【07:43 歌爾股份(002241)2022年一季報(bào)&2022H1業(yè)績預(yù)告點(diǎn)評：VR與游戲機(jī)業(yè)務(wù)快速增長 H1指引強(qiáng)勁彰顯公司信心】

4月27日給予歌爾股份(002241)強(qiáng)推評級。

盈利預(yù)測、估值及投資建議。歌爾股份為國內(nèi)聲學(xué)龍頭，通過“零件+成品”

風(fēng)險提示：新冠疫情影響、貿(mào)易摩擦加劇、VR/AR 景氣度下行。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、1次增持”評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入“評級、1次“買入”的投評級、1次“推薦”投資評級、1次買入-A評級、1次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級。

【07:43 公牛集團(tuán)(603195)2022年一季報(bào)點(diǎn)評：收入略超預(yù)期 預(yù)計(jì)利潤率持續(xù)改善可期】

4月27日給予公牛集團(tuán)(603195)強(qiáng)推評級。

民用電工龍頭，發(fā)展路徑清晰，增長步伐穩(wěn)健，維持“強(qiáng)推”評級。公司電連接器核心主業(yè)護(hù)城河堅(jiān)固，并以前瞻、務(wù)實(shí)和審慎的經(jīng)營態(tài)度，層層布局無主燈、新能源和快充類等新增長點(diǎn)，將傳統(tǒng)優(yōu)勢與創(chuàng)新突破業(yè)務(wù)以上下游生態(tài)鏈格局開展有機(jī)結(jié)合，帶領(lǐng)公司走向持續(xù)健康發(fā)展道路。基于此，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)22-24 年歸母凈利潤分別為32.15/37.55/44.04 億元，對應(yīng)當(dāng)前股價PE 分別為24/20/17X。參考絕對估值法，維持目標(biāo)價175 元，對應(yīng)2022 年32.7 倍PE，維持“強(qiáng)推”評級。

風(fēng)險提示：市場競爭加劇；原材料價格大幅波動等。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、15次增持評級、3次買入-A的投評級、3次強(qiáng)推評級、2次強(qiáng)烈推薦-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次持有評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級、1次強(qiáng)烈推薦評評級、1次審慎增持評級。

關(guān)鍵詞： 歌爾股份 盈利預(yù)測 風(fēng)險提示