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醫(yī)藥在上一輪炒作減肥藥+SPD之時(shí)盤(pán)之感就說(shuō)過(guò)這是底部區(qū)域，兩個(gè)月過(guò)去，藥明康德這種大家伙都從底部反彈近四十個(gè)點(diǎn)。隨著常山藥業(yè)跟隨捷榮技術(shù)見(jiàn)頂，減肥藥行情沒(méi)有更大刺激消息下告一段落。接下來(lái)，保持對(duì)于藥明康德為首的醫(yī)藥核心個(gè)股的關(guān)注。期間，如果有藥的故事，只要?jiǎng)e太離譜，早信早上車(chē)。

泛科技，機(jī)會(huì)更多，情況更復(fù)雜。華為引發(fā)的連鎖反應(yīng)還在繼續(xù)，并且已經(jīng)擴(kuò)散至消費(fèi)電子板塊。從歌爾股份的漲停、立訊精密的大陽(yáng)線(xiàn)，可以看出來(lái)市場(chǎng)對(duì)此的關(guān)注和期待。從籌碼結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，是典型超跌反彈的形態(tài)。為什么是超跌反彈而非主升，是因?yàn)楸M管華為帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈的增量機(jī)會(huì)，但整個(gè)行業(yè)依然是和全球消費(fèi)電子市場(chǎng)息息相關(guān)。

我們定義為超跌反彈的意義在于，在這一階段，講故事空間最大。比如說(shuō)華為的故事，比如說(shuō)國(guó)產(chǎn)替代的故事，比如說(shuō)人工智能的故事。其中，隨著捷榮技術(shù)昨天尾盤(pán)跌停，華為故事的大周期可能告一段落。其后，沒(méi)有更大消息刺激下，純?nèi)A為導(dǎo)向的邏輯，補(bǔ)漲空間大概率被壓制在精倫電子的8板之下，鑒于精倫的8板昨天沒(méi)有溢價(jià)，所以空間也可能是7板。

國(guó)產(chǎn)替代，目前還是只能定義為華為(捷榮技術(shù))周期的伴生線(xiàn)或者說(shuō)支線(xiàn)。昨天早盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)和之前雷同，輪動(dòng)風(fēng)格下的卡位嘗試，最后都屈從于絕對(duì)核心捷榮技術(shù)的走勢(shì)，這也是昨天張江高科無(wú)資金封板的原因。不過(guò)，其中有異類(lèi)存在，便是存儲(chǔ)芯片。國(guó)產(chǎn)替代疊加存儲(chǔ)器價(jià)格見(jiàn)底回升的邏輯，暗合盤(pán)面上“華為消費(fèi)電子行業(yè)見(jiàn)底回升”的猜想，強(qiáng)度和節(jié)奏都明顯優(yōu)于國(guó)產(chǎn)替代設(shè)備/耗材。

這一方向的核心是萬(wàn)潤(rùn)科技，今天反包是新高，今天調(diào)整則等待20日線(xiàn)附近的低吸機(jī)會(huì)。除此之外，昨天?提示了的江波龍、同有科技，亦或是板塊內(nèi)其它趨勢(shì)大票和高辨識(shí)度個(gè)股；兆易創(chuàng)新、深科技等，圖形都已經(jīng)做好。

AI的故事，產(chǎn)業(yè)的邏輯相較上半年預(yù)期并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性證偽，國(guó)內(nèi)外對(duì)于人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和推進(jìn)依然如火如荼；從個(gè)股來(lái)看，絕大部分概念正宗的辨識(shí)度個(gè)股，經(jīng)過(guò)大幅度調(diào)整后，形態(tài)都已經(jīng)調(diào)整較好，對(duì)于指數(shù)的調(diào)整也呈現(xiàn)出強(qiáng)度不一的抵抗。

從具體來(lái)看：算力租賃依然是情緒先鋒，從翠微股份?、恒為科技?、蓮花健康、超訊通信，內(nèi)部輪動(dòng)明顯。接下來(lái)，亦可以關(guān)注利通電子等低位形態(tài)較好的算力個(gè)股。算力建設(shè)方面，光模塊確定性最高，昨天聯(lián)特科技拉板，帶動(dòng)性一般，板塊內(nèi)依然是趨勢(shì)大票帶動(dòng)、小票打彈性的風(fēng)格。

結(jié)合目前來(lái)說(shuō)，大成交中，銘普光磁有資金持續(xù)運(yùn)作，劍橋科技調(diào)整形態(tài)最強(qiáng)勢(shì)，中際旭創(chuàng)、新易盛和天孚通信節(jié)奏類(lèi)似，后兩者彈性好于中際旭?創(chuàng)?。小票中，太辰光平臺(tái)調(diào)整，關(guān)注接下來(lái)是否有大陽(yáng)線(xiàn)機(jī)會(huì)；其它例如光庫(kù)科技、東田微亦可關(guān)注。

算力建設(shè)方面的故事，除了上述國(guó)產(chǎn)替代存儲(chǔ)芯片之外，還有國(guó)外多家大廠自主研發(fā)芯片的消息，可以關(guān)注景嘉微、海光信息和寒武紀(jì)等。對(duì)于AI應(yīng)用方面，和上述方向也有同步的機(jī)會(huì)。但由于暫時(shí)缺少板塊支撐，依然多為高辨識(shí)度個(gè)股獨(dú)立走勢(shì)，例如說(shuō)鼎捷軟件、焦點(diǎn)科技等，建議關(guān)注具體催化。

(以上為個(gè)人觀點(diǎn)分享，僅供參考學(xué)習(xí)，涉及個(gè)股不做推薦，不做買(mǎi)賣(mài)依據(jù))

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