【09:42 安徽建工(600502)：2022年新簽訂單高速增長 結(jié)構(gòu)優(yōu)化有望提升盈利水平】

2月7日給予安徽建工(600502)買入-A評級。

盈利預(yù)測與投資建議：新簽訂單高增助力業(yè)績釋放，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化助力高速成長，給予“買入-A”評級。2022 年受疫情封控影響，對公司業(yè)績有所調(diào)整，預(yù)計2022-2024 年公司營業(yè)收入分別為820.41 億元、959.88 億元和1075.06 億元，分別同比增長15.00%、17.00%和12.00%；歸母凈利潤分別為12.64 億元、16.57億元和20.23 億元，分別同比增長15.31%、31.12%和22.12%；EPS 分別為0.74 元、0.97 元和1.18 元，動態(tài)PE 分別為7.2 倍、5.5 倍、4.5 倍，動態(tài)PB 分別為1.1 倍、1.0 倍、0.8 倍。公司是省屬大型建筑國企，充分受益穩(wěn)增長政策，新簽訂單高速增長，訂單結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，業(yè)績釋放有望提速。同時，公司積極布局綠色建筑，大力發(fā)展裝配式產(chǎn)業(yè)，“十字形”產(chǎn)能布局正在形成，裝配式產(chǎn)業(yè)有望成為公司新的業(yè)績增長點。另外，公司充分利用水電站投融建一體化優(yōu)勢和光伏建筑資源，有望加碼綠色能源?？春霉局鳂I(yè)的成長性和新產(chǎn)業(yè)布局對公司估值提升，給予“買入-A”評級，目標(biāo)價6.88 元，對應(yīng)2022 年動態(tài)PE 為9.35 倍。

(相關(guān)資料圖)

風(fēng)險提示：政策不及預(yù)期、訂單執(zhí)行緩慢、項目回款風(fēng)險、新業(yè)務(wù)拓展受阻等。

該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次買入-A評級、2次審慎增持評級、1次推薦評級。

【08:22 炬華科技(300360)：智能電表業(yè)務(wù)穩(wěn)健向上 充電樁出海構(gòu)建第二成長】

2月7日給予炬華科技(300360)買入評級。

3 、盈利預(yù)測： 該機構(gòu)預(yù)計公司2022/2023/2024 年將實現(xiàn)歸母凈利潤3.94/5.82/7.47 億元，截至最新交易日市值對應(yīng)PE 為22X/15X/12X。該機構(gòu)采用分部估值法，給予國內(nèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)15X/海外傳統(tǒng)業(yè)務(wù)25X/海外充電樁業(yè)務(wù)30X，對應(yīng)目標(biāo)價20.43 元，首次覆蓋給予“買入”評級。

風(fēng)險提示：國網(wǎng)招標(biāo)數(shù)量不及預(yù)期，盈利預(yù)測具有一定的主觀性，海外充電樁市場空間測算是基于一定前提假設(shè)，僅供參考，公司的品牌商銷售情況不及預(yù)期。

該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級。

【08:22 國網(wǎng)信通(600131)首次覆蓋報告：背靠國家電網(wǎng) 云網(wǎng)一體化布局把握電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型】

2月7日給予國網(wǎng)信通(600131)買入評級。

盈利預(yù)測、估值與評級：該機構(gòu)預(yù)計公司2022-2024 年營收分別為76.14、83.78、92.19 億元，歸母凈利潤分別為8.07、9.88、10.45 億元，對應(yīng)EPS 為0.67、0.82、0. 87 元，當(dāng)前股價（17.01 元，2023.02.03）對應(yīng)PE 分別為25、21、20 倍?？紤]到：1）公司23 年估值21 倍PE 仍低于行業(yè)平均38 倍PE 估值；2）公司是國網(wǎng)旗下重要子公司，國網(wǎng)快速布局虛擬電廠及電力數(shù)字化保證公司訂單充沛，夯實公司未來業(yè)績穩(wěn)定性；3）公司數(shù)字一體化布局愈發(fā)明確，通過四大全資子公司覆蓋信息化全產(chǎn)業(yè)鏈，公司整體盈利能力逐步上升。首次覆蓋，該機構(gòu)給予公司“買入”評級。

風(fēng)險提示：電網(wǎng)數(shù)字化投資不及預(yù)期，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代不及預(yù)期，核心技術(shù)人才流失。

該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次持有評級。

【08:02 湖南黃金(002155)：銻資源全球龍頭 受益于光伏需求蓬勃發(fā)展】

2月7日給予湖南黃金(002155)買入評級。

盈利預(yù)測與估值：

風(fēng)險提示：：

該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次增持評級、1次中性評級。

【07:32 順鑫農(nóng)業(yè)(000860)首次覆蓋：白牛二基本盤穩(wěn)固 金標(biāo)有望成為第二增長曲線】

2月7日給予順鑫農(nóng)業(yè)(000860)買入評級。

投資建議：預(yù)計22-24 年公司營業(yè)收入分別為117.53/140.89/158.22 億元，同比增速為-20.96%/19.88%/12.29%，歸母凈利潤分別為-5.94/6.91/10.00 億元，同比增速為-680.34%/216.43%/ 44.61%，現(xiàn)價對應(yīng)23-24 年P(guān)E 為29.75x/20.57x該機構(gòu)認(rèn)為公司白牛二基本盤穩(wěn)固，金標(biāo)有望成為第二增長曲線，首次覆蓋，給予“買入”評級。

風(fēng)險提示：疫情反復(fù)風(fēng)險，新品推廣不及預(yù)期風(fēng)險，白牛二銷售不及預(yù)期風(fēng)險

該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級。

關(guān)鍵詞： 盈利預(yù)測 風(fēng)險提示 營業(yè)收入