來源：中國科技投資
作者：張婷 楊永潔
近日，多位用戶投訴稱，其在助貸平臺借款，放款方為金美信消費金融有限公司（以下簡稱“金美信消金”），還款時用戶發(fā)現(xiàn)實際綜合年化利率為36%左右，與貸款合同及官網(wǎng)顯示不符。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，監(jiān)管對于持牌金融機構(gòu)的個人貸款利率應(yīng)控制在24%以內(nèi)。
(資料圖片僅供參考)
金美信消金不良貸款率逐年升高，與此同時，公司日前已成功發(fā)行5億元個人消費貸款資產(chǎn)支持證券（ABS），此前亦通過大股東增資的方式融資。
實際利率遠高于宣傳
今年8月，用戶嚴華（化名）因資金需求在國美易卡APP貸款，彼時，該APP顯示貸款年化利率為7.2%-23.99%，然而，在嚴華還款時，其發(fā)現(xiàn)實際年化利率卻遠超于此。
*國美易卡貸款頁面，截圖自國美易卡APP
嚴華此次貸款金額為1.8萬元，分12期還款，每期還款1807.42元，綜合年化利率達35.9%。然而，借款合同顯示，上述貸款年化利率僅為6.5%。合同亦顯示，該筆貸款放款方為金美信消金。
用戶程曉峰（化名）亦遭遇相同情況。去年12月，程曉峰在新橙優(yōu)品APP貸款1.35萬元，放款方為金美信消金。該筆貸款分12期還款，還款計劃表顯示，每期還款包含本息1230.62元及服務(wù)費125.48元，共計1356.1元。根據(jù)IRR計算法，其綜合年化利率為36%。
*程曉峰還款明細，圖由程曉峰提供
在黑貓投訴網(wǎng)，金美信消金亦遭多位用戶投訴，投訴事項包括貸款年化利率過高等。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，與金美信消金合作貸款平臺包括“小象優(yōu)品”“新橙優(yōu)品”“暢行花”“聚美優(yōu)品”“國美易卡”等。此外，資料顯示，金美信消金的消費信貸產(chǎn)品為隨心貸（場景分期）、極速貸（線上小額現(xiàn)金貸）及生活貸（線下區(qū)域大額現(xiàn)金貸）；官網(wǎng)顯示，極速貸年化利率為18%-24%，生活貸年化利率介于4.88%-24%之間，低于投訴用戶的實際綜合年化利率。
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》相關(guān)規(guī)定，人民法院應(yīng)嚴格依法規(guī)制高利貸，對金融機構(gòu)的利率上限給出年化24%的規(guī)定，即金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持。某上市金融科技公司研究員韓璐向《中國科技投資》記者表示，監(jiān)管對于持牌金融機構(gòu)的個人貸款利率要求應(yīng)控制在24%以內(nèi)，若借款人還款已經(jīng)還足24%，超出部分可要求平臺減免。
持續(xù)增資補血
金美信消金成立于2018年10月，由廈門金圓金控股份有限公司（以下簡稱“廈門金圓金控”）、國美控股集團有限公司（以下簡稱“國美控股”）、中國信托商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“中國信托銀行”）共同出資成立的消費金融公司，持股比例分別為33%、33%、34%，為全國第23家消費金融公司。截至今年一季度末，金美信消金的客戶累計超230萬人，發(fā)放貸款超200億元，平均貸款期限為12.6個月。
數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，金美信消金資產(chǎn)規(guī)模為52.17億元，較2021年末的45.63億元上漲14.33%，其中發(fā)放貸款和墊款金額為43.64億元。為了補充資本，金美信消金發(fā)行ABS融資。
記者注意到，金美信消金已于日前已成功發(fā)行5億元ABS。11月，中國貨幣網(wǎng)披露《鷺盈2022年第一期個人消費貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書》，金美信消金發(fā)行5億元ABS，該期ABS入池資產(chǎn)均為線下大額生活貸產(chǎn)品，入池資產(chǎn)共計7179筆貸款，未償還本金余額5億元，借款人平均未償本金余額6.97萬元。
然而，中誠信國際信用評級有限公司在對該ABS的評級報告中指出，此交易存在資金混同風(fēng)險：該交易回收款先行支付到貸款服務(wù)機構(gòu)指定的賬戶，若貸款服務(wù)機構(gòu)財務(wù)狀況或信用狀況惡化或者喪失清償能力，信托資產(chǎn)的回收款可能和貸款服務(wù)機構(gòu)的其它資金混同。
IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜亦向《中國科技投資》記者表示，消費金融公司需通過ABS來盤活存量信貸資產(chǎn)以加杠桿和擴大業(yè)務(wù)來抓住消費金融業(yè)務(wù)快速增長的機遇，但如果過度加杠桿，比如做多輪多層ABS，會放大消費金融公司風(fēng)險。
在此次融資前，金美信消金已通過其他融資渠道補充資本。今年6月，銀保監(jiān)會披露，金美信消金注冊資本獲批由5億元增至10億元，增資完成后，公司三位股東中，中國信托銀行出資3.4億元，出資比例34%；廈門金圓金控出資3.3億元，出資比例33%；國美控股出資3.3億元，出資比例33%。
此外，金美信消金官網(wǎng)顯示，2022年10月18日，金美信消金披露《重大關(guān)聯(lián)交易公告》，公司向廈門銀行（601187.SH）申請借款2億元，期限為2022年9月27日至2023年9月11日。廈門銀行最大股東為廈門金圓投資集團有限公司，而后者為廈門金圓金控的實際控制人，因此，廈門銀行為金美信消金關(guān)聯(lián)方。此次單筆交易金額占金美信消金上季末資本凈額27.8%，因此屬于重大關(guān)聯(lián)交易。
值得注意的是，金美信消金不良貸款率持續(xù)升高。2019-2021年及2022年一季度，金美信消金不良貸款余額分別為428.7萬元、3014.55萬元、6066.33萬元、7432.13萬元，不良率分別為 0.20%、1.04%、1.46%、 1.65%。
針對金美信消金貸款產(chǎn)品及其持續(xù)融資等相關(guān)問題，記者致函該公司，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。
