中旭未來(lái)(09890.HK)今日正式在港交所主板上市，中金公司及中信建投國(guó)際為聯(lián)席保薦人。
中旭未來(lái)是中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)品發(fā)行商。公司致力于在中國(guó)營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)游戲（尤其是手機(jī)游戲）。由客戶開(kāi)發(fā)并由公司營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)游戲通過(guò)“貪玩游戲”品牌向玩家提供。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按收入計(jì)，公司是中國(guó)第五大手機(jī)游戲產(chǎn)品發(fā)行公司，占2022年總市場(chǎng)份額的3.5%。于2022年，中國(guó)手機(jī)游戲市場(chǎng)的四大參與者占中國(guó)手機(jī)游戲市場(chǎng)總市場(chǎng)份額超過(guò)60%。
本次香港IPO，中旭未來(lái)引入基石投資者包括上饒高鐵經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司(“上饒高產(chǎn)投”)、四三九九網(wǎng)絡(luò)有限公司(“四三九九”)、香港龍?chǎng)斡邢薰?“龍?chǎng)巍?、奧飛數(shù)據(jù)國(guó)際有限公司(“奧飛國(guó)際”)(奧飛數(shù)據(jù)(300738.SZ)的全資附屬公司)。
今日開(kāi)盤(pán)中旭未來(lái)漲0.57%，報(bào)14.08港元/股，市值75.25億港元。
(資料圖片)
綜合 | 證券時(shí)報(bào) 格隆匯編輯| Echo
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中旭未來(lái)是中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)品發(fā)行商。公司致力于在中國(guó)營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)游戲（尤其是手機(jī)游戲）。由客戶開(kāi)發(fā)并由公司營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)游戲通過(guò)「貪玩游戲」品牌向玩家提供。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按收入計(jì)，公司是中國(guó)第五大手機(jī)游戲產(chǎn)品發(fā)行公司，占2022年總市場(chǎng)份額的3.5%。于2022年，中國(guó)手機(jī)游戲市場(chǎng)的四大參與者占中國(guó)手機(jī)游戲市場(chǎng)總市場(chǎng)份額超過(guò)60%。
自成立以來(lái)，截至2023年4月30日，中旭未來(lái)已營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)11款游戲產(chǎn)品五年以上及28款游戲產(chǎn)品三年以上。于往績(jī)記錄期，公司與五大游戲開(kāi)發(fā)商客戶維持平均五年的業(yè)務(wù)關(guān)系。截至2023年4月30日，公司營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)的游戲產(chǎn)品累計(jì)有4.18億名注冊(cè)用戶。截至2023年4月30日止四個(gè)月，公司營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)的游戲產(chǎn)品的平均月活躍用戶(MAU)達(dá)940萬(wàn)名。于往績(jī)記錄期，公司營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)的所有游戲產(chǎn)品的每名付費(fèi)用戶平均月收入(ARPPU)為人民幣411.1元。除游戲產(chǎn)品外，公司亦提供有關(guān)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)產(chǎn)品的營(yíng)銷服務(wù)。
此外，中旭未來(lái)累積的終端用戶洞察使公司能夠識(shí)別終端用戶的其他需求。公司在新消費(fèi)場(chǎng)景成功開(kāi)發(fā)自有消費(fèi)品品牌，包括快餐米粉食品品牌「渣渣灰」及潮玩品牌「Bro Kooli」。例如，公司于2020年推出快餐食品品牌「渣渣灰」，公司持續(xù)捕捉及分析有關(guān)公司營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)的熱門(mén)RPG游戲產(chǎn)品的寶貴終端用戶行為及表現(xiàn)數(shù)據(jù)。此外，公司推出了Bro Kooli，一款以西蘭花頭大叔為形象的自主研發(fā)的潮流玩具，以抓住潮玩市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，據(jù)招股書(shū)，于2020年、2021年、2022年以及截至2022年及2023年4月30日止四個(gè)月，公司產(chǎn)生收入分別為28.727億元、57.357億元、88.172億元、28.467億元及24.483億元。截至2022年及2023年4月30日止四個(gè)月，公司產(chǎn)生利潤(rùn)分別為1.246億元及2.421億元，經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)分別為1.314億元及3.302億元。
市場(chǎng)規(guī)模方面，中國(guó)手機(jī)游戲市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，由2018年的人民幣1,580億元增加至2022年的人民幣2,402億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為11.0%，預(yù)期于2027年將達(dá)到人民幣3,430億元，2022年至2027年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.4%。手機(jī)游戲市場(chǎng)規(guī)模占中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)規(guī)模百分比由2018年的75.1%增加至2022年的83.3%，并預(yù)期將于2027年進(jìn)一步增加至87.5%。
競(jìng)爭(zhēng)格局方面，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按收入計(jì)，中旭未來(lái)是中國(guó)第五大手機(jī)游戲產(chǎn)品發(fā)行公司，占2022年總市場(chǎng)份額的3.5%。
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