容知日新：工業(yè)設備預測性維護領域的領跑者 新行業(yè)拓展未來可期
山西證券12月5日給予容知日新買入-A評級。
盈利預測、估值分析和投資建議：預計公司2022~2024 年營業(yè)收入分別為5.95、8.81、12.83 億元，增速分別為49.8%、48.1%、45.6%，凈利潤分別為1.20、1.70、2.32 億元，增速分別為47.6%、41.9%、36.3%，對應EPS 分別為2.19、3.10、4.23 元，以12 月5 日收盤價116.12 元計算，對應PE 分別為53.1X、37.4X、27.5X?？紤]到1)預測性維護優(yōu)勢日益凸顯，并逐步成為主流趨勢；2)公司下游應用領域的市場空間較為廣闊，并且新行業(yè)拓展仍在有 序推進；3)公司在工業(yè)智能運維領域的領跑地位突出，品牌影響力有望逐步增強；該機構看好公司未來的發(fā)展，對公司首次覆蓋，給予公司“買入-A”的評級。
【資料圖】
風險提示：風電行業(yè)競爭激烈影響公司業(yè)績的風險；下游客戶所屬行業(yè)集中度較高的風險；疫情反復影響公司收入確認的風險；下游客戶自行開展智能運維業(yè)務的風險。
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級、1次買入-A評級。
國聯(lián)股份：市場波動不改公司成長邏輯
西部證券(002673)12月5日給予國聯(lián)股份(603613)買入評級。
投資建議：該機構認為公司業(yè)務定位B 端工業(yè)品原材料市場，創(chuàng)新性挖掘數(shù)字化滲透的成長性機會，業(yè)務模式和流程、產(chǎn)業(yè)運行邏輯等方面與市場相對熟悉的消費互聯(lián)網(wǎng)平臺都存在顯著差異，因而造成了對公司部分財務、經(jīng)營數(shù)據(jù)的理解偏差，公司各方面經(jīng)營穩(wěn)健，并正持續(xù)夯實產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務基礎，經(jīng)營表現(xiàn)不斷驗證成長邏輯。短期市場波動不影響公司持續(xù)成長的基本面，該機構預測公司2022-2023 年歸母凈利潤分別為10.14、16.69 億元，維持公司“買入”評級。
風險提示： 經(jīng)濟發(fā)展不及預期使得下游需求受抑制；公司B2B 電商拓展新平臺進展不及預期。
該股最近6個月獲得機構67次買入評級、9次增持評級、5次買入-A的投評級、5次強烈推薦評級、1次審慎增持評級、1次增持”評級。
永和股份：氟化工產(chǎn)業(yè)鏈集成者 聚焦高附加值產(chǎn)品
長江證券12月5日給予永和股份(605020)買入評級。
公司優(yōu)勢：全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，重點聚焦高附加值氟材料立足制冷劑主業(yè)：公司產(chǎn)品涵蓋制冷劑二、三代制冷劑豐富品種，產(chǎn)能布局時充分考慮了制冷劑更新?lián)Q代風險因素。向上拓展，掌握成本優(yōu)勢：目前公司外購螢石原礦進行洗選，具備8萬噸螢石精粉產(chǎn)能，并自備氫氟酸配套。向下布局，延伸高附加值產(chǎn)品：公司在建項目涵蓋多種含氟高分子材料(PTFE/PVDF/FEP/PFA)，產(chǎn)品陸續(xù)投放有望貢獻巨大業(yè)績增量。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次推薦評級。
亞瑪頓：原片資產(chǎn)收購暫緩 硅料下行光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望再分配
德邦證券12月5日給予亞瑪頓(002623)買入評級。
投資建議：22 年原片資產(chǎn)將不納入報表，根據(jù)1-3 季度出貨情況，預計公司光伏玻璃深加工業(yè)務完成1.2-1.5 億平左右出貨目標的前提下，該機構維持公司22-24 年歸母凈利潤預測為1.13/3.32/5.76 億元，對應EPS 分別為0.57/1.67/2.90 元，PE估值51.91/17.69/10.18 倍，維持“買入”評級。
風險提示：光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能大幅擴張超預期，原燃料價格大幅上漲超預期，公司光伏玻璃募項目產(chǎn)能建設進度不及預期，電子玻璃市場拓展不及預期，疫情影響后續(xù)生產(chǎn)建設或運輸物流活動。
該股最近6個月獲得機構25次買入評級、8次增持評級、2次“買入”投資評級、1次“推薦”投資評級。
三棵樹：民族涂料龍頭成長路徑清晰 加強高端零售布局小B發(fā)力
安信證券12月5日給予三棵樹(603737)買入-A評級。
投資建議：公司為中國涂料龍頭品牌，涂料市場份額位居國內(nèi)前五，品牌影響力突出，渠道建設完善，盈利能力有望上行，中長期成長可期，該機構預計2022-2024 年公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入120.30 億元、151.53 億元和188.52 億元，分別同比增長5.26%、25.96%和24.41%，實現(xiàn)歸母凈利潤5.57 億元、9.46 億元和12.91億元，分別同比增長133.68%、69.78%和36.39%；EPS 分別為1.48元、2.51 元和3.43 元，動態(tài)PE 分別為84.3 倍、49.6 倍和36.4倍，首次覆蓋給予“買入-A”評級。
風險提示：宏觀經(jīng)濟大幅波動、疫情控制不及預期、地產(chǎn)寬松政策推進不及預期、原材料價格上漲。
該股最近6個月獲得機構12次增持評級、8次買入評級、5次跑贏行業(yè)評級、4次優(yōu)于大市評級、3次“買入”投資評級、2次謹慎推薦評級、2次審慎增持評級、1次推薦評級、1次“推薦”投資評級、1次買入-A評級。
三峽能源重大事項點評：攜手蒙能集團 擬投資內(nèi)蒙風光基地項目
中信證券12月5日給予三峽能源(600905)買入評級。
風險因素：公司裝機增長不達預期；公司在建項目建設進度不及預期；上網(wǎng)電價與項目造價波動；公司補貼回收不達預期，高資本開支帶來融資壓力。
盈利預測、估值與評級：該機構維持公司2022~2024 年EPS 預測為0.29/0.37/0.47 元，當前股價對應2022~2024 年動態(tài)PE 為20/16/12 倍。參考可比新能源公司(龍源電力(001289)、新天綠能(600956)、協(xié)鑫能科(002015)、南網(wǎng)能源(003035))2022 年20 倍PE 的平均估值水平(基于一致預期)，并考慮到公司成長性更為突出，該機構給予一定估值溢價，給予公司2022 年25 倍目標PE，目標價7.30 元，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機構41次買入評級、8次增持評級、6次推薦評級、2次強推評級、1次優(yōu)于大市評級。
