原標(biāo)題:白云山:關(guān)于廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告

廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司關(guān)于購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)資產(chǎn)

2021 年度盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

按照《上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引》的有關(guān)規(guī)定，廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股

份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”）編制了《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司關(guān)于購(gòu)買(mǎi)

商標(biāo)資產(chǎn) 2021 年度盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》。

一、 本次購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)資產(chǎn)的基本情況：

本公司本次購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)資產(chǎn)行為包括：本公司受讓廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣藥

集團(tuán)”）擁有的經(jīng)核準(zhǔn)注冊(cè)以及尚在申請(qǐng)注冊(cè)的共計(jì) 420 項(xiàng)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)，主要為基礎(chǔ)性商

標(biāo)合計(jì) 14 項(xiàng)和防御性商標(biāo)合計(jì) 406 項(xiàng)，統(tǒng)稱(chēng)“王老吉”系列商標(biāo)，經(jīng)中聯(lián)國(guó)際評(píng)估咨詢(xún)

有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中聯(lián)國(guó)際”）針對(duì)廣藥集團(tuán)所持“王老吉”系列 420 項(xiàng)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)

截至評(píng)估基準(zhǔn)日 2018 年 6 月 30 日的評(píng)估，標(biāo)的評(píng)估值為人民幣 138,912.2631 萬(wàn)元，以前

述評(píng)估值為基礎(chǔ)，經(jīng)各方協(xié)商，“王老吉”系列 420 項(xiàng)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)的交易作價(jià)為人民幣

138,912.2631 萬(wàn)元（不含增值稅），增值稅目前測(cè)算為 8,334.7358 萬(wàn)元（最終數(shù)額以屆時(shí)

開(kāi)具的增值稅專(zhuān)用發(fā)票為準(zhǔn)）。

二、 本次購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)資產(chǎn)方案進(jìn)展情況

本公司與廣藥集團(tuán)于 2019 年 4 月 30 日簽署了《關(guān)于“王老吉”系列商標(biāo)轉(zhuǎn)讓之資產(chǎn)交割

確認(rèn)書(shū)》。經(jīng)交易雙方確認(rèn)，本次交易以 2018 年 6 月 30 日為評(píng)估基準(zhǔn)日的標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)

估值作為對(duì)價(jià)，交易價(jià)格為人民幣 138,912.2631 萬(wàn)元（不含增值稅）。因截止前述確認(rèn)書(shū)

出具之日，有 2 項(xiàng)防御性商標(biāo)的注冊(cè)申請(qǐng)被駁回，根據(jù)《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公

司與廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司關(guān)于現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)協(xié)議書(shū)》約定交易價(jià)格相應(yīng)扣除該部分商標(biāo)

對(duì)應(yīng)的評(píng)估值，交易價(jià)格調(diào)整為人民幣 138,911.9631 萬(wàn)元（不含增值稅）。本次交易涉及

的標(biāo)的資產(chǎn)已按照協(xié)議約定交割完畢，且本公司已根據(jù)協(xié)議約定向廣藥集團(tuán)一次性全額支

付了交易價(jià)款，本公司依法取得標(biāo)的資產(chǎn)。

截至 2021 年 12 月 31 日，本公司已向境內(nèi)外各地知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門(mén)提交王老吉系列商標(biāo)的變

更手續(xù)申請(qǐng)文件，其中 14 項(xiàng)國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)性商標(biāo)、339 項(xiàng)國(guó)內(nèi)防御性商標(biāo)、29 項(xiàng)境外單一國(guó)

家注冊(cè)防御性商標(biāo)和 2 項(xiàng)馬德里注冊(cè)防御性商標(biāo)已完成變更，仍有 34 項(xiàng)境外單一國(guó)家注

冊(cè)防御性商標(biāo)在待核準(zhǔn)。

三、 商標(biāo)資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)及實(shí)現(xiàn)情況

(一) 商標(biāo)資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)承諾情況

根據(jù)《上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引》的要求，“上市公司以現(xiàn)金流量折現(xiàn)

法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)依據(jù)的，

應(yīng)當(dāng)在關(guān)聯(lián)交易實(shí)施完畢后連續(xù)三年的年度報(bào)告中披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)

測(cè)數(shù)的差異，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)。公司應(yīng)當(dāng)與關(guān)聯(lián)人就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈

利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議?！睋?jù)此，本公司與廣藥集團(tuán)簽署了

《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司與廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司之業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議書(shū)》（以下

簡(jiǎn)稱(chēng)“《補(bǔ)償協(xié)議》”），對(duì)本次交易涉及的盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償事項(xiàng)進(jìn)行了約定。

《補(bǔ)償協(xié)議》的主要內(nèi)容如下：

1、盈利補(bǔ)償?shù)臏y(cè)算基準(zhǔn)

商標(biāo)資產(chǎn)的凈收益預(yù)測(cè)數(shù)依據(jù)中聯(lián)國(guó)際于 2018 年 12 月 27 日出具的中聯(lián)國(guó)際評(píng)字【2018】

第 WIGPZ0701 號(hào)《廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓商標(biāo)涉及廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司擁有的

420 項(xiàng)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“評(píng)估報(bào)告”）并經(jīng)本公司與廣藥集團(tuán)確認(rèn)，

商標(biāo)資產(chǎn)的未來(lái)三年的凈收益預(yù)測(cè)數(shù)如下：

（單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)目

2019 年度

2020 年度

2021 年度

商標(biāo)資產(chǎn)凈收益

15,287

16,265

17,145

2021 年 8 月 18 日，本公司與廣藥集團(tuán)簽署《關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議書(shū)之補(bǔ)充協(xié)議》（“《補(bǔ)充

協(xié)議》”）。受新型冠狀病毒肺炎疫情（“新冠疫情”）影響，廣藥集團(tuán)經(jīng)與本公司溝通協(xié)商，

擬將業(yè)績(jī)承諾期由 2019 年度、2020 年度、2021 年度調(diào)整為 2019 年度、2021 年度、2022

年度，業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)承諾值順延，即 2019 年度、2021 年度、2022 年度商標(biāo)資

產(chǎn)凈收益承諾數(shù)如下：

（單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)目

2019 年度

2021 年度

2022 年度

商標(biāo)資產(chǎn)凈收益

15,287

16,265

17,145

2、盈利補(bǔ)償方式及數(shù)額

本次交易實(shí)施完成后，將由本公司在業(yè)績(jī)承諾期每一會(huì)計(jì)年度屆滿后聘請(qǐng)經(jīng)各方認(rèn)可的具

有證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所就收益法評(píng)估商標(biāo)相關(guān)產(chǎn)品承諾的商標(biāo)許可凈收益

實(shí)現(xiàn)情況出具專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告，對(duì)收益法評(píng)估商標(biāo)相關(guān)產(chǎn)品業(yè)績(jī)承諾期間每年度實(shí)現(xiàn)的商標(biāo)

許可凈收益進(jìn)行審計(jì)確認(rèn)。

在業(yè)績(jī)承諾期最后一年的專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告出具后，若截至業(yè)績(jī)承諾期滿時(shí)累積實(shí)現(xiàn)相關(guān)商標(biāo)

許可凈收益總額不低于三年累積承諾商標(biāo)許可凈收益，則廣藥集團(tuán)無(wú)需對(duì)本公司進(jìn)行補(bǔ)償。

如業(yè)績(jī)承諾期屆滿時(shí)，累積實(shí)現(xiàn)的商標(biāo)許可凈收益未能達(dá)到三年累積承諾商標(biāo)許可凈收益，

則廣藥集團(tuán)應(yīng)按照如下約定的方式對(duì)本公司進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償：

應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金總額=（業(yè)績(jī)承諾期收益法評(píng)估商標(biāo)的累計(jì)承諾年度商標(biāo)許可凈收益－業(yè)績(jī)承

諾期收益法評(píng)估商標(biāo)的累計(jì)實(shí)際年度商標(biāo)許可凈收益）÷業(yè)績(jī)承諾期收益法評(píng)估商標(biāo)的累

計(jì)承諾年度商標(biāo)許可凈收益×本次交易收益法評(píng)估商標(biāo)對(duì)應(yīng)的交易價(jià)款

廣藥集團(tuán)應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金的總數(shù)不得超過(guò)其在本次交易中收益法評(píng)估商標(biāo)獲得的交易價(jià)款。同

時(shí)，考慮到擬交易商標(biāo)本身減值預(yù)期較低，業(yè)績(jī)承諾期屆滿時(shí)，不對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)

試。

若廣藥集團(tuán)依據(jù)協(xié)議約定需要對(duì)本公司進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償，在業(yè)績(jī)承諾期屆滿當(dāng)年專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)

告出具之日后 30 個(gè)工作日內(nèi)，本公司應(yīng)召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，按照補(bǔ)償協(xié)議約定的計(jì)算方式

確定補(bǔ)償金額，并向廣藥集團(tuán)就其承擔(dān)補(bǔ)償義務(wù)事宜發(fā)出書(shū)面通知，廣藥集團(tuán)在接到上述

書(shū)面通知之日起的 30 日內(nèi)必須以現(xiàn)金將應(yīng)補(bǔ)償金額匯入本公司指定的賬戶(hù)

(二) 商標(biāo)資產(chǎn) 2021 年度盈利預(yù)測(cè)及實(shí)現(xiàn)情況

根據(jù)《上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引》的要求，“上市公司以現(xiàn)金流量折現(xiàn)

法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)依據(jù)的，

應(yīng)當(dāng)在關(guān)聯(lián)交易實(shí)施完畢后連續(xù)三年的年度報(bào)告中披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)

測(cè)數(shù)的差異，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)。公司應(yīng)當(dāng)與關(guān)聯(lián)人就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈

利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議?！?

1、 商標(biāo)資產(chǎn) 2021 年度盈利預(yù)測(cè)及實(shí)現(xiàn)情況

中聯(lián)國(guó)際于 2018 年 12 月 27 日出具的評(píng)估報(bào)告中，對(duì)商標(biāo)資產(chǎn)采用收益法進(jìn)行評(píng)估時(shí)預(yù)

測(cè)的 2020 年度凈收益為 16,265 萬(wàn)元。補(bǔ)充協(xié)議將業(yè)績(jī)承諾期由 2020 年度調(diào)整為 2021 年

度。

根據(jù)評(píng)估報(bào)告中使用的商標(biāo)使用費(fèi)率及企業(yè)所得稅、稅金及附加測(cè)算，2021 年度實(shí)際商

標(biāo)資產(chǎn)凈收益為 16,783 萬(wàn)元。

單位：人民幣萬(wàn)元

項(xiàng)目

預(yù)測(cè)數(shù)

實(shí)際數(shù)

差異

完成率

商標(biāo)資產(chǎn)凈收益

16,265

16,783

518

103.18%

(三) 結(jié)論

截至 2021 年 12 月 31 日止，購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)資產(chǎn) 2021 年度盈利預(yù)測(cè)已實(shí)現(xiàn)。

廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

二〇二二年三月十八日

關(guān)鍵詞： 商標(biāo)資產(chǎn) 盈利預(yù)測(cè) 醫(yī)藥集團(tuán)