【09:51 華旺科技(605377)深度研究報告：裝飾原紙領(lǐng)軍者 產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)行時】

5月10日給予華旺科技(605377)強(qiáng)推評級。

【資料圖】

風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，木漿價格下降節(jié)奏或幅度低于預(yù)期，多元化布局效果不及預(yù)期等。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、5次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次買入-A的投評級、1次強(qiáng)推評級、1次審慎增持評級。

【09:51 長城汽車(601633)2023年4月銷量點評：產(chǎn)銷持續(xù)向好 藍(lán)山交付表現(xiàn)亮眼】

5月10日給予長城汽車(601633)強(qiáng)推評級。

投資建議：根據(jù)行業(yè)景氣與競爭、公司新車節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)維持公司2023-2025 年歸母凈利預(yù)期41.3 億、70.1 億、84.2 億元，同比-50%、+70%、+20%，分別對應(yīng)A 股PE 53.9 倍、31.8 倍、26.4 倍，PB 3.4 倍、3.1 倍、2.8 倍；H 股PE 17.0倍、10.0 倍、8.3 倍，PB 1.1 倍、1.0 倍、0.9 倍。在估值層面，考慮今年行業(yè)景氣，自主與合資競爭、電動與燃油競爭的態(tài)勢，多家傳統(tǒng)車企都在經(jīng)歷電動化轉(zhuǎn)型之陣痛，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為今年市場對車企新車型產(chǎn)品競爭力、市場份額的參考權(quán)重相對更大，業(yè)績權(quán)重相對較小。根據(jù)板塊估值、公司歷史估值，該機(jī)構(gòu)維持公司A 股2023 年目標(biāo)PB 4.2 倍，對應(yīng)目標(biāo)價32.87 元，維持“強(qiáng)推”評級；維持H 股2023 年目標(biāo)PB 1.3 倍，對應(yīng)目標(biāo)價11.54 港元，維持“強(qiáng)推”評級。

風(fēng)險提示：行業(yè)景氣下行、公司多品牌新車型不及預(yù)期、成本費(fèi)用增幅過大等。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)45次買入評級、13次增持評級、12次買入-A評級、7次跑贏行業(yè)評級、7次強(qiáng)推評級、7次推薦評級、2次持有評級、1次中性評級、1次優(yōu)于大市評級。

【09:02 怡合達(dá)(301029)：一季報業(yè)績超預(yù)期 全年趨勢向好】

5月10日給予怡合達(dá)(301029)強(qiáng)烈推薦評級。

風(fēng)險提示：原材料價格大幅上漲風(fēng)險、國內(nèi)疫情反復(fù)風(fēng)險、人才流失風(fēng)險。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、5次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級、1次買入-A評級。

【09:02 中國船舶(600150)：短期業(yè)績?nèi)杂谐袎?大周期下23年或?qū)⒊蔀闃I(yè)績拐點】

5月10日給予中國船舶(600150)強(qiáng)烈推薦評級。

風(fēng)險提示：散貨船航運(yùn)市場持續(xù)低迷，修復(fù)不及預(yù)期；中國船舶內(nèi)部生產(chǎn)效率提升不及預(yù)期；原材料價格持續(xù)上漲，人工費(fèi)用持續(xù)上漲；匯率波動風(fēng)險。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入-A評級。

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