證券代碼：600719 證券簡稱：大連熱電 公告編號：臨2023-074

大連熱電股份有限公司

(資料圖)

關(guān)于收到上海證券交易所

重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金

暨關(guān)聯(lián)交易報告書信息披露的問詢函的公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

2023年9月22日，公司收到上海證券交易所上市公司管理二部下發(fā)的《關(guān)于對大連熱電股份有限公司重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書信息披露的問詢函》（上證公函【2023】3291號，以下簡稱“《問詢函》”），具體內(nèi)容如下：

“大連熱電股份有限公司：

經(jīng)審閱你公司提交的重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（以下簡稱草案），現(xiàn)有如下問題需要你公司作進一步說明和解釋。

1.關(guān)于標的資產(chǎn)整體評估情況。草案披露，2022年，恒力石化股份有限公司及其關(guān)聯(lián)方（以下簡稱恒力石化）對康輝新材累計認繳出資額為30億元，由此康輝新材2022年末凈資產(chǎn)賬面價值增至61.02億元，而本次重組股東全部權(quán)益評估值高達101.53億元。關(guān)注到，康輝新材2022年、2023年上半年僅實現(xiàn)凈利潤1.61億元、0.50億元，而2024-2026年預(yù)期凈利潤分別較2022年增加457.15%、696.46%、861.09%，是康輝新材凈資產(chǎn)評估增值的重要原因。請公司：（1）補充披露2022年恒力石化增資款的實繳情況、增資款的具體使用用途，是否已產(chǎn)生經(jīng)濟效益；（2）補充披露各產(chǎn)品詳細預(yù)測期內(nèi)所預(yù)測的產(chǎn)能、產(chǎn)量、對外銷售量、內(nèi)部使用量、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率、市場占有率等參數(shù)，并結(jié)合不同地區(qū)預(yù)期實現(xiàn)的銷售情況，補充披露各產(chǎn)品詳細預(yù)測期內(nèi)所預(yù)測的平均銷售價格；（3）結(jié)合康輝新材目前經(jīng)營狀況、行業(yè)地位、議價能力、戰(zhàn)略規(guī)劃、所處行業(yè)及技術(shù)路線發(fā)展趨勢、競爭對手已有產(chǎn)能及規(guī)劃產(chǎn)能、康輝新材部分產(chǎn)品存在產(chǎn)能利用率逐年降低或產(chǎn)能利用率不高等情況，說明各產(chǎn)品預(yù)期實現(xiàn)銷售量及銷售價格的依據(jù)及假設(shè)，關(guān)于營業(yè)收入、凈利潤大幅增長的評估結(jié)果是否審慎、合理，規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能能否得到消化，原有產(chǎn)能利用率下降或不足的情況下仍大量新建產(chǎn)能的合理性；（4）補充披露各主要原材料最近三年的采購量、平均采購價格、各產(chǎn)品所耗用的原材料數(shù)量，詳細預(yù)測期內(nèi)所預(yù)測的原材料采購數(shù)量、耗用數(shù)量及采購價格；（5）結(jié)合主要原材料歷史價格變動情況、近期石油價格變動以及相關(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢等要素，說明各原材料預(yù)期采購成本的依據(jù)及假設(shè)，關(guān)于營業(yè)成本的評估結(jié)果是否審慎、合理；（6）結(jié)合同行業(yè)可比公司各產(chǎn)品的毛利率水平，說明康輝新材毛利率的變動情況是否符合行業(yè)變動趨勢并解釋差異產(chǎn)生的具體原因；（7）以公司目前的股價情況及擬發(fā)行股份數(shù)量為基礎(chǔ)，計算本次交易后大連熱電預(yù)期的市盈率、市凈率，結(jié)合同行業(yè)可比上市公司的情況，說明本次交易定價是否公允、合理。請財務(wù)顧問及評估師發(fā)表意見。

2.關(guān)于康輝新材鋰電池隔膜業(yè)務(wù)估值情況。草案披露，鋰電池隔膜業(yè)務(wù)系康輝新材新拓展的業(yè)務(wù)，首條生產(chǎn)線于2023年6月才產(chǎn)出合格品，未產(chǎn)生實際營業(yè)收入，而 2023年下半年預(yù)期銷售收入為 0.88億元、毛利率為 15.6%，2024年預(yù)期銷售收入14.85億元、毛利率為34.2%，遠高于目前生產(chǎn)銷售水平，系康輝新材凈資產(chǎn)評估的重要組成部分。請公司：（1）補充披露鋰電池隔膜產(chǎn)線目前的投產(chǎn)情況、生產(chǎn)良率，是否存在良率爬坡的情況，如是請說明良率爬坡的具體過程及對生產(chǎn)量的影響；（2）分別說明濕法基膜、干法基膜、涂布隔膜不同的應(yīng)用領(lǐng)域及目標客戶對象，并結(jié)合目前的送樣情況、銷售情況、在手訂單、相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展趨勢及行業(yè)內(nèi)競爭情況，說明預(yù)期銷售收入的實現(xiàn)是否存在重大不確定性；（3）補充披露鋰電池隔膜各制作工藝的成本構(gòu)成，并結(jié)合各主要原材料采購成本變動趨勢、預(yù)期生產(chǎn)量等要素說明毛利率大幅增長且預(yù)期保持較高毛利率水平的原因及合理性。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

3.關(guān)于康輝新材經(jīng)營狀況對評估值的影響。草案披露，康輝新材2023上半年營業(yè)收入同比減少 23.06%，合同負債環(huán)比減少 21.00%，而存貨環(huán)比增長21.08%，存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，康輝新材經(jīng)營呈下滑趨勢。請公司：（1）結(jié)合相關(guān)行業(yè)2023年上半年的發(fā)展特點、產(chǎn)業(yè)政策及康輝新材的生產(chǎn)經(jīng)營等情況，補充說明康輝新材業(yè)績下滑的原因；（2）補充披露合同負債減少的原因，結(jié)合康輝新材銷售模式說明是否對其2023下半年的銷售情況產(chǎn)生不利影響；（3）結(jié)合各產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率變動情況，補充披露存貨計提減值的原因，說明存貨是否存在進一步減值的風險；（4）浙江日出精細化工有限公司（以下簡稱日出化工）為康輝新材2022年度的主要客戶及供應(yīng)商，補充披露康輝新材與日出化工之間采購及銷售的具體情況，包括但不限于交易對象、合同內(nèi)容、履約義務(wù)、交易對價、交易時間、款項收付等情況，說明向同一對象既銷售又購買的原因及合理性，并自查是否存在其他類似情形。（5）說明本次重組交易作價是否已充分考慮康輝新材目前經(jīng)營狀況下滑的影響，評估假設(shè)與相關(guān)參數(shù)是否合理。請審計師、財務(wù)顧問及評估師發(fā)表意見。

4.關(guān)于業(yè)績承諾的保障安排。草案披露，恒力石化保證，如本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)于2023年內(nèi)實施完畢，康輝新材利潤補償期間2023年、2024年及2025年扣非歸母凈利潤預(yù)測數(shù)分別不低于1.94億元、8.98億元、12.84億元，業(yè)績承諾覆蓋率不足25%。而康輝新材評估增值主要系業(yè)績承諾期后，評估預(yù)測的擴產(chǎn)產(chǎn)能實現(xiàn)逐步釋放帶來的業(yè)績高速增長所致。請公司：（1）結(jié)合2023年下半年康輝新材的經(jīng)營情況，說明業(yè)績承諾的實現(xiàn)是否存在重大不確定性；（2）結(jié)合擴產(chǎn)產(chǎn)能估值較高、未來建設(shè)周期較長等情形，補充披露本次交易業(yè)績承諾與康輝新材擴產(chǎn)產(chǎn)能的經(jīng)營風險是否匹配，業(yè)績承諾相關(guān)安排是否有利于保護中小投資者利益。請財務(wù)顧問及評估師發(fā)表意見。

5.關(guān)于出售資產(chǎn)的評估及支付方式。草案披露，公司凈資產(chǎn)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，評估值為 6.52億元，減值率為 6.04%，擬全部通過現(xiàn)金方式支付。請公司：（1）補充披露評估減值的具體項目、賬面價值、評估方式、評估價值、減值原因等，結(jié)合資產(chǎn)減值情況說明公司2022年年度報告的編制是否準確、公允，減值事項是否有助于保護中小投資者利益；（2）補充披露本次資產(chǎn)出售交易的具體付款安排，包括但不限于支付時間、支付條件、保障措施、限制性條款等，是否會對本次重大資產(chǎn)重組產(chǎn)生重大影響。請財務(wù)顧問及評估師發(fā)表意見。

6.關(guān)于大連熱電預(yù)付款項。公司2023年半年度報告顯示，公司預(yù)付賬款期末余額為3,407.83萬元，其中，向控股股東的預(yù)付款余額為3,283.78萬元。關(guān)注到，公司前期因預(yù)付煤炭款存在控股股東非經(jīng)營性占用公司資金的情形，導致公司被出具否定意見的內(nèi)部控制審計報告。請公司：補充披露2023上半年向控股股東預(yù)付款項的交易內(nèi)容及交易數(shù)量，是否存在潛在資金占用情形。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

請你公司收到本問詢函后對外披露，在10個交易日內(nèi)針對上述問題書面回復(fù)我部，并對草案作相應(yīng)修改?！?

公司將按照上海證券交易所的要求積極開展各項工作，盡快回復(fù)相關(guān)問題，并履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。敬請廣大投資者關(guān)注公司后續(xù)公告并注意投資風險。

特此公告。

大連熱電股份有限公司董事會

2023年9月23日

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