CFi.CN訊：湘財(cái)周期輪動(dòng)一年持有期混合 （基金代碼：013623）公布 湘財(cái)周期輪動(dòng)一年持有期混合型證券投資基金2022年第二季度報(bào)告。
(資料圖片僅供參考)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ................................................................................................................................... 4
3.2 基金凈值表現(xiàn) ................................................................................................................................... 5
§4 管理人報(bào)告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明 ................................................................... 7
4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明 ........................................................................................................................... 7
4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析 ........................................................................................... 7
4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn) ............................................................................................................... 8
4.6 報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明 ....................................................................... 8
§5 投資組合報(bào)告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況 ........................................................................................................... 8
5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 ........................................................................................... 9
5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì) ......................... 10 5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合 ................................................................................. 10
5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì) ......................... 10 5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) ......... 11 5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì) ..................... 11 5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì) ......................... 11 5.9 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明 ......................................................................... 11
5.10 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明 ....................................................................... 11
5.11 投資組合報(bào)告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 開放式基金份額變動(dòng) ............................................................................................................................. 12
§7 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況 ......................................................................................... 13
7.1 基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況 ......................................................................................... 13
7.2 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì) ......................................................................... 13
§8 影響投資者決策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò) 20%的情況 ............................................. 13
8.2 影響投資者決策的其他重要信息 ................................................................................................. 13
§9 備查文件目錄 ......................................................................................................................................... 13
9.1 備查文件目錄 ................................................................................................................................. 13
9.2 存放地點(diǎn) ......................................................................................................................................... 13
9.3 查閱方式 ......................................................................................................................................... 14
湘財(cái)周期輪動(dòng)一年持有期混合型證券投資基金 2022年第 2季度報(bào)告 湘財(cái)周期輪動(dòng)一年持有期混合型證券投資基金 2022年第 2季度報(bào)告 基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2022年7月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。 本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期自2022年4月1日起至6月30日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
| 基金簡(jiǎn)稱 | 湘財(cái)周期輪動(dòng)一年持有期混合 |
| 基金主代碼 | 013623 |
| 基金運(yùn)作方式 | 契約型開放式 |
| 基金合同生效日 | 2021年11月04日 |
| 報(bào)告期末基金份額總額 | 528,891,738.34份 |
| 投資目標(biāo) | 在深入分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上，本基金根據(jù)行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)特點(diǎn)，動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)及個(gè)股配置比例，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保證流動(dòng)性的前提下，力求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
| 投資策略 | 周期指事物在發(fā)展過(guò)程中某些相同或相似現(xiàn)象循環(huán)往復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象。例如宏觀經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的整體擴(kuò)張與收縮的過(guò)程被稱為經(jīng)濟(jì)周期，金融體系、資本市場(chǎng)的運(yùn)行也有一定的內(nèi)在周期。根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以被分為繁榮、衰退、蕭條與復(fù)蘇四個(gè)階段。美林時(shí)鐘投資理論開創(chuàng)了金融市場(chǎng)中周期性與系統(tǒng)性的研究框架先河，它從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通貨膨脹的角度出發(fā)，兩兩組合將經(jīng)濟(jì)周期分成了：衰退期（經(jīng)濟(jì)下降+通脹下降）、復(fù)蘇期（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)+通脹下降）、過(guò)熱期（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)+通脹增 |
| 長(zhǎng)）、滯脹期（經(jīng)濟(jì)下降+通脹增長(zhǎng)）四個(gè)階段，四個(gè)階段的輪回往復(fù)構(gòu)成了每輪經(jīng)濟(jì)周期。 本基金將結(jié)合大類資產(chǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)性，對(duì)權(quán)益類、固定收益類資產(chǎn)進(jìn)行配置，其中權(quán)益類資產(chǎn)也會(huì)參照不同板塊在不同經(jīng)濟(jì)周期的表現(xiàn)差異進(jìn)行多元化組合配置。具體地，大類資產(chǎn)配置策略方面，本基金主要參考工業(yè)增加值、GDP增速、發(fā)電量、居民收入變化、投資（尤其是固定資產(chǎn)投資）的變化、出口結(jié)構(gòu)的變化、政府的政策導(dǎo)向、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)及GDP平減指數(shù)等指標(biāo)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)的周期并進(jìn)行配置。股票投資策略方面，本基金主要參考P/E、P/B、P/CF、P/S的縱向（與同行業(yè)歷史數(shù)據(jù)對(duì)比）與橫向（與不同行業(yè)同期數(shù)據(jù)對(duì)比）比較、凈資產(chǎn)收益率、毛利率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)評(píng)估股票資產(chǎn)的估值、盈利等情況，結(jié)合對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的判斷進(jìn)行配置。 | |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×75%＋上證國(guó)債指數(shù)收益率×25% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型證券投資基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金。 |
| 基金管理人 | 湘財(cái)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通銀行股份有限公司 |
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
| 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) | 報(bào)告期（2022年04月01日 - 2022年06月30日） |
| 1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 | -54,798,976.60 |
| 2.本期利潤(rùn) | -28,550,967.98 |
| 3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) | -0.0540 |
| 4.期末基金資產(chǎn)凈值 | 484,851,948.95 |
| 5.期末基金份額凈值 | 0.9167 |
關(guān)鍵詞： 基金資產(chǎn)凈值 證券投資基金 季度報(bào)告
