原標(biāo)題:玉馬遮陽(yáng):300993玉馬遮陽(yáng)調(diào)研活動(dòng)信息20220514
山東玉馬遮陽(yáng)科技股份有限公司
投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2022-018
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | □ 特定對(duì)象調(diào)研 □ 分析師會(huì)議 □ 媒體采訪 □ 業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) □ 新聞發(fā)布會(huì) □ 路演活動(dòng) □ 現(xiàn)場(chǎng)參觀 √ 其他-電話采訪 |
| 參與人員姓名及單位名稱 | 1、趙中平、畢先磊 招商證券 李晟 伊洛投資 楊愛(ài)琳 財(cái)通基金 張帥 上海領(lǐng)久 林德涵 興銀基金 周宇 興銀資管 戴雨橫 相聚資產(chǎn) 董亮亮 諾昌投資 馮佳安 汐泰投資 杜新正 尚城資產(chǎn) 王蘇煦 匯安基金 石嘉婧 六禾投資 陳澤月 歌斐資產(chǎn) 李晟 云杉投資 易楠?dú)J 比鄰?fù)顿Y 于博 三希資產(chǎn) 萬(wàn)朋杰 尚近投資 任嘉 古槐資本 朱哲先 三希資產(chǎn) 顧寶成 華寶信托 傅一特 萬(wàn)家基金 徐露茜 潼驍投資 孔帆 方圓資產(chǎn) 劉青林 呈瑞投資 2、申浩 海通證券 3、汲肖飛 信達(dá)證券 李東正 新華資產(chǎn) 4、蔡欣、趙蘭亭 西南證券 鄒勇、陳櫻子、樊力謹(jǐn)、王麗媛、明旭 廣發(fā)證券 5、汲肖飛 信達(dá)證券 聶嘉雯 華富基金 朱銘杰 海富通基金 王晨曦 萬(wàn)家基金 趙森 諾安基金 陳靜、馬欣 盤(pán)京投資 廖瀚博 長(zhǎng)城基金 周宇 農(nóng)銀匯理 梁斌 建投資管 唐靚 光大保德信 葛翔 恒越基金 趙楠 長(zhǎng)盛基金 鄒瀚逸 日斗投資 |
| 時(shí) 間 | 1、2022年5月9日 15:00----16:00 電話會(huì)議 2、2022年5月11日 10:00----11:00 電話會(huì)議 3、2022年5月13日 10:00----11:00 電話會(huì)議 |
| 4、2022年5月13日 14:00----15:00 電話會(huì)議 5、2022年5月13日 16:00----17:00 電話會(huì)議 | |
| 地 點(diǎn) | 公司會(huì)議室 |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū) 楊金玉 總經(jīng)理助理 范英杰 證券事務(wù)代表 王云雪 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 1、今年第一季度毛利率、凈利率同比下降的原因是什么？二季度是否有所提高？ ①2022年一季度毛利率、凈利潤(rùn)率分別同比下降5.09%、6.07%：一是因?yàn)槭芤咔椤⒍頌鯌?zhàn)爭(zhēng)等因素影響，導(dǎo)致匯率波動(dòng)、原材料成本上升所致；二是2022年3月份，壽光因外地輸入疫情，加大了疫情管控，導(dǎo)致道路交通受阻，公司原材料進(jìn)廠及產(chǎn)品發(fā)貨困難，物流成本增加。因工廠所在區(qū)域，受疫情封控措施影響，部分密接及次密接員工居家隔離，導(dǎo)致開(kāi)工不足。公司設(shè)備產(chǎn)能未能最大化發(fā)揮，影響單位分?jǐn)傎M(fèi)用增加，成本上升；三是本期公司新產(chǎn)品研發(fā)投入較大，比去年同期增加兩個(gè)多點(diǎn)，也對(duì)凈利率產(chǎn)生影響。 ②二季度，預(yù)計(jì)隨著疫情控制的逐漸好轉(zhuǎn)和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)等國(guó)際局勢(shì)的穩(wěn)定，發(fā)貨速度將會(huì)有效提升、原材物料價(jià)格會(huì)逐漸回落或企穩(wěn)、產(chǎn)能將得到有效發(fā)揮，屆時(shí)公司的利潤(rùn)率也將會(huì)逐步提升。 2、2022年在手訂單情況？ 目前遮光面料產(chǎn)品在手訂單維持在2個(gè)月左右；可調(diào)光面料維持在3個(gè)月左右；陽(yáng)光面料維持在5個(gè)月左右，公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，因此公司正加快募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，爭(zhēng)取早日投產(chǎn)達(dá)效，擴(kuò)大公司產(chǎn)品市場(chǎng)覆蓋率和占有率。 3、公司客戶類型情況？ 公司絕大部分客戶為成品加工商，客戶占比85%左右；另一部分客戶為貿(mào)易商，產(chǎn)品通過(guò)貿(mào)易商進(jìn)入到成品加工商環(huán)節(jié)，貿(mào)易商客戶占比15%左右。 4、公司近期是否有提價(jià)的計(jì)劃？提價(jià)到落地需多長(zhǎng)時(shí)間？ 2021 年因?yàn)樵牧蠞q價(jià)、匯率波動(dòng)等原因，公司在對(duì)銷售市場(chǎng)、產(chǎn)品品種等因素綜合研判的基礎(chǔ)上進(jìn)行了兩次提價(jià)，提價(jià)幅度約在3%--5%之間。 2022年，公司會(huì)緊盯原材料、匯率波動(dòng)情況，綜合公司產(chǎn)品成本上漲幅度，一旦觸及產(chǎn)品成本上限，公司會(huì)第一時(shí)間與客戶溝通，啟動(dòng)提價(jià)機(jī)制。目前尚未 |
| 有提價(jià)的計(jì)劃。提價(jià)到落地一般會(huì)延遲3個(gè)月的時(shí)間。 5、公司產(chǎn)品出口受海運(yùn)影響情況？ 公司外銷業(yè)務(wù)一直采取FOB的交易銷售模式，海運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)對(duì)公司業(yè)務(wù)影響不大。但發(fā)出商品受國(guó)際航運(yùn)運(yùn)力的影響，客戶的收貨時(shí)間有所延長(zhǎng)。 6、公司未來(lái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會(huì)做調(diào)整嗎？ 目前公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比基本上是三大類各占三分之一左右，未來(lái)公司堅(jiān)持走高端市場(chǎng)戰(zhàn)略，逐步擴(kuò)大可調(diào)光面料和陽(yáng)光面料產(chǎn)品占比，壓縮遮光面料的占比，并加大新的功能性遮陽(yáng)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。 7、內(nèi)銷市場(chǎng)客戶、銷售渠道和市場(chǎng)布局情況？ 公司經(jīng)過(guò)多年的積累，產(chǎn)品在款式、性能、設(shè)計(jì)和品類等方面都已經(jīng)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。內(nèi)銷客戶主要還是以成品制造商為主，銷售渠道基本覆蓋省會(huì)級(jí)城市，因公司募投項(xiàng)目正處于在建過(guò)程，尚未完全投產(chǎn)達(dá)效，目前銷售體系尚能夠消化公司現(xiàn)有產(chǎn)能，所以銷售渠道拓展工作暫時(shí)放緩。 下一步，公司將視募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能及市場(chǎng)情況，重新規(guī)劃銷售結(jié)構(gòu)布局，初步計(jì)劃在長(zhǎng)三角、珠三角設(shè)立銷售辦事處，銷售網(wǎng)絡(luò)辦事處設(shè)點(diǎn)工作擇機(jī)分批逐步實(shí)施。公司后續(xù)在各銷售辦事處建設(shè)產(chǎn)品展廳，加強(qiáng)公司產(chǎn)品宣傳和推廣力度，進(jìn)一步提高“玉馬”品牌知名度，從而助推公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 8、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局是什么情況？ 目前我國(guó)建筑遮陽(yáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中，參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)形成了三個(gè)層級(jí)明顯的梯隊(duì)。第一梯隊(duì)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較大，產(chǎn)品質(zhì)量及口碑均屬國(guó)內(nèi)上乘水平，擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，研發(fā)實(shí)力雄厚，面向中高端市場(chǎng)，保持著較高的毛利率，主要有玉馬遮陽(yáng)、西大門(mén)等幾家公司；第二梯隊(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量低于第一梯隊(duì)，生產(chǎn)規(guī)模中等，技術(shù)水平較低，產(chǎn)品種類較少，毛利率處于中等水平；第三梯隊(duì)為數(shù)量眾多的作坊式企業(yè)，規(guī)模較小、質(zhì)量較低，產(chǎn)品主要供應(yīng)國(guó)內(nèi)低端市場(chǎng)，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主要競(jìng)爭(zhēng)方式。 9、公司與海外同行的比較優(yōu)勢(shì)是什么？ 公司與海外同行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：產(chǎn)品性價(jià)比較高、生產(chǎn)效率高、定制化響應(yīng)速度快、新品的創(chuàng)新研發(fā)能力快。 | |
| 10、公司客戶集中度較同行較高的原因是什么？ 公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、品類齊全，定制屬性強(qiáng)，可以滿足客戶一站式采購(gòu)需求和個(gè)性化的定制需要，具有獲取較大訂單的能力；國(guó)外大客戶對(duì)供應(yīng)商考核標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)，進(jìn)入門(mén)檻較高，具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格、周到的服務(wù)、完善的質(zhì)量保證體系和過(guò)程控制能力確保了公司能夠通過(guò)大客戶的供方考核，公司一旦進(jìn)入其供應(yīng)商體系，合作穩(wěn)定、粘性強(qiáng)，因此，公司大客戶比例逐年攀升，客戶集中度較高。 11、斑馬先生平臺(tái)情況，運(yùn)營(yíng)模式？ 斑馬先生是公司旗下品牌，斑馬先生品牌主要聚焦于戶外防風(fēng)卷簾、戶外海天蓬、戶外遮陽(yáng)傘以及室內(nèi)調(diào)光窗簾等遮陽(yáng)用品與戶外空間的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。斑馬先生產(chǎn)品專注于遮陽(yáng)、調(diào)光和智能三大屬性并且在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、品質(zhì)、功能、性價(jià)比、購(gòu)買渠道及方式等方面體現(xiàn)與眾不同的特性。 斑馬先生產(chǎn)品群體定位：年輕向上、熱愛(ài)生活、追求品質(zhì)的新青年群體。 為滿足廣大消費(fèi)者的定制需求，進(jìn)一步拓展?fàn)I銷渠道，加大品牌宣傳及產(chǎn)品推廣，公司設(shè)立了線上斑馬先生新?tīng)I(yíng)銷平臺(tái)，與成品加工商共同合作為廣大的消費(fèi)者提供了便利。 12、俄烏戰(zhàn)事對(duì)公司影響有多大？ 國(guó)外戰(zhàn)事使國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)貨延遲，導(dǎo)致公司在歐洲東部區(qū)域的收入占比降低。對(duì)此，公司積極開(kāi)拓其他國(guó)際市場(chǎng)，以彌補(bǔ)歐洲東部區(qū)域的銷售量。從今年第一季度的收入占比來(lái)看，國(guó)際業(yè)務(wù)的收入占比達(dá)79.17%，較去年全年的70.40%提高8.77%。公司通過(guò)加大其他區(qū)域的銷售已經(jīng)彌補(bǔ)了國(guó)外戰(zhàn)事對(duì)公司銷售的影響。 13、疫情對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響狀況如何？四月份生產(chǎn)和銷售是否回歸正常狀態(tài)？ 2022 年 3 月以來(lái)，壽光因外地輸入疫情，加大了疫情管控，導(dǎo)致道路交通受阻，公司原材料進(jìn)廠及產(chǎn)品發(fā)貨困難，物流成本增加。因工廠所在區(qū)域，受疫情封控措施影響，部分密接及次密接員工居家隔離，導(dǎo)致開(kāi)工不足。 自4月份以來(lái)，隨著疫情好轉(zhuǎn)，員工已全部到崗，公司已恢復(fù)正常生產(chǎn)運(yùn)行，原材料進(jìn)廠及產(chǎn)品發(fā)貨物流方面正逐步恢復(fù)正常。 14、當(dāng)前的產(chǎn)能情況如何？ 2021年底，公司產(chǎn)能達(dá)到4500萬(wàn)平方米，隨著公司技改、募投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的 | |
| 陸續(xù)投入，產(chǎn)能得以逐步釋放，預(yù)計(jì)年底產(chǎn)能會(huì)有較大幅度的增長(zhǎng)。 15、2022年公司募投新增產(chǎn)能的投放節(jié)奏？ 公司募投項(xiàng)目包括高分子復(fù)合遮陽(yáng)材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和遮陽(yáng)用布生產(chǎn)線技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目，募投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目2021 年已釋放產(chǎn)能 20%-30%；2022 年6月30日所有基礎(chǔ)建設(shè)將全部完成，后續(xù)隨著設(shè)備的分批次到場(chǎng)，年底可實(shí)現(xiàn)完全投產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到 60%-70%；2023 年可完全達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)能達(dá)到 100%。 16、因戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情因素，公司參加國(guó)內(nèi)外展會(huì)計(jì)劃？ 受戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情等因素的影響，公司暫無(wú)國(guó)外參展計(jì)劃；目前，國(guó)內(nèi)參展按計(jì)劃進(jìn)行，后續(xù)視疫情防控要求，及時(shí)調(diào)整國(guó)內(nèi)參展計(jì)劃，國(guó)外客商將通過(guò)線上方式加強(qiáng)交流。 17、目前國(guó)外客戶有無(wú)砍單、向東南亞市場(chǎng)轉(zhuǎn)移情況？ 中國(guó)是全球功能遮陽(yáng)材料的集中地，是全球具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品市場(chǎng)。公司產(chǎn)品品種豐富，質(zhì)量有保證，性價(jià)比高，與客戶交流、溝通渠道暢通，合作粘性強(qiáng)，深得客戶信賴。目前，國(guó)外客戶沒(méi)有砍單、向東南亞市場(chǎng)轉(zhuǎn)移情況。 18、公司是否有到國(guó)內(nèi)外其他地方設(shè)廠的想法？有沒(méi)有加入遮陽(yáng)成品制造行業(yè)的想法？ 目前，公司的生產(chǎn)全部集中在山東省壽光市，綜合考慮各種經(jīng)營(yíng)資源要素，本地具有較為明顯的生產(chǎn)及管理的便利條件，因此，公司暫時(shí)沒(méi)有到國(guó)內(nèi)外其他地方設(shè)廠的想法。公司認(rèn)為功能性遮陽(yáng)新材料市場(chǎng)將迎來(lái)快速發(fā)展，市場(chǎng)空間巨大，公司近期的主要規(guī)劃還是聚焦功能性遮陽(yáng)新材料業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮公司在功能性遮陽(yáng)新材料研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各種優(yōu)勢(shì)，做強(qiáng)做大功能性遮陽(yáng)新材料主業(yè)，暫時(shí)沒(méi)有涉及遮陽(yáng)成品制造的計(jì)劃。 19、展望公司2022年收入預(yù)算情況？ 公司綜合考慮行業(yè)、市場(chǎng)、疫情、匯率等內(nèi)外部多種因素，結(jié)合公司自身優(yōu)勢(shì)和發(fā)展規(guī)劃，確定 2022 年的收入預(yù)算增長(zhǎng)區(qū)間為同比增長(zhǎng) 20%-35%。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，公司將聚焦主業(yè)，行穩(wěn)致遠(yuǎn)，不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)取完成全年目標(biāo)。 20、目前的人民幣貶值對(duì)公司的影響情況如何？ 2021年公司出口業(yè)務(wù)占比達(dá)70%以上，自2022年4月19日以來(lái)，人民幣兌美元匯率大幅貶值，就目前狀況而言，人民幣貶值將會(huì)提升公司的收益。 | |
| 21、近期國(guó)家出臺(tái)的一系列建筑節(jié)能政策對(duì)公司產(chǎn)品的銷售影響如何？ 建筑遮陽(yáng)已成為建筑節(jié)能的一項(xiàng)主要措施，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)功能性遮陽(yáng)產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用有重大的指導(dǎo)作用。目前我國(guó)功能性遮陽(yáng)材料的市占率還不到 5%，功能性遮陽(yáng)材料在國(guó)家相關(guān)政策的強(qiáng)力推動(dòng)下其市占率會(huì)得到顯著提升。公司作為我國(guó)功能性遮陽(yáng)行業(yè)的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品種類豐富，廣泛應(yīng)用于建筑工程的內(nèi)遮陽(yáng)及外遮陽(yáng)，各項(xiàng)質(zhì)量指標(biāo)處于國(guó)內(nèi)同行領(lǐng)先地位，節(jié)能效果明顯，這將對(duì)公司的銷售產(chǎn)生積極作用。 | |
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| 日期 | 2022.5.14 |
關(guān)鍵詞： 公司產(chǎn)品 電話會(huì)議 銷售渠道
