【07:43 歌爾股份(002241)2022年一季報(bào)&2022H1業(yè)績(jī)預(yù)告點(diǎn)評(píng)：VR與游戲機(jī)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng) H1指引強(qiáng)勁彰顯公司信心】

4月27日給予歌爾股份(002241)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)、估值及投資建議。歌爾股份為國(guó)內(nèi)聲學(xué)龍頭，通過(guò)“零件+成品”

風(fēng)險(xiǎn)提示：新冠疫情影響、貿(mào)易摩擦加劇、VR/AR 景氣度下行。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

【07:43 公牛集團(tuán)(603195)2022年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：收入略超預(yù)期 預(yù)計(jì)利潤(rùn)率持續(xù)改善可期】

4月27日給予公牛集團(tuán)(603195)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

民用電工龍頭，發(fā)展路徑清晰，增長(zhǎng)步伐穩(wěn)健，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司電連接器核心主業(yè)護(hù)城河堅(jiān)固，并以前瞻、務(wù)實(shí)和審慎的經(jīng)營(yíng)態(tài)度，層層布局無(wú)主燈、新能源和快充類(lèi)等新增長(zhǎng)點(diǎn)，將傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與創(chuàng)新突破業(yè)務(wù)以上下游生態(tài)鏈格局開(kāi)展有機(jī)結(jié)合，帶領(lǐng)公司走向持續(xù)健康發(fā)展道路。基于此，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)22-24 年歸母凈利潤(rùn)分別為32.15/37.55/44.04 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為24/20/17X。參考絕對(duì)估值法，維持目標(biāo)價(jià)175 元，對(duì)應(yīng)2022 年32.7 倍PE，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 歌爾股份 盈利預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)提示