4月28日給予海天味業(yè)(603288)增持評級。

投資評級與估值：考慮到終端需求恢復(fù)一般且各項原料價格仍在持續(xù)上行，下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計2022-24 年歸母凈利潤分別為71.5 億、87 億、103 億（前次75 億、90.6 億、106.4億），分別同比增長7%、22%、18%，最新收盤價對應(yīng)2021-23 年P(guān)E 分別為53x、44x、37x，維持增持評級。短期內(nèi)，公司面臨終端需求持續(xù)低迷、成本壓力持續(xù)上行的雙重壓力。但從中長期來看，公司擁有市場化的機制、全國化的渠道網(wǎng)絡(luò)與品牌形象，可通過擴充品類維持長期增長態(tài)勢。從市占率、品類拓展、結(jié)構(gòu)升級三個維度看，公司未來仍具備很大成長空間，建議把握股價回調(diào)帶來的中長期機會。

該股最近6個月獲得機構(gòu)30次買入評級、17次增持評級、8次推薦評級、3次增持評評級、2次強烈推薦-A評級、2次“推薦”投資評級、2次審慎增持評級、1次區(qū)間操作評級、1次買入-A的投評級、1次買入-B評級、1次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次強烈推薦評級、1次增持評級。評評級、1次優(yōu)于大市評級。

【21:43 圣農(nóng)發(fā)展(002299)：養(yǎng)殖景氣觸底 食品穩(wěn)健發(fā)展 靜待利潤拐點】

4月28日給予圣農(nóng)發(fā)展(002299)增持評級。

投資分析意見：景氣觸底，業(yè)績反轉(zhuǎn)可期。下調(diào)盈利預(yù)測，維持“增持”評級。由于白羽肉雞行業(yè)景氣程度低于預(yù)期，且成本端上行壓力提升明顯，該機構(gòu)下調(diào)2022-2023 年盈利預(yù)測，并新增2024 年盈利預(yù)測。預(yù)計公司2022-2024 年實現(xiàn)營業(yè)收入164.0 /194.3/213.4億，同比+13.3%/+18.5%/+9.8%，實現(xiàn)歸母凈利潤2.90/9.99/16.5 億（下調(diào)前2022-2023年業(yè)績預(yù)測為14.2/19.9 億），同比-35.2%/+243.9%/+65.2%。當(dāng)前股價對應(yīng)PE 水平為70X/20X/12X。公司仍具中長期成長確定性，同時今年迎來季度性業(yè)績拐點預(yù)期較為明確，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：禽產(chǎn)品價格大幅波動；2C 品牌化推廣不及預(yù)期；行業(yè)食品安全風(fēng)險

該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、7次增持評級、2次強烈推薦-A評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。

【21:33 漢得信息(300170)：扣非凈利潤扭虧 新興業(yè)務(wù)驅(qū)動增長】

4月28日給予漢得信息(300170)增持評級。

投資建議：2021 年，公司營收實現(xiàn)穩(wěn)健增長，歸母凈利潤受益于處置子公司股份獲得投資收益而大幅上漲，但因總營業(yè)成本及費用率上升經(jīng)營性損益承壓。2022 年第一季度，公司通過優(yōu)化交付方式等實現(xiàn)扣非凈利潤 扭虧。該機構(gòu)預(yù)計公司在此勢頭上將進一步優(yōu)化交付方式，實現(xiàn)降本增效，進而提升毛利率水平，實現(xiàn)凈利潤的可持續(xù)增長。該機構(gòu)預(yù)計公司2022-2024年實現(xiàn)營業(yè)收入33.17 億元、40.56 億元和50.76 億元，歸母凈利潤4.04億元、3.58 億元和5.48 億元，EPS 分別為0.46、0.40 和0.62，對應(yīng)PE 為15X、17X 和11X，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)發(fā)展速度不及預(yù)期；市場競爭加?。患夹g(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)化不及預(yù)期；人才流失風(fēng)險。

該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、3次增持評級。

【21:28 國茂股份(603915)：Q1業(yè)績略有下滑 看好長期高端化&多元化發(fā)展】

4月28日給予國茂股份(603915)增持評級。

盈利預(yù)測與投資評級：考慮到疫情影響，該機構(gòu)預(yù)計公司2022-2024 年歸母凈利潤為5.7（下調(diào)12%）/7.3（下調(diào)18%）/9.1 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為16/12/10 倍，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟下滑風(fēng)險、疫情影響風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險.

該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、4次增持評級、2次買入-A的投評級、1次增持評評級。

【21:13 歐普康視(300595)：業(yè)績超我們預(yù)期 角膜塑形鏡有望持續(xù)增長】

4月28日給予歐普康視(300595)增持評級。

盈利預(yù)測與投資評級：考慮疫情對公司業(yè)績的影響，該機構(gòu)將2022-2023年公司歸母凈利潤由8.72/11.60 億元，調(diào)整為7.21/9.21 億元，預(yù)計2024年歸母凈利潤為11.31 億元，對應(yīng)當(dāng)前市值的PE 估值分別為35/28/22倍。維持為“增持”評級。

風(fēng)險提示：疫情控制不及預(yù)期風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；政策風(fēng)險等

該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A的投評級、2次審慎增持評級、1次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。

【21:13 成都銀行(601838)：存款立行不良改善 盈利保持高成長】

4月28日給予成都銀行(601838)增持評級。

盈利預(yù)測、估值分析和投資建議：成都銀行聚焦成渝經(jīng)濟發(fā)展圈，受益于國家戰(zhàn)略發(fā)展政策，堅持服務(wù)小微企業(yè)戰(zhàn)略，規(guī)模穩(wěn)步擴張，盈利能力表現(xiàn)優(yōu)異。預(yù)計公司2022-2024 年的營收分別為213.04 億元、251.11 億元和296.28 億元，歸母凈利潤分別為91.19 億元、100.95 億元和112.92 億元，EPS 分別為2.52 元、2.79 元和3.13 元，每股凈資產(chǎn)18.61元、24.22 元和28.96 元，對應(yīng)PB 分別為0.85 倍、0.66 倍、0.55 倍。維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟大幅下滑；公司出現(xiàn)大的風(fēng)險事件；局部疫情反復(fù)。

該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、9次增持評級、3次推薦評級、2次強烈推薦評級、2次強烈推薦-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評評級。

【21:00 偉星新材(002372)：Q1延續(xù)穩(wěn)增 受益地產(chǎn)復(fù)蘇和基建提速】

4月28日給予偉星新材(002372)增持評級。

投資建議：公司業(yè)績符合預(yù)期，該機構(gòu)維持公司盈利預(yù)測，預(yù)計2022-2023年實現(xiàn)歸母凈利14.27和16.72億元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為21和18倍。維持“增持”

風(fēng)險提示：房地產(chǎn)銷售及施工超預(yù)期下滑；精裝修占比提高大幅影響零售端管材需求；新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；原材料價格大幅上漲

該股最近6個月獲得機構(gòu)25次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、3次審慎增持評級、2次強烈推薦-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次"買入"評級、1次公司買入評評級、1次優(yōu)于大市評級。

【21:00 深圳瑞捷(300977)：減值及費用因素短期擾動 產(chǎn)品及客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化】

4月28日給予深圳瑞捷(300977)增持評級。

投資建議：業(yè)績短期承壓，公司第三方評估咨詢業(yè)務(wù)的開拓者，有望進一步打開成長空間，維持增持評級。預(yù)計公司2022~2024 年的歸母凈利潤分別為1.7 億元，2.5 億元，3.4 億元，同比增長43%，46%，37%，對應(yīng)PE 市盈率分別為15、10、7 倍。未來公司將完善重點地區(qū)區(qū)域化布局；同時通過信息化加持、大數(shù)據(jù)賦能，不斷豐富產(chǎn)品庫；設(shè)立較高的股權(quán)激勵目標(biāo)。

風(fēng)險提示：房地產(chǎn)市場需求下降或公建市場擴容不及預(yù)期風(fēng)險，社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模放緩風(fēng)險，應(yīng)收款項產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險等。

該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、2次增持評級、1次強推評級。

【21:00 長海股份(300196)：業(yè)績增長動能充足 延續(xù)高增態(tài)勢】

4月28日給予長海股份(300196)增持評級。

投資建議：業(yè)績增長動能充足，延續(xù)高增態(tài)勢，維持增持評級。預(yù)計公司2022~2024 年歸母凈利潤分別達到7.4、8.7、10 億元，同比增長30%、17%、15%，對應(yīng)估值8、7、6 倍。公司形成了較為完整的玻纖紗-玻纖制品-樹脂-玻纖復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)鏈。公司短切氈、濕法氈等玻纖制品行業(yè)地位強，制定了產(chǎn)品高端化的發(fā)展戰(zhàn)略。公司玻纖紗、玻纖制品產(chǎn)能持續(xù)投放，中長期產(chǎn)能儲備超95 萬噸，成為未來業(yè)績的驅(qū)動力。

風(fēng)險提示：玻纖價格低于預(yù)期；化工產(chǎn)品價格低于預(yù)期；行業(yè)競爭加??；原材料成本超預(yù)期上升；在建擬建產(chǎn)能項目進度低于預(yù)期等。

該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、8次增持評級、4次推薦評級、3次審慎增持評級、1次公司增持評評級、1次強烈推薦評級、1次增持評評級。

【20:53 上峰水泥(000672)：收入持續(xù)向好 煤價上漲對凈利潤影響較大】

4月28日給予上峰水泥(000672)增持評級。

投資建議：收入持續(xù)向好，煤價上漲對凈利潤影響較大，維持增持評級。預(yù)計2022~2024 年公司歸母凈利潤分別達到25、28、30 億元，同比增長15%、10%、10%，對應(yīng)PE 估值6、6、5 倍。公司持續(xù)完善“一主兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞水泥建材+骨 料環(huán)保+投資的三條發(fā)展線制定了穩(wěn)中求進的成長路徑，三條發(fā)展線項目均成功落地，有序推進。

風(fēng)險提示：原材料價格波動風(fēng)險；環(huán)保政策（例如排放標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)能置換比例、錯峰生產(chǎn)等）或出現(xiàn)反復(fù)；行業(yè)競爭加劇等

該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、2次審慎增持評級、1次增持評評級。

【20:53 美格智能(002881)：業(yè)績持續(xù)高增長 盈利能力提升】

4月28日給予美格智能(002881)增持評級。

盈利預(yù)測、估值與評級：該機構(gòu)維持美格智能2022 年凈利潤為1.70 億元的預(yù)測。

風(fēng)險提示：車聯(lián)網(wǎng)市場不及預(yù)期；競爭激烈導(dǎo)致毛利率下滑風(fēng)險。

該股最近6個月獲得機構(gòu)24次買入評級、8次增持評級、1次買入-A評級、1次推薦評級。

【20:48 欣賀股份(003016)：21年業(yè)績符合預(yù)期 22Q1疫情擾動業(yè)績承壓】

4月28日給予欣賀股份(003016)增持評級。

公司為國貨輕奢女裝領(lǐng)軍企業(yè)，內(nèi)含JORYA 優(yōu)質(zhì)品牌資產(chǎn)，短期受疫情影響業(yè)績承壓，下調(diào)至“增持”評級。公司已打開多品牌女裝市場，并逐漸形成協(xié)同效應(yīng)，公司自17 年起逐步拓展電商業(yè)務(wù)，已實現(xiàn)線上線下多渠道高增長。但考慮到當(dāng)前疫情持續(xù)影響線下銷售，下調(diào)22-23 年盈利預(yù)測，新增24 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司22-24 年實現(xiàn)歸母凈利潤3.2/3.9/4.7 億元（原22-23 年盈利預(yù)測為3.6/4.4 億元）。參考可比公司22 年平均PE為12 倍，給予公司22 年12 倍PE，市值較4 月27 日收盤價仍有10%的上升空間，下調(diào)至“增持”評級

風(fēng)險提示：疫情反復(fù)沖擊線下零售；過于倚重核心品牌；多品牌運營挑戰(zhàn)；核心人員流失。

該股最近6個月獲得機構(gòu)2次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級。

【20:43 孩子王(301078)：渠道持續(xù)擴張 會員運營提升】

4月28日給予孩子王(301078)增持評級。

投資建議：具備會員深耕與運營能力，擁有強粘性會員，線上線下全渠道擴展，市場覆蓋提升，中高端定位契合消費升級。預(yù)計22-24 年公司歸母凈利潤為2.44、4.45、7.37 億元，對應(yīng)PE 67、33、20 倍，給予“增持”評級。

風(fēng)險因素：出生率下降；店效下降風(fēng)險；消費傾向下降風(fēng)險

該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、4次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。

【20:43 寶信軟件(600845)：業(yè)績略超預(yù)期 擬收購太鋼信自51%股權(quán)】

4月28日給予寶信軟件(600845)增持評級。

風(fēng)險提示：鋼鐵信息化或IDC 擴張不及預(yù)期，收購事項或不及預(yù)期

該股最近6個月獲得機構(gòu)22次買入評級、5次增持評級、3次買入-A的投評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強推評級、3次推薦評級、2次審慎增持評級、2次“買入”投資評級、1次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級。

【20:33 銳科激光(300747)季報點評：Q1凈利潤不及預(yù)期 看好高功率及新應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品放量情況】

4月28日給予銳科激光(300747)增持評級。

盈利預(yù)測與估值。預(yù)計2022-2024 年公司實現(xiàn)營收43.99 、55.32 、64.86億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為6.14、8.77、10.98 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為20.4、14.3、11.4 倍，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：激光器價格戰(zhàn)持續(xù)，行業(yè)景氣度下滑

該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、1次審慎增持評級、1次優(yōu)于大市評級。

【20:28 大參林(603233)：零售業(yè)務(wù)回暖復(fù)蘇 發(fā)力加盟和數(shù)字化】

4月28日給予大參林(603233)增持評級。

盈利預(yù)測、估值與評級：公司為華南地區(qū)連鎖藥店龍頭，品牌和管理優(yōu)勢明顯。

風(fēng)險提示：異地擴張受阻；集采擴面降價超預(yù)期；互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的政策沖擊等。

該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次增持評評級、1次買入評評級。

【20:23 地素時尚(603587)：疫情擾動影響短期業(yè)績 高運營質(zhì)量穩(wěn)定基本盤】

4月28日給予地素時尚(603587)增持評級。

公司深耕國內(nèi)中高端女裝行業(yè)，品牌力強具備穩(wěn)定高盈利水平，疫情影響業(yè)績短期承壓，下調(diào)至“增持”評級。公司線上新渠道布局穩(wěn)步推進，數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升運營質(zhì)量，新品牌孵化有望貢獻業(yè)績增量。但考慮到當(dāng)前疫情持續(xù)影響線下銷售，該機構(gòu)下調(diào)22-23 年盈利預(yù)測，新增24 年盈利預(yù)測，預(yù)計22-24 年歸母凈利潤分別為7.6/9.0/10.5 億元（原22-23年為8.7/9.9 億元），參考可比公司22 年平均PE 為11 倍，給予公司22 年11 倍PE，市值較4 月27 日收盤價仍有9%的上升空間，下調(diào)至“增持”評級。

風(fēng)險提示：疫情反復(fù)導(dǎo)致零售承壓業(yè)績不及預(yù)期；市場競爭加劇風(fēng)險

該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、2次增持評級、1次買入評評級、1次買入評級。評評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦-A評級。

【20:18 大秦鐵路(601006)：煤炭需求保持增長 貨運收入快速恢復(fù)】

4月28日給予大秦鐵路(601006)增持評級。

投資建議：煤炭生產(chǎn)持續(xù)向“三西”地區(qū)集中，公司區(qū)位優(yōu)勢將更加凸顯，隨著“公轉(zhuǎn)鐵”、“散改集”的持續(xù)推進，煤炭等大宗貨物向鐵路運輸集中的趨勢更加明顯，在國內(nèi)煤炭需求延續(xù)增長的背景下，公司盈利將重回增長軌道?；趪鴥?nèi)疫情影響，該機構(gòu)下調(diào)公司22-23 年凈利潤預(yù)測5%/4%分別至132 億元、138億元，新增24 年凈利潤預(yù)測145 億元；維持公司“增持”評級。

風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟下行或能源消耗結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致煤炭需求下降；新建鐵路分流公司業(yè)務(wù)；公路等運輸方式分流公司業(yè)務(wù)；現(xiàn)金分紅低于市場預(yù)期。

該股最近6個月獲得機構(gòu)9次增持評級、3次買入評級、2次強烈推薦-A評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次增持評評級。

【20:18 北鼎股份(300824)季報點評：非電品類增速向好 整體營收業(yè)績低于預(yù)期】

4月28日給予北鼎股份(300824)增持評級。

投資建議：公司非電品類及海外自有品牌營收增速亮眼，且非電類利潤水平較高，22Q1 受制于疫情影響物流、大宗原材料高企等多重不利因素增速承壓，展望后市若上述短期影響因素邊際改善，公司營收業(yè)績有望實現(xiàn)較大恢復(fù)彈性。該機構(gòu)預(yù)計22-24 年凈利潤為1.19/1.47/1.9 億元（22-24 年前值為1.22、1.52、1.94 億元），對應(yīng)動態(tài)估值為35.6x/29x/22.3x，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：自有品牌銷售不及預(yù)期，外銷訂單不及預(yù)期，原材料價格上漲及運費上漲導(dǎo)致利潤下滑等

該股最近6個月獲得機構(gòu)16次增持評級、14次買入評級、4次審慎增持評級、3次推薦評級、3次買入-A的投評級、2次強烈推薦-A評級、1次增持-A評級、1次買入評評級、1次優(yōu)于大市評級。

【20:18 泛亞微透(688386)：Q1毛利率環(huán)比提升 靜待疫情后需求恢復(fù)】

4月28日給予泛亞微透(688386)增持評級。

公司2022年Q1業(yè)績環(huán)比下滑，在汽車產(chǎn)業(yè)鏈普遍受上海疫情影響下，下調(diào)盈利預(yù)測，維持增持評級，下調(diào)目標(biāo)價為43.60 元。

風(fēng)險提示：技術(shù)升級迭代風(fēng)險，產(chǎn)能投放不達預(yù)期，需求不達預(yù)期

該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、3次增持評級。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險提示 盈利預(yù)測 低于預(yù)期