原標(biāo)題:今天國(guó)際:300532今天國(guó)際投資者關(guān)系管理檔案20220420
證券代碼：300532 證券簡(jiǎn)稱：今天國(guó)際 深圳市今天國(guó)際物流技術(shù)股份有限公司
投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2022-001
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | ?特定對(duì)象調(diào)研 ?分析師會(huì)議 ?媒體采訪 ?業(yè)績(jī)說明會(huì) ?新聞發(fā)布會(huì) ?路演活動(dòng) ?現(xiàn)場(chǎng)參觀 ?其他 電話會(huì)議 |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 2022年 4月 18日： 天風(fēng)證券（繆欣君、陳矣驕、高晟）、創(chuàng)金合信基金（郭鎮(zhèn)岳）、北京鼎薩投資（劉尋鋒）、北京鴻道投資（方云龍）、北京微星優(yōu)財(cái)網(wǎng)絡(luò)科技（黃旭）、北京澤銘投資（安曉東）、東方睿石投資（唐谷軍）、東吳基金（陳偉斌）、富安達(dá)基金（沈洋）、富敦投資（劉宏）、富國(guó)基金（崔宇）、歌汝資產(chǎn)（劉強(qiáng)）、海富通基金（于晨陽）、恒越基金（馮?，劊⑷A商基金（金曦、朱明濤）、華泰證券（朱光靈）、華夏基金（孫藝峻、彭海偉）、匯泉基金（周曉東）建信保險(xiǎn)資產(chǎn)（孔碩）、交銀施羅德（張春雷）、景泰利豐資產(chǎn)（呂偉志）、凱石基金（陳曉晨）、冪加和私募基金（冪加和）、南京雙安資產(chǎn)（邱甲寧）、朋元資產(chǎn)（秦健麗）、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)（邵進(jìn)明）、欽沐資產(chǎn)（張偉杰）、上海海宸投資（季晨曦）、上?；煦绲廊毁Y產(chǎn)（劉李嘉誠(chéng)）、上?；煦缤顿Y（徐中杰）、上海聚勁投資（張超）、上海聚鳴投資（袁祥）、上海世誠(chéng)投資（周捷）、上海肇萬資產(chǎn)（陳奕霖）、深圳豐嶺資本（李濤）、深圳奇盛基金（李飛廉）、深圳市東方港灣資產(chǎn)（洪梓超）、深圳市唐融投資（樊星）深圳市正德泰投資（鐘華）、太平洋資產(chǎn)（王喆）、泰信基金（黃睿東）、西部利得基金（吳桐）、信誠(chéng)基金（鄒偉）、興業(yè)基金（姚明昊）、永望資產(chǎn)（李春雨）、云南國(guó)際信托（高洪濤）、長(zhǎng)信基金（黃向南）、正誼資產(chǎn)（吳樹熙）、中國(guó)中投證券（李銀虎）、中?；穑ㄎ好簦⒅蓄：香y投資（董佳男）、中銀基金（王嘉琦）、中郵人壽保險(xiǎn)（朱戰(zhàn)宇） |
| 2022年 4月 19日： 浙商證券（劉熹）、國(guó)元證券（耿軍軍）、博時(shí)基金（何文韜）、明亞基金（陳思雯）、中?；穑櫬劊?、華安財(cái)保（李亞鑫）、和諧匯一（章溢漫、凌晨）、國(guó)華人壽（安子超）、中郵人壽（朱戰(zhàn)宇）、固禾資產(chǎn)（文雅）、玖鵬資產(chǎn)（陳虹宇、郭鵬飛）、歌汝私募（羅志俊）、尋常投資（張鵬飛）、尚近投資（趙?。?/td> | |
| 時(shí)間 | 2022年 4月 18日 21:00-22:00 2022年 4月 19日 10:00-11:00 |
| 地點(diǎn) | 進(jìn)門財(cái)經(jīng)線上電話會(huì)議 |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總裁、董事會(huì)秘書楊金平 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 公司于近期發(fā)布《2021年年度報(bào)告》《2022年第一季度報(bào)告》圍繞公司 2021年度業(yè)績(jī)情況、2022年一季度經(jīng)營(yíng)情況以及公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等，公司副總裁、董事會(huì)秘書楊金平先生通過線上電話會(huì)議的方式與參會(huì)投資者進(jìn)行互動(dòng)交流，主要溝通內(nèi)容如下： 1、2021年度、2022年一季度經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)介 2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入是 15.98億元，同比增長(zhǎng) 71.87%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 9,166.13萬元，同比增長(zhǎng) 51.52%。全年新增訂單32.64億元，同比增長(zhǎng)118.32%，其中新能源訂單26.54億元，同比增幅近 5倍。截至 2021年底尚未確認(rèn)收入的訂單 38.02億元。2021年值得一提的是，公司在數(shù)字化戰(zhàn)略方面取得了較大突破，中標(biāo)煙草二維碼項(xiàng)目，深度參與煙草數(shù)字化大平臺(tái)建設(shè)當(dāng)中；同時(shí)在去年也順利交付了一個(gè)比較標(biāo)桿的新能源整車領(lǐng)域的數(shù)字化工廠項(xiàng)目。 2022年一季度業(yè)績(jī)相比以往有了顯著提升，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 5.23億元，同比增長(zhǎng) 941.45%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn) 4,467.56萬元，同比增長(zhǎng) 222.22%。隨著公司整體規(guī)模的不斷提升，規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，季度之間的業(yè)績(jī)波動(dòng)會(huì)趨于平滑。 |
| 2、未來三年，公司的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃是怎么樣的？ 公司從成立以來，一開始以自動(dòng)化的系統(tǒng)綜合解決方案為核心業(yè)務(wù)。未來幾年戰(zhàn)略大方向的變化，一個(gè)是數(shù)字化的大戰(zhàn)略，公司會(huì)逐步從自動(dòng)化的綜合解決方案提供商，升級(jí)成自動(dòng)化+數(shù)字化的綜合解決方案提供商。20年來我們從最早的煙草開始，服務(wù)了一大批自動(dòng)化做的很早自動(dòng)化程度目前已經(jīng)非常高的優(yōu)質(zhì)大 B端客戶，他們積累了大量的數(shù)據(jù)，有非常大的數(shù)字化剛性需求。比如煙草行業(yè)“十四五”期間和“十五五”期間的主要投資方向就是數(shù)字化、信息化，致力于做全行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。公司作為以整體方案規(guī)劃設(shè)計(jì)、軟件電控能力等偏軟性能力為優(yōu)勢(shì)的自動(dòng)化服務(wù)商，對(duì)他們的行業(yè)工藝、底層數(shù)據(jù)、數(shù)字化需求痛點(diǎn)理解很透，具備發(fā)展數(shù)字化業(yè)務(wù)的能力和優(yōu)勢(shì)。另一個(gè)從 2018年開始公司提出產(chǎn)品戰(zhàn)略，我們不僅僅是做綜合解決方案，還要不斷地以方案為基礎(chǔ)，以比較龐大的方案訂單為依托，逐步的打造比較有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，包括 IGV、堆垛機(jī)等智能硬件的產(chǎn)品、傳統(tǒng)的物流軟件和工業(yè)軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等各類的數(shù)字化產(chǎn)品。今年的年報(bào)中，我們也將業(yè)務(wù)重新做了分類，劃分為系統(tǒng)綜合解決方案，這是偏綜合解決方案的業(yè)務(wù)；自有智能軟硬件產(chǎn)品，2021年?duì)I收占比不到 20%，我們的目標(biāo)是通過未來 2-3年的時(shí)間，持續(xù)提升智能軟硬件產(chǎn)品的營(yíng)收占比，我們希望三年后公司的收入結(jié)構(gòu)能做到 50%的系統(tǒng)綜合解決方案、40%的自有智能軟硬件產(chǎn)品、10%的售后運(yùn)維服務(wù)。 那么，基于國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)及數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略布局，我們總體戰(zhàn)略是依托在智慧物流和智能制造領(lǐng)域的不斷技術(shù)創(chuàng)新，以今天國(guó)際工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)，賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，成為數(shù)字化領(lǐng)域的領(lǐng)軍者。 3、近年來公司在新能源行業(yè)的表現(xiàn)亮眼，占營(yíng)收比重較大，公司預(yù)計(jì)未來新能源行業(yè)的高速增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性？ 伴隨著碳中和碳達(dá)峰等節(jié)能減排政策的大力推行，新能源行業(yè) | |
| 在這幾年呈現(xiàn)井噴式發(fā)展態(tài)勢(shì)，公司作為一家專業(yè)的智慧物流智能制造系統(tǒng)提供商，在 2014年開始切入新能源動(dòng)力電池這個(gè)領(lǐng)域，與比亞迪合作的坑梓一期是國(guó)內(nèi)第一條全自動(dòng)的動(dòng)力電池生產(chǎn)線，目前來說，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的存量產(chǎn)能和新增產(chǎn)能都已經(jīng)是 100%實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化，1GWH的產(chǎn)能對(duì)應(yīng)我們這塊業(yè)務(wù)大概的投資是 3,000萬人民幣。關(guān)于動(dòng)力電池這塊的市場(chǎng)需求，我們認(rèn)為：①、結(jié)合宏觀政策趨勢(shì)和市場(chǎng)需求，我們認(rèn)為至少短期 2-3年內(nèi)新能源還處在一個(gè)大的擴(kuò)產(chǎn)周期，從我們跟進(jìn)的客戶來看，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃較為明確。②、目前，我們?cè)谧龊矛F(xiàn)有客戶的存量業(yè)務(wù)之外，也在尋求增量的業(yè)務(wù)資源，比如探索拓展其他生產(chǎn)自動(dòng)化專機(jī)設(shè)備、整廠信息化、前端的物流、成品和輔材的立庫等其他方向的延伸。③、在保障足夠產(chǎn)能服務(wù)好現(xiàn)有新能源優(yōu)質(zhì)客戶的基礎(chǔ)上，我們也在不斷拓展和開拓其他優(yōu)質(zhì)的新能源客戶資源。④、今天國(guó)際有訂單的下游行業(yè)已經(jīng)超過 30個(gè)，新能源只是其中之一。從自動(dòng)化業(yè)務(wù)來看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率還相當(dāng)?shù)停啾葒?guó)際市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)尚有很大的市場(chǎng)空間，如果新能源行業(yè)未來的景氣度下降，我們可以通過在其他下游行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展保障業(yè)績(jī)。公司的市場(chǎng)拓展策略就是與各行業(yè)的龍頭企業(yè)合作打造標(biāo)桿項(xiàng)目，基于標(biāo)桿項(xiàng)目的示范效應(yīng)去向行業(yè)內(nèi)的其他客戶推廣，同時(shí)保持對(duì)各行業(yè)的持續(xù)關(guān)注，把公司的戰(zhàn)略資源動(dòng)態(tài)地向期間最有景氣度和需求的行業(yè)領(lǐng)域傾斜。公司目前在跟進(jìn)的石化、大消費(fèi)、冷鏈、醫(yī)藥、汽車、電商物流、軍工、半導(dǎo)體等等都是潛在市場(chǎng)容量極大地行業(yè)，我們有足夠的信心去應(yīng)對(duì)下游行業(yè)的周期波動(dòng)。 4、公司 2022年一季度業(yè)績(jī)爆發(fā)式增長(zhǎng)，是不是偶然現(xiàn)象？季度之間的波動(dòng)大不大？ 關(guān)于一季度業(yè)績(jī)爆發(fā)問題，首先，一季度營(yíng)收 5.23億元，同比增長(zhǎng) 941.45%，歸母凈利潤(rùn) 4,467.56萬元，同比增長(zhǎng) 222.22%，與去年同期相比確有顯著增長(zhǎng)，但是我們認(rèn)為這不僅僅是一個(gè)短期 | |
| 的季度性爆發(fā)，而是長(zhǎng)期積累產(chǎn)生的變化。其次，從 2022年全年維度來看，我們 2021年末在手訂單 38億，新增訂單 32.6億，為未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)。再者，從更長(zhǎng)期來看，我們下游行業(yè)已經(jīng)超過 30個(gè)，除了煙草、石化、新能源能夠提供相對(duì)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)之外，其他如商超、汽車等行業(yè)也在逐漸走入快車道，我們認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看未來業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)有一定保障。 關(guān)于季度間波動(dòng)問題，早期因?yàn)楣疽?guī)模比較小，單個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模比較大，收入確認(rèn)又是初驗(yàn)一次性 100%確認(rèn)收入，導(dǎo)致季度間收入和利潤(rùn)波動(dòng)很大。但隨著公司新增訂單規(guī)模突破 30億，收入確認(rèn)規(guī)模馬上突破 20億，加之新能源訂單和數(shù)字化業(yè)務(wù)訂單交付節(jié)奏更快、周期更短，公司季度之間的業(yè)績(jī)會(huì)比較均衡，不會(huì)出現(xiàn)顯著的驟增驟降。 5、公司年報(bào)披露中標(biāo)煙草二維碼項(xiàng)目，深度參與煙草全行業(yè)的數(shù)字化大平臺(tái)建設(shè)，請(qǐng)問相關(guān)業(yè)務(wù)具體實(shí)施的節(jié)奏，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間、毛利率的情況？ 隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術(shù)在各行各業(yè)的深入應(yīng)用，物理世界逐漸被解構(gòu)重組成數(shù)字世界，在這一過程中數(shù)據(jù)爆發(fā)增長(zhǎng)、多維關(guān)聯(lián)、海量匯聚，挖掘數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)鏈價(jià)值成為搶占數(shù)字世界新高地的制勝策略。有大視野才有大事業(yè)，國(guó)家煙草專賣局黨組明確提出，實(shí)施全行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，部署全國(guó)煙草生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理一體化平臺(tái)項(xiàng)目，推動(dòng)數(shù)字技術(shù)與煙草經(jīng)濟(jì)深度融合，為實(shí)現(xiàn)煙草行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展鍛造強(qiáng)勁數(shù)字引擎。 公司參與的煙草二維碼項(xiàng)目和 2022年中標(biāo)的調(diào)控打掃碼項(xiàng)目都是全國(guó)煙草生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理一體化平臺(tái)的核心組成部分，幫助實(shí)現(xiàn)從煙葉從地里出來到一盒煙送到消費(fèi)者手中，這個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈條每個(gè)環(huán)節(jié)精準(zhǔn)到每一個(gè)生產(chǎn)機(jī)臺(tái)、每一條分揀線的數(shù)據(jù)全部采集匯總和分析利用。兩者是差不多的運(yùn)作模式，在國(guó)家局大平臺(tái)基礎(chǔ)上，93家卷煙廠、319家煙草配送中心、52個(gè)打葉復(fù)烤廠等所有煙草行業(yè) | |
| 的參與企業(yè)，都要在國(guó)家局招標(biāo)選定的三家供應(yīng)商中選定一家來上這個(gè)系統(tǒng)。今天國(guó)際是國(guó)內(nèi)唯一的一家兩個(gè)項(xiàng)目都是進(jìn)到三家的供應(yīng)商名錄的，和我們一起競(jìng)爭(zhēng)的還有大族激光、騰訊等優(yōu)秀企業(yè)。兩個(gè)項(xiàng)目都是偏軟性的項(xiàng)目，二維碼是 70%的軟件、打掃碼項(xiàng)目是100%的軟件。 實(shí)施節(jié)奏方面，目前二維碼項(xiàng)目實(shí)施分三個(gè)階段，第一階段招投標(biāo)；第二階段，選一個(gè)地方做方案的落地，目前二維碼是我們?nèi)页楹灒覀兂榈皆诟＝ㄗ鰳影骞こ?；第三個(gè)階段是全國(guó)的推廣，招標(biāo)文件約定三年內(nèi)完全做完，進(jìn)入批量推長(zhǎng)期之后，后面基本一個(gè)地方三個(gè)月左右會(huì)完成，后面會(huì)是標(biāo)準(zhǔn)方案迅速推廣的模式。 6、年報(bào)中提到的汽車領(lǐng)域取得比較大的突破，具體是怎么樣的？ 我們做了 TSL在上海的的數(shù)字化工廠其中重要的組成部分：汽車大模組的智能裝配和檢測(cè)系統(tǒng)。整個(gè)規(guī)模是 8,000多萬，對(duì)應(yīng)年產(chǎn) 20多萬臺(tái)車的產(chǎn)能，這是屬于二期，一期是國(guó)外的公司做的。后面三期也是我們?cè)谧觥Ｎ覀冇X得公司能夠參與到龍頭企業(yè)的數(shù)字化工廠建設(shè)當(dāng)中，是對(duì)公司技術(shù)的一個(gè)肯定，也對(duì)后續(xù)進(jìn)入新能源整車領(lǐng)域的自動(dòng)化和數(shù)字化會(huì)起到很強(qiáng)的標(biāo)桿效應(yīng)。 7、公司系統(tǒng)綜合解決方案這一塊的毛利率從原來的 30-40%下降至目前的 20%多，主要是什么原因？ 主要有幾個(gè)因素，一是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，有些企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略比較激進(jìn)，確實(shí)存在比較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力；二是原材料價(jià)格的上漲對(duì)成本造成一定沖擊；再是我們對(duì)外拓展新行業(yè)力度比較大時(shí)，會(huì)有一個(gè)戰(zhàn)略性的讓利和一個(gè)熟悉行業(yè)工藝特性的過程，導(dǎo)致行業(yè)第一單的毛利率會(huì)稍微低一些，做進(jìn)去后后面的訂單會(huì)逐步恢復(fù)正常利潤(rùn)率。 2021年毛利率降的比較多的原因一是上游鋼材、電子元器件 | |
| 等原材料的漲價(jià)，供應(yīng)鏈體系有一定沖擊；二是華潤(rùn)萬家項(xiàng)目規(guī)模大、復(fù)雜程度高，整個(gè)周期非常長(zhǎng)，投入了很多的時(shí)間和精力，導(dǎo)致決算毛利率比預(yù)期要低很多。這是比較極端的個(gè)別情況，未來的項(xiàng)目中不會(huì)再出現(xiàn)這樣的。按照目前的在手訂單來看，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)都有比較好的變化，毛利率會(huì)逐步平穩(wěn)向好。 未來 2-3年，公司的毛利率和凈利率應(yīng)該呈現(xiàn)一個(gè)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，主要原因：1、公司數(shù)字化業(yè)務(wù)占比逐步提升；2、公司自有智能軟硬件產(chǎn)品比例提升；3、公司收入規(guī)模的高增長(zhǎng)，集中采購(gòu)議價(jià)能力加強(qiáng)降低成本，同時(shí)規(guī)模的提升也會(huì)使費(fèi)用率下降，推動(dòng)凈利率的提升。 8、2021年報(bào)體現(xiàn)的現(xiàn)金流有所惡化，是什么原因？ 2021年的現(xiàn)金流相較以往有所惡化，之前年度，我們的現(xiàn)金流一直都比較好。我們?cè)谇捌诳蛻舻暮Y選環(huán)節(jié)做了很多工作，對(duì)每個(gè)客戶都有相應(yīng)的指標(biāo)去打分，最終篩選出優(yōu)質(zhì)的客戶去合作，把風(fēng)險(xiǎn)控制移到前端。2021年現(xiàn)金流惡化核心的原因是去年實(shí)施的訂單中新能源占比較大。新能源項(xiàng)目的特點(diǎn)是交付周期快，同時(shí)疊加去年外部疫情和國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，對(duì)全球供應(yīng)鏈體系的打擊，我們需要為供應(yīng)商設(shè)定比較好的付款條件，以便備貨生產(chǎn)，加快交付進(jìn)度，我們自己也大量的備貨，其中西門子的電子元器件產(chǎn)品我們就提前備貨了接近 4,000萬元，幾個(gè)因素綜合起來導(dǎo)致去年的現(xiàn)金流惡化。但截至去年底，公司資產(chǎn)負(fù)債率 58.53%，無有息負(fù)債，公司償債能力有保障，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)良好。相信隨著疫情好轉(zhuǎn)，供應(yīng)鏈改善，公司現(xiàn)金流情況會(huì)逐步變好。 9、公司員工結(jié)構(gòu)是怎么樣的？有這方面的增長(zhǎng)目標(biāo)嗎？ 公司員工規(guī)模從 2020年的 500多人到 2021年末的近 800人，再到目前的 950人，有比較大的增長(zhǎng)。我們?nèi)藛T結(jié)構(gòu)中 80%是工程師，包括機(jī)械、軟件、電控、規(guī)劃等。新增人員的方向主要三個(gè)， | |
| 一是研發(fā)、二是項(xiàng)目交付、三是業(yè)務(wù)和方案規(guī)劃。預(yù)計(jì) 2022年底人員規(guī)模在 1,200人-1,500人之間。 10、請(qǐng)問年報(bào)中提到的新增訂單、完成訂單、尚未確認(rèn)收入訂單是什么概念？在接到訂單之后的收款流程是怎樣的？ 新增訂單是全年新簽的合同加上中標(biāo)，當(dāng)年確定性有法律依據(jù)取得的訂單的總金額，含稅的，這是新增訂單；完成訂單是當(dāng)年實(shí)施完成、確認(rèn)收入的訂單，這是不含稅的；截至當(dāng)年 12月 31日的時(shí)點(diǎn)已經(jīng)有在手、確定性的有法律依據(jù)的訂單，但還沒有確認(rèn)收入的訂單叫做尚未確認(rèn)收入的訂單。 我們從接到訂單到確認(rèn)收入有一個(gè)周期，新能源 4-6個(gè)月，其他項(xiàng)目 12個(gè)月。獲得訂單以后收取 20-30%的預(yù)付款，項(xiàng)目開始推動(dòng)、方案的設(shè)計(jì)、規(guī)劃集成、制造硬件、采購(gòu)硬件、現(xiàn)場(chǎng)安裝調(diào)試后交付并進(jìn)行商業(yè)試運(yùn)行、帶料試運(yùn)行，再進(jìn)行商業(yè)試生產(chǎn)，再到終驗(yàn)，后續(xù)提供 1-2年的質(zhì)保和售后服務(wù)。通常預(yù)付款 20-30%，主要設(shè)備到貨收取 20%到貨款，初驗(yàn)環(huán)節(jié)收取 20%的初驗(yàn)款，截至到初驗(yàn)收到大概 70%，終驗(yàn)有 20%的終驗(yàn)款，還有 10%的質(zhì)保金。初驗(yàn)所有環(huán)節(jié)做好了，這時(shí)候一次性百分之百確認(rèn)收入。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2022年 4月 20日 |
關(guān)鍵詞： 今天國(guó)際 解決方案 同比增長(zhǎng)
