大規(guī)模定制化制造能力等方面。近些年來(lái)，公司陸續(xù)收購(gòu)了一些其他企業(yè)投入的生產(chǎn)線和加工設(shè)備，鋁包木窗的制造和生產(chǎn)管理、成本控制等方面相對(duì)復(fù)雜，這也是其中一些新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)后續(xù)轉(zhuǎn)賣設(shè)備并退出的原因之一。 “大行業(yè)、小公司”是節(jié)能鋁包木窗領(lǐng)域的顯著特征之一，參與者數(shù)量眾多，但是具備雄厚資金實(shí)力、較大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力，在所處區(qū)域乃至全國(guó)范圍內(nèi)形成強(qiáng)大品牌影響力的大型企業(yè)仍然較少，業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的生產(chǎn)能力、研發(fā)能力、營(yíng)銷能力和產(chǎn)品質(zhì)量存在明顯差距。整體而言，進(jìn)入行業(yè)的壁壘主要有品牌壁壘、技術(shù)壁壘、大規(guī)模高效率柔性化生產(chǎn)壁壘、營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)壁壘、資本壁壘和人才壁壘等幾方面。 公司經(jīng)過(guò)二十幾年的積累，在窗型的原創(chuàng)設(shè)計(jì)和技術(shù)更新、工藝改進(jìn)及專用設(shè)備開(kāi)發(fā)、品牌知名度和產(chǎn)品質(zhì)量、交貨周期及售后服務(wù)等方面形成了較為綜合的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司上市后資金 | |
| 實(shí)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，推動(dòng)募投項(xiàng)目投建投產(chǎn)，擴(kuò)大產(chǎn)能以滿足需求增長(zhǎng)。 Q4：請(qǐng)公司介紹一下被動(dòng)式鋁包木窗產(chǎn)品的預(yù)期發(fā)展態(tài)勢(shì)？ A：被動(dòng)式建筑起源于德國(guó)，是國(guó)際認(rèn)可的一種集高舒適度、低能耗、經(jīng)濟(jì)性于一體的節(jié)能建筑形式。目前我國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)分為超低能耗建筑、近零能耗建筑和零能耗建筑幾個(gè)不同的層級(jí)。公司于2012年推出國(guó)內(nèi)首款經(jīng)PHI認(rèn)證、為被動(dòng)式超低能耗建筑配套的節(jié)能鋁包木窗——P120，傳熱系數(shù)0.8以下，之后陸續(xù)推出了被動(dòng)式幕墻、陽(yáng)光房產(chǎn)品，目前已形成比較完整的被動(dòng)窗產(chǎn)品體系。2019-2021年，公司應(yīng)用于“被動(dòng)式建筑”的產(chǎn)品收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)比例年均約21%左右?！笆奈濉苯ㄖ?jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃提出，到2025年，完成既有建筑節(jié)能改造面積3.5億平方米以上，建設(shè)超低能耗、近零能耗建筑0.5億平方米以上。其中，新建超低能耗、近零能耗建筑規(guī)劃是十三五期間的5倍。未來(lái)，隨著全國(guó)各級(jí)政府頒布的150余項(xiàng)促進(jìn)被動(dòng)式或超低能耗建筑發(fā)展相關(guān)鼓勵(lì)政策的落地實(shí)施，公司將努力推動(dòng)被動(dòng)式鋁包木窗產(chǎn)品營(yíng)收規(guī)模的進(jìn)一步提升。綜上，公司對(duì)中國(guó)被動(dòng)式超低能耗建筑及配套用窗的發(fā)展充滿了信心和期待，相信我國(guó)的存量建筑和新建建筑會(huì)走向更加節(jié)能環(huán)保之路。 Q5：目前國(guó)內(nèi)鋁包木窗的市場(chǎng)滲透率大約只有 1%，主要原因是什么？未來(lái)是什么樣的發(fā)展趨勢(shì)？ A：在歐洲，木窗平均約有 30%左右的市場(chǎng)滲透率，國(guó)內(nèi)可能不足 1%，其主要原因：一是鋁包木窗起源于歐洲，與其他節(jié)能窗相比，國(guó)內(nèi)節(jié)能鋁包木窗行業(yè)無(wú)論從設(shè)備、工藝、技術(shù)，還是上游供應(yīng)鏈的完善均發(fā)展較晚，且進(jìn)入行業(yè)的壁壘相對(duì)較高；二是我國(guó)建筑節(jié)能的起步和發(fā)展較晚，尤其是木制節(jié)能窗的普及尚需時(shí)間，鋁包木窗從在綠色建筑、超低能耗建筑、近零能耗建筑上的大規(guī)模應(yīng)用，到全面覆蓋居住建筑、替代其他窗產(chǎn)品需要一個(gè)過(guò)程；三是節(jié)能鋁包木窗產(chǎn)品主要定位于滿足中高端市場(chǎng)需求，單位售價(jià)相對(duì)較高，客戶會(huì)擔(dān)心木材的腐朽、藍(lán)變和白蟻等問(wèn)題，消費(fèi)者對(duì)于鋁包木窗的保溫節(jié)能、密封靜音、美觀耐用等諸多特性的認(rèn)識(shí)尚待普及。隨著公司的上市和整體戰(zhàn)略布局的實(shí)施，有望進(jìn)一步提升廣大消費(fèi)者尤其是投資者對(duì)于鋁包木窗產(chǎn)品的認(rèn)知。未來(lái)國(guó)內(nèi)木窗的市場(chǎng)滲透率如果能提升至 5%左右，木窗行業(yè)也將形成幾百億規(guī)模的蓬勃發(fā)展格局。 | |
| 關(guān)于本次活動(dòng)是否涉及應(yīng)披露重大信息的說(shuō)明 | 本次活動(dòng)不涉及應(yīng)披露重大信息。 |
| 附件清單（如有） | 無(wú) |
| 日期 | 2022年9月30日 |
關(guān)鍵詞： 投資者關(guān)系 低能耗建筑 建筑節(jié)能
