【09:38 常熟銀行(601128)：業(yè)績(jī)?cè)鏊俪鲱A(yù)期 資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健無(wú)虞】
10月29日給予常熟銀行(601128)增持評(píng)級(jí)。
投資建議 根據(jù)三季報(bào)實(shí)際表現(xiàn)，調(diào)整公司2022-2024 年凈利潤(rùn)增速預(yù)測(cè)為22.21%、20.23%、19.37%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.98（+0.01）、1.17（+0.01）、1.40（+0.02）元/股，BVPS 為8.05、8.88（+0.01）、9.87（+0.02）元/股。維持目標(biāo)價(jià)9.5 元，對(duì)應(yīng)2022 年1.18 倍PB，維持增持評(píng)級(jí)。
(相關(guān)資料圖)
風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)走勢(shì)弱于預(yù)期、疫情對(duì)小微業(yè)務(wù)的沖擊超出預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、9次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。
【09:28 科銳國(guó)際(300662)：Q3保持韌性增長(zhǎng) 技術(shù)投入穩(wěn)步推進(jìn)】
10月29日給予科銳國(guó)際(300662)增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)，招聘需求存在波動(dòng)，現(xiàn)金流管理不善，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:24 精研科技(300709)：前三季度業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 多元化布局發(fā)展顯成效】
10月29日給予精研科技(300709)增持評(píng)級(jí)。
【投資建議】：
【風(fēng)險(xiǎn)提示】：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。
【09:09 國(guó)盛智科(688558)：業(yè)績(jī)受疫情影響 轉(zhuǎn)型新能源訂單反饋良好】
10月29日給予國(guó)盛智科(688558)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮疫情和原材料漲價(jià)對(duì)公司的長(zhǎng)期影響，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)為2.03（下調(diào)10%）/3.06（下調(diào)4%）/3.81（下調(diào)5%）億元。市值對(duì)應(yīng)PE 為22/15/12 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度不及預(yù)期、毛利率下滑、核心部件依賴外采。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。
【09:09 大唐發(fā)電(601991)：業(yè)績(jī)低于預(yù)期 新能源轉(zhuǎn)型值得期待】
10月29日給予大唐發(fā)電(601991)謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源裝機(jī)低于預(yù)期，煤炭?jī)r(jià)格超預(yù)期，電價(jià)不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)。
【09:09 盤(pán)江股份(600395)：產(chǎn)能提高疊加新能源轉(zhuǎn)型 持續(xù)成長(zhǎng)可期】
10月29日給予盤(pán)江股份(600395)增持評(píng)級(jí)。
維持盈利預(yù)測(cè)和目標(biāo)價(jià)，增持評(píng)級(jí)。2022前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利16.58億元（+107.09%），Q3 單季實(shí)現(xiàn)歸母凈利4.14 億元（同比+22.23%，環(huán)比-45.86%），業(yè)績(jī)略低于預(yù)期。維持2022/2023/2024 年EPS 1.05/1.17/1.30 元，維持目標(biāo)價(jià)12.68 元，增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期；煤價(jià)超預(yù)期下跌。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。
【09:04 國(guó)聯(lián)證券(601456)：整體業(yè)績(jī)好于同業(yè) 三季度杠桿有所下降】
10月29日給予國(guó)聯(lián)證券(601456)增持評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次審慎增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。
【09:04 廣州酒家(603043)：Q3速凍收入YOY增速回落】
10月29日給予廣州酒家(603043)增持評(píng)級(jí)。
Q3 月餅收入yoy 增長(zhǎng)穩(wěn)健，速凍收入yoy 增速有所回落公司公告三季報(bào)，22Q1-Q3 收入33.40 億元/yoy10.74%，歸母凈利4.70億元/yoy6.00%。Q1/Q2/Q3 收入同比增速11.51%/20.34%/7.42%，歸母凈利同比增速10.36%/119.25%/2.37%，Q3 收入、利潤(rùn)同比增速均較H1 有所回落，可能與去年較高基數(shù)/今年國(guó)慶與中秋假期間隔相對(duì)長(zhǎng)/區(qū)域市場(chǎng)外部環(huán)境影響等有關(guān)?？紤]外部環(huán)境因素仍可能影響公司產(chǎn)能釋放節(jié)奏，調(diào)低22-24 年EPS 至1.08/1.34/1.73 元（前值1.12/1.40/1.79 元），食品/餐飲可比公司W(wǎng)ind 一致盈利預(yù)測(cè)23 年P(guān)E19/25X，分部估值法給予食品目標(biāo)市值139 億元（6.34 億凈利潤(rùn)/PE22，產(chǎn)能擴(kuò)張給予溢價(jià)）/餐飲目標(biāo)市值27億元（1.29 億凈利潤(rùn)/PE21，區(qū)域性較強(qiáng)給予折價(jià)），目標(biāo)價(jià)29.35 元（前值34.09 元），維持增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)；原材料價(jià)格上漲；經(jīng)營(yíng)的區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)；食品安全風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、2次增持-B評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【09:04 寧波銀行(002142)：息差和不良生成超出預(yù)期】
10月29日給予寧波銀行(002142)增持評(píng)級(jí)。
投資建議 ： 維持2022-2024 年凈利潤(rùn)增速預(yù)測(cè)20.86%/20.61%/21.98% ， 對(duì)應(yīng)EPS3.46/4.20/5.15 元， 現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)1.03/0.90/0.77 倍PB。維持目標(biāo)價(jià)46.04 元，對(duì)應(yīng)2022 年1.95 倍PB，維持增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下行超出預(yù)期，區(qū)域信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)。
【08:58 北新建材(000786)：Q3業(yè)績(jī)承壓 長(zhǎng)期基本面向好】
10月29日給予北新建材(000786)增持評(píng)級(jí)。
投資建議：Q3 業(yè)績(jī)承壓，長(zhǎng)期基本面向好，維持增持評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)公司2022~2024年歸母凈利潤(rùn)為33、39、45 億元，同比變動(dòng)-5%、18%、15%，對(duì)應(yīng)PE 市盈率分別為11、10、8 倍。公司龍頭優(yōu)勢(shì)顯著、產(chǎn)能儲(chǔ)備充足；防水+涂料拓展順利，打開(kāi)新的增長(zhǎng)空間。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，下游市場(chǎng)需求下降或擴(kuò)容不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，政策出現(xiàn)反復(fù)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 超出預(yù)期 盈利預(yù)測(cè)
