【資料圖】
證券代碼： 301328 證券簡稱：維峰電子 維峰電子（廣東）股份有限公司
投資者關(guān)系活動記錄表
編號：2023-001
| 投資者關(guān)系活動類別 | ?特定對象調(diào)研 ?分析師會議 ?媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 ?現(xiàn)場參觀 ?電話會議 ?其他 （請文字說明其他活動內(nèi)容） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 中歐基金 杜**、袁**、中金資管 朱**、長江資管 施*、信澳基金 童**、民生證券 王*、嘉實基金 丁**、彭*、劉*、丁*、陳**、周*、田**、博時基金 張*、南方基金 竺**、郭**、盧**、長江證券 楊*、蔡**、鵬華基金 郭*；國壽安?；?張*；易米基金 楊*；天弘基金 申**；工銀瑞信 郝*；泓德基金 時**；中銀基金 趙**；平安基金 黃*；富國基金 苗*；華泰柏瑞基金 王**；國投瑞銀基金 黃**；交銀施羅德基金 郭*；國海富蘭克林基金 陳**；平安基金 李*；中金資管 金**、中融基金 陳**；中科沃土基金 張*；富榮基金 毛**；金鷹基金 陳*； 紅土創(chuàng)新基金 劉**；上投摩根基金 薛**；生命資管 黃*；泰康資產(chǎn) 周*；泰康養(yǎng)老 張**；平安資管 馬**；百年保險資管 馮**；榕樹投資 強(qiáng)**；旌安投資 李**、孔**；遠(yuǎn)信私募 陳**、謝**、馬**；共同基金 章**；明河投資 盧**；竣弘投資 陳*；聚鳴投資 史*；合遠(yuǎn)投資 王*；弘尚資產(chǎn) 江*；星石投資 楊*；志開投資 王**；南京港灣 江*；象上私募 陳**；世誠投資 周*；煜德投資 王**；珞珈方圓 梁*；途靈資產(chǎn) 趙**；深圳鑫然 石*；正圓投資 亓*；利幄私募 孟**；凱讀投資 張*；篤誠投資 唐*；青驪投資 丁**；鵬舉科技 唐**；誠熠私募 朱 |
| *；元貞銘至 王**；澄明資產(chǎn) 張*；仁橋資產(chǎn) 張**；中山自營 趙**；中信建投資管 徐*；世紀(jì)證券 楊**；長江資管 趙**；財通資管 黎**；中金資管 金**；國新證券 郭**；廣發(fā)資管 張**；海通自營 湯**、劉**；浙商自營 李*；上海信托 徐**；Brilliance才華資本 胡**、西部證券 陳*、 交銀施羅德基金 于*、華泰柏瑞基金 張*、劉**、王**、中郵證券 王**、中郵基金 李**、銀華基金 方**、相聚資本 唐*、王**、汐泰投資 李**、浦銀安盛基金 范*、 金鷹基金 田*、國泰基金 李**、林**、國華人壽 易**、廣發(fā)基金 王**、方正富邦 宮**、陳**、德邦證券 陳**、恒越基金 趙*、前海開源基金 劉**等110余名機(jī)構(gòu)投資者參加 | |
| 會議時間 | 2023年01月30日-02月03日 |
| 會議地點 | 公司會議室 |
| 上市公司接待人員姓名 | 董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)：朱英武 證券事務(wù)代表：甘春平 |
| 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹 | 交流的主要問題與回復(fù)： 開場：請朱總介紹一下公司去年的總體情況。 答：2022年度，公司秉持一貫的穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)格，經(jīng)營狀況較為良好。總體來說，公司三塊業(yè)務(wù)情況如下： *工業(yè)控制領(lǐng)域發(fā)展比較平穩(wěn) 雖然工業(yè)控制細(xì)分市場下游領(lǐng)域受宏觀環(huán)境的影響而呈現(xiàn)一定程度的疲軟，但公司通過以下舉措：1、通過持續(xù)的高強(qiáng)度產(chǎn)品研發(fā)，不斷豐富自己的產(chǎn)品系列和單一產(chǎn)品系列的產(chǎn)品規(guī)格，持續(xù)提升產(chǎn)品豐富度；2、持續(xù)、深度服務(wù)下游重要戰(zhàn)略客戶，從而不斷提升客戶粘度；3、借助行業(yè)知名度及自身品牌影響力，不斷突破下游重要工控類客戶，從而確保工業(yè)控制領(lǐng)域業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。 *新能源（風(fēng)光儲）及新能源汽車領(lǐng)域快速發(fā)展 新能源（風(fēng)光儲）及新能源汽車領(lǐng)域，隨著行業(yè)景氣度 |
| 持續(xù)提升以及自身主營產(chǎn)品系列的不斷豐富，公司與下游客戶實現(xiàn)了較好的聯(lián)動增長；同時，公司在新能源（風(fēng)光儲）及新能源汽車領(lǐng)域在新客戶拓展方面也取得較好突破，從而確保相關(guān)領(lǐng)域快速發(fā)展。 目前公司2022年度審計工作正在推進(jìn)過程中，2022年度具體業(yè)績情況屆時請關(guān)注公司披露的2022年年度報告。 提問1：光伏連接器的產(chǎn)品一般有什么要求？ 答：公司在光伏領(lǐng)域供應(yīng)的連接器是用在光伏逆變器上，逆變器在新能源系統(tǒng)中主要起到電流轉(zhuǎn)換功能，而持續(xù)電流承載易導(dǎo)致元器件加速老化，據(jù)此應(yīng)用在該細(xì)分領(lǐng)域連接器的高電氣及機(jī)械性能便尤為重要，同時戶外條件下動物撞擊、天氣影響等不確定因素也對新能源系統(tǒng)抗干擾能力形成挑戰(zhàn)，故新能源連接器在有效處理電信號的同時，往往還需兼顧抗腐蝕、防漏電和面對戶外復(fù)雜多變的氣候環(huán)境、壽命長等性能要求。 提問2：去年新冠開放后對公司是否產(chǎn)生大的影響？ 答：影響相對有限，公司生產(chǎn)線前端配置了沖壓、注塑設(shè)備，后端配置了數(shù)量龐大的非標(biāo)自動組裝、檢測包裝機(jī)臺，實現(xiàn)全生產(chǎn)流程較高水平的自動化，人工干預(yù)需求較少，所以影響不大。 提問3：目前公司在全球工業(yè)類連接器的市場情況大概如何？ 答：根據(jù) Bishop&Associate 數(shù)據(jù)顯示，2020 年工業(yè)控制連接器全球市場規(guī)模約77.22億美元，目前仍然以泰科電子、安費諾、莫仕等國際一線廠商為主導(dǎo)。相較于國際一流廠商，公司在快速響應(yīng)、小批量定制開發(fā)、跟隨 | |
| 客戶預(yù)研、性價比等方面具備優(yōu)勢，大力配合客戶推進(jìn)國產(chǎn)替代、本土化生產(chǎn)；相較國內(nèi)連接器廠商，公司則在產(chǎn)品品質(zhì)、產(chǎn)品豐富性及定制化方面有著較為明顯的優(yōu)勢。此外，公司還進(jìn)一步深挖客戶同場景下其他配套產(chǎn)品需求，從提供單一定制化產(chǎn)品到提供整體定制化解決方案，實現(xiàn)向綜合型服務(wù)商的轉(zhuǎn)變，公司市占率逐步提升，公司主要產(chǎn)品已達(dá)國際一流廠商同等技術(shù)水平，為眾多國內(nèi)外知名企業(yè)提供高端精密連接器產(chǎn)品及解決方案。 提問4：東莞維康主要的產(chǎn)品儲備是哪些？ 答：東莞維康汽車子公司主要研發(fā)和銷售高頻高速類車用連接器及線束產(chǎn)品，也有部分車載天線產(chǎn)品，高頻高速這一塊本身的整個技術(shù)含量和技術(shù)門檻也相對比較高，國內(nèi)的參與者不多，目前還主要以羅森伯格為主導(dǎo)，高技術(shù)門檻及高難度市場準(zhǔn)入，符合公司的產(chǎn)品技術(shù)定位。 公司將汽車作為重點發(fā)力的一個細(xì)分領(lǐng)域，不僅持續(xù)聚焦并進(jìn)一步做大做精中低壓信號細(xì)分領(lǐng)域，還同時積極布局高頻高速細(xì)分，因為汽車智能化高速發(fā)展，其對應(yīng)的智能輔助駕駛技術(shù)并將蔚然成風(fēng)，這是一個巨大的市場機(jī)遇和增量，公司將積極擁抱這個機(jī)遇和增量，助力公司持續(xù)健康快速發(fā)展。 提問5：請介紹一下公司未來3-5年的規(guī)劃。 答：公司將持續(xù)堅持自主研發(fā)，形成以“工業(yè)控制為主體、新能源（風(fēng)光儲）及新能源汽車為兩翼”的發(fā)展格局，堅定的走國產(chǎn)化替代之路。 通過持續(xù)的高強(qiáng)度研發(fā)投入，不斷豐富工業(yè)控制領(lǐng)域的產(chǎn)品品類，提高一站式服務(wù)客戶的能力來不斷增加下游重要客戶的銷售份額；同時加大重要潛在客戶的拓展力度， | |
| 進(jìn)一步夯實工控在公司業(yè)務(wù)的壓艙石地位。 新能源汽車方面，在迎合汽車技術(shù)發(fā)展的趨勢下，積極提高現(xiàn)有產(chǎn)品的集成度和產(chǎn)品精度，滿足多功能信號、能源傳輸?shù)男阅芤?。同時，通過東莞維康汽車連接器控股子公司，快速補(bǔ)充新能源汽車高頻高速系列連接器產(chǎn)品，積極擁抱智能駕駛技術(shù)對新能源汽車連接器產(chǎn)生的巨大增量需求。 新能源（風(fēng)光儲）方面，通過昆山子公司，積極擴(kuò)充生產(chǎn)產(chǎn)能及自動化水平以及儲能細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展趨勢，持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售金額。 提問6：國內(nèi)市場上做工控類的連接器廠商不多，其他連接器同行為什么很少進(jìn)入到這個領(lǐng)域？ 答：消費類連接器、軍工類連接器和工業(yè)控制類連接器本身差別非常大，消費類的連接器設(shè)計的使用周期相對較短，大多在3-5年，工業(yè)控制類連接器設(shè)計的使用周期大多在10年及以上，需要很長時間的技術(shù)積累；軍工類連接器大多是高速高頻概念，其生產(chǎn)工藝顯著差異于工業(yè)控制類連接器的沖壓、注塑工藝。同時，公司生產(chǎn)線后端配置了數(shù)量龐大的非標(biāo)自動組裝、檢測包裝機(jī)臺，實現(xiàn)全生產(chǎn)流程相當(dāng)高水平的自動化，從而更大程度保證產(chǎn)品品質(zhì)的一致性和穩(wěn)定性。除此之外，工業(yè)控制領(lǐng)域客戶分散，產(chǎn)品及訂單呈現(xiàn)鮮明的“小批量、多樣化、定制化”特點，產(chǎn)品品類要求豐富、工序繁多，這些勢必都需要非常長時間的積累和沉淀。綜上，形成了公司重要的競爭壁壘。 提問 7：2023年業(yè)績的增長預(yù)期主要來自于國內(nèi)還是海外？ 答：理論上來說，國內(nèi)的增長預(yù)期相對更具有確定性， | |
| 一方面是新客戶的導(dǎo)入帶來訂單，另一方面是存量客戶在的銷售份額在提升。與此同時，公司也加大了海外客戶的拓展力度：一方面疫情防控放開后，公司可以加強(qiáng)與海外客戶的相關(guān)商務(wù)接洽活動，提升相關(guān)業(yè)務(wù)推進(jìn)效率；另一方面公司海外客戶以前主要聚集在歐洲，2023年，除了鞏固和拓展歐洲客戶外，公司會在日韓市場的開發(fā)上進(jìn)行一定資源的傾斜，力爭多點開花，助力公司業(yè)務(wù)長足快速發(fā)展。 提問8：汽車領(lǐng)域的客戶主要有哪些？ 答：汽車領(lǐng)域客戶主要分三類：一是整車廠客戶，主要有比亞迪、上汽和長安汽車；二是傳統(tǒng)的 Tier 1 客戶，安波福和馬勒；三是“三電”類客戶：欣銳科技、威邁斯、株洲中車、匯川的聯(lián)合動力、上海納恩、陽光電源的三電事業(yè)部等。 提問9：今年有計劃做員工持股激勵嗎？ 答：公司根據(jù)經(jīng)營發(fā)展及業(yè)務(wù)拓展需要有引進(jìn)一些人才，所以對員工持股激勵會有一些考量，但具體什么時候計劃就要綜合各方面情況再定，具體請屆時關(guān)注公司相關(guān)公告。 提問10：目前昆山子公司的廠房情況如何？ 答：昆山子公司在去年12月底已經(jīng)完成了生產(chǎn)廠區(qū)從原基地到新租賃廠區(qū)的搬遷并已恢復(fù)了正常生產(chǎn)，新基地目前正在申報建設(shè)前的相關(guān)許可手續(xù)，預(yù)計建設(shè)周期18個月。 提問11：汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品未來的營收展望？ 答：隨著汽車電子系統(tǒng)滲透率不斷提高，汽車智能化進(jìn) | |
| 程加速，ADAS 滲透率快速提升。智能駕駛系統(tǒng)需要將毫米波雷達(dá)、攝像頭、激光雷達(dá)、網(wǎng)關(guān)、GPS、5G 通信等進(jìn)行互連，車載傳感器用量增加，數(shù)據(jù)傳輸要求（高速高頻大數(shù)據(jù)量）相應(yīng)提高。高速高頻連接器(車載射頻連接器等)使用需求也隨之增加。 車載射頻連接器目前這個領(lǐng)域以羅森伯格等國際廠商為主，公司持續(xù)跟蹤高速高頻市場趨勢，積極把握機(jī)會，設(shè)立控股子公司東莞維康專注于高速高頻連接器的研發(fā)，公司募投項目“華南總部研發(fā)中心建設(shè)項目”也將高速高頻連接器作為未來的重要研發(fā)方向之一，國產(chǎn)替代大背景下，公司未來在汽車連接器領(lǐng)域的營收情況可期。 提問12：公司會考慮做線端類產(chǎn)品嗎？ 答：公司有研發(fā)、生產(chǎn)和銷售部分線束類產(chǎn)品。公司的產(chǎn)品開發(fā)工作是圍繞公司的戰(zhàn)略、經(jīng)營思路及營銷策略開展，持續(xù)聚焦中低壓信號傳輸?shù)母呔芏?、高集成度的產(chǎn)品細(xì)分是公司一貫的產(chǎn)品戰(zhàn)略，目前有配合上汽、匯川以及陽光電源等重要頭部客戶開發(fā)部分線束類產(chǎn)品。 提問13：去年四季度大概是一個什么樣的情況？ 答：工控領(lǐng)域四季度整個出貨及訂單承接的狀態(tài)是較三季度有一定程度的回升，汽車和新能源板塊一直保持高景氣度狀態(tài)。 | |
| 附件清單（如有） | |
| 日期 | 2023年 01月 30日-02月03日 |
關(guān)鍵詞： 工業(yè)控制 投資者關(guān)系 快速發(fā)展
