原標(biāo)題:崧盛股份:向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報(bào)告（修訂稿）
證券代碼：301002 證券簡(jiǎn)稱：崧盛股份 深圳市崧盛電子股份有限公司
Shenzhen Sosen Electronics Co.,Ltd.
向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金
使用的可行性分析報(bào)告
（修訂稿）
二〇二二年四月
目錄
一、本次募集資金使用計(jì)劃 ....................................................................................... 3
二、本次募集資金使用的具體情況和可行性分析 ................................................... 3 （一）崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目........................................................ 3 （二）補(bǔ)充流動(dòng)資金.............................................................................................. 11
三、本次募集資金投資項(xiàng)目與公司發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系 ............................................. 11 四、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況等的影響 ............................................. 12 （一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響.............................................................. 12
（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響.............................................................. 12
五、可行性分析結(jié)論 ................................................................................................. 12
（本報(bào)告中如無(wú)特別說(shuō)明，所述的詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱與《深圳市崧盛電子股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案（修訂稿）》“釋義”中所定義的詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有相同的含義。）
一、本次募集資金使用計(jì)劃
本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過(guò)人民幣 29,435.00萬(wàn)元（含），扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于以下項(xiàng)目：
單位：萬(wàn)元
| 序號(hào) | 投資項(xiàng)目 | 總投資額 | 擬投入募集資金金額 |
| 1 | 崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目 | 35,300.00 | 20,755.00 |
| 2 | 補(bǔ)充流動(dòng)資金 | 8,680.00 | 8,680.00 |
| 合計(jì) | 43,980.00 | 29,435.00 |
在最終確定的本次募集資金投資項(xiàng)目范圍內(nèi)，公司董事會(huì)將根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
二、本次募集資金使用的具體情況和可行性分析
（一）崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目概況
公司本次崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，將立足深圳，建設(shè)具有總部定位的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心。本項(xiàng)目旨在充分利用深圳在粵港澳大灣區(qū)及華南區(qū)域的核心地位、人才聚集和創(chuàng)新氛圍濃厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，圍繞公司聚焦主業(yè)的戰(zhàn)略方向，通過(guò)吸引高質(zhì)量技術(shù)和研發(fā)人才，購(gòu)置行業(yè)先進(jìn)的研發(fā)硬件設(shè)施、軟件系統(tǒng)及檢測(cè)設(shè)備，全面升級(jí)公司總部的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，持續(xù)大力布局 LED植物照明、智慧城市 5G智慧燈桿照明等新興應(yīng)用領(lǐng)域的前沿電源產(chǎn)品技術(shù)，進(jìn)一步把握中、大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源行業(yè)發(fā)展的良好機(jī)遇，鞏固和增強(qiáng)公司行業(yè)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性
（1）加大布局植物照明、智慧城市照明等 LED驅(qū)動(dòng)電源新興市場(chǎng)前沿產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備，充分把握行業(yè)新興市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇
①LED植物照明快速發(fā)展，市場(chǎng)前景廣闊
相對(duì)于傳統(tǒng)燈具的植物照明或自然光照環(huán)境條件，LED植物照明具有光譜可調(diào)、高效節(jié)能、發(fā)熱量低、波長(zhǎng)類型豐富等突出優(yōu)勢(shì)，能夠更好地匹配植物生長(zhǎng)所需的光照強(qiáng)度、光質(zhì)、光效及光周期，可大幅縮短種植周期，實(shí)現(xiàn)單位面積的產(chǎn)量倍增，加上移動(dòng)植物工廠、模塊化植物工廠等新型現(xiàn)代種植科技的應(yīng)用推廣，使得蔬菜瓜果等普通作物在嚴(yán)寒酷暑地區(qū)的種植成為現(xiàn)實(shí)，有效解決了糧食緊缺地區(qū)的種植問(wèn)題，不斷打破植物種植在時(shí)間和空間的限制，因此在糧食生產(chǎn)、果蔬培育、花卉種植、藥用植物栽培等種植領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用。
由于 LED植物照明廣闊的應(yīng)用前景，隨著光譜技術(shù)的突破并日益成熟，加之不同植物光配方的發(fā)布，使得 LED植物照明得以產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，在全球疫情帶來(lái)的糧食危機(jī)、海外工業(yè)大麻合法化、能源補(bǔ)貼政策改革等一系列的催化因素下，LED植物照明在 2020年呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)高工產(chǎn)研 LED研究所（GGII）的統(tǒng)計(jì)，2020年全球 LED植物燈具市場(chǎng)規(guī)模超過(guò) 30億美元，中國(guó) LED植物燈具出口金額超過(guò) 5億美元，同比增長(zhǎng)超過(guò) 4倍。2018-2020年中國(guó) LED植物燈具出口金額情況如下圖所示：
數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)業(yè) LED研究所（GGII）于 2021年 3月出具的《2021年中國(guó) LED驅(qū)動(dòng)電源市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告》
進(jìn)入 2021年，LED植物照明延續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2021年前三季度，LED植物照明的出口延續(xù)了高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)植物生長(zhǎng)燈前三季度出口額達(dá)到 3.6億美元，由于 2021年下半年行業(yè)受到海內(nèi)外多種復(fù)雜多變的偶發(fā)因素短期影響，2021年全年植物照明產(chǎn)品出口額為 4.5億美元。基于 LED植物照明的廣闊市場(chǎng)前景，海內(nèi)外下游照明燈具廠商積極布局 LED植物照明，從而為應(yīng)用于 LED植物照明的大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源行業(yè)創(chuàng)造了強(qiáng)有力的市場(chǎng)條件。目前，LED植物照明領(lǐng)域在全球的市場(chǎng)滲透率仍處于相對(duì)較低的階段，傳統(tǒng)照明燈具在植物照明領(lǐng)域的存量市場(chǎng)正在加快替換為 LED植物照明，海外植物照明發(fā)展迅速，日本、美國(guó)、荷蘭等海外市場(chǎng)需求廣闊，國(guó)內(nèi)植物照明正在逐漸興起，國(guó)內(nèi)布局 LED植物照明的企業(yè)正逐步增多，國(guó)內(nèi)植物工廠建設(shè)數(shù)量正在加速擴(kuò)增。
未來(lái)，隨著全球人口的持續(xù)增長(zhǎng)和居民生活水平的提高，全球及中國(guó)的糧食生產(chǎn)及需求仍將繼續(xù)穩(wěn)定上漲，同時(shí)現(xiàn)代設(shè)施種植業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，以及家庭園藝種植的需求增長(zhǎng)，LED植物照明在種植領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富，未來(lái)廣闊的存量替換市場(chǎng)和增量市場(chǎng)的雙重推動(dòng)將為應(yīng)用于 LED植物照明的大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源行業(yè)創(chuàng)造強(qiáng)有力的市場(chǎng)條件。
②5G智慧燈桿成智慧城市照明的重要增長(zhǎng)點(diǎn) 隨著智慧城市和 5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的加快推進(jìn)，智慧燈桿項(xiàng)目建設(shè)正處于加速實(shí)施階段，未來(lái)有望成為 LED照明及其配套產(chǎn)業(yè)的一個(gè)快速增長(zhǎng)點(diǎn)。目前，全國(guó)多個(gè)主要省市都出臺(tái)了規(guī)劃或支持政策加速推動(dòng)智慧燈桿項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施。比如，廣東省工業(yè)和信息化廳于 2019年 5月發(fā)布的《廣東省 5G基站和智慧桿建設(shè)計(jì)劃（2019年-2022年）》即明確提出在 2019年-2022年三年時(shí)間完成新建 20,088根、存量改造 207,741根智慧燈桿的目標(biāo)。根據(jù)中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，智慧燈桿項(xiàng)目在國(guó)家推動(dòng)“兩新一重”建設(shè)的投資背景下，2020年相關(guān)項(xiàng)目總數(shù)約200個(gè)，總投資規(guī)模近 500億元；中國(guó)目前擁有近 3,000萬(wàn)根燈桿，視頻監(jiān)控桿、通信桿等其他桿體約為 1,500萬(wàn)根。進(jìn)入“十四五”時(shí)期，全國(guó)多個(gè)主要省市均在“十四五”新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃中，對(duì)未來(lái) 5年智慧燈桿的建設(shè)給出了明確指示。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院的數(shù)據(jù)，目前路燈智能化比例僅為 2%，智慧燈桿普及率仍非常低，未來(lái)市場(chǎng)空間潛力廣闊，預(yù)計(jì)到 2021年，中國(guó)智慧燈桿建設(shè)規(guī)模將達(dá)到約 4.45萬(wàn)根，2018-2021年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 89.82%。2018-2021年中國(guó)智慧燈桿建設(shè)規(guī)模及預(yù)測(cè)情況如下圖所示： 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院
此外，2021年 11月 26日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)批準(zhǔn)發(fā)布《智慧城市 智慧多功能桿 服務(wù)功能與運(yùn)行管理規(guī)范》，并于 2022年 3月 1日起正式實(shí)施，成為我國(guó)智慧燈桿產(chǎn)業(yè)首個(gè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了智慧多功能桿的總體要求、服務(wù)功能要求、服務(wù)要求和運(yùn)行管理要求，適用于城市道路、廣場(chǎng)、景區(qū)、園區(qū)和社區(qū)等場(chǎng)景下的智慧多功能桿的設(shè)計(jì)和運(yùn)行管理。作為我國(guó)智慧城市標(biāo)準(zhǔn)體系重要組成部分，該標(biāo)準(zhǔn)有助于完善我國(guó)智慧城市標(biāo)準(zhǔn)體系，對(duì)助力智慧城市建設(shè)和智慧燈桿照明行業(yè)具有重要現(xiàn)實(shí)意義。 在各地支持政策以及國(guó)家規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)的推動(dòng)下，智慧燈桿項(xiàng)目的加速建設(shè)，有望成為拉動(dòng)配套應(yīng)用中大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品市場(chǎng)需求的一個(gè)快速增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè) LED研究所（GGII）的統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó) LED智能照明電源產(chǎn)值規(guī)模為 110億元，同比增長(zhǎng) 46.7%，預(yù)計(jì) 2021年達(dá)到 140億元的規(guī)模。2018-2021年中國(guó)智能照明電源產(chǎn)值規(guī)模及預(yù)測(cè)情況如下圖所示： 數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)業(yè) LED研究所（GGII）于 2021年 3月出具的《2021年中國(guó) LED驅(qū)動(dòng)電源市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告》
③為充分把握蓬勃發(fā)展的新興市場(chǎng)機(jī)會(huì)，公司需要進(jìn)一步布局儲(chǔ)備 LED植物照明驅(qū)動(dòng)電源前沿產(chǎn)品技術(shù)，加快 5G智慧燈桿集中供電技術(shù)的落地 目前，公司在 2020年 LED植物照明呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)下，積極發(fā)力 LED植物照明驅(qū)動(dòng)電源業(yè)務(wù)，不斷發(fā)揮公司在 LED植物照明應(yīng)用領(lǐng)域的突出先發(fā)優(yōu)勢(shì)，成功打造公司業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn)。2021年以來(lái)，公司在 LED植物照明驅(qū)動(dòng)電源領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，已成為公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。為了進(jìn)一步抓住 LED植物照明的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，助力公司 LED植物照明驅(qū)動(dòng)電源業(yè)務(wù)形成有利競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司需要不斷緊密貼合下游發(fā)展前沿，圍繞植物照明終端應(yīng)用的需求痛點(diǎn)，布局新一代、更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的植物照明專用驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)解決方案，助力我國(guó)植物照明行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。
近年來(lái)，公司積極布局智慧城市智能照明領(lǐng)域的未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展，擁有“廣東省智慧城市戶外大功率 LED智能驅(qū)動(dòng)電源工程技術(shù)研究中心”資質(zhì)認(rèn)定，公司“崧盛大功率 LED智能驅(qū)動(dòng)電源工業(yè)設(shè)計(jì)中心”獲“廣東省省級(jí)工業(yè)設(shè)計(jì)中心”資質(zhì)認(rèn)定。公司“5G智慧燈桿綜合供電系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)”被列入“深圳市科技創(chuàng)新委員會(huì) 2021年技術(shù)攻關(guān)面上項(xiàng)目”。此外，公司與歐司朗企業(yè)管理有限公司深圳分公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同成立“智慧城市智能控制聯(lián)合研究實(shí)驗(yàn)室”。隨著智慧城市智慧照明以及 5G智慧燈桿深入發(fā)展進(jìn)程的推進(jìn)，為了充分抓住這一新興市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)，公司需要加快“5G智慧燈桿綜合供電系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)”的落地。
（2）提升研發(fā)品牌形象力，大力吸引高端研發(fā)人才，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)感和信賴度，滿足公司持續(xù)快速發(fā)展壯大的需求
隨著中、大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源新興應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)展延伸，公司所處行業(yè)的技術(shù)迭代更新速度日益加快，對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)路徑、多學(xué)科技術(shù)融合的要求不斷提高，對(duì)中、大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源企業(yè)的高效率技術(shù)研發(fā)輸出能力以及圍繞快速發(fā)展的新興應(yīng)用市場(chǎng)的前沿產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備提出了更高的要求，因此公司有必要進(jìn)一步增強(qiáng)高質(zhì)量的研發(fā)技術(shù)人才團(tuán)隊(duì)力量，提升公司研發(fā)品牌形象力，以滿足公司抓住上述兩大新興應(yīng)用市場(chǎng)機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)發(fā)展壯大的需求。
然而，公司主要研發(fā)辦公場(chǎng)所一直租賃于深圳市寶安區(qū)沙井街道共和第四工業(yè)區(qū) A3棟廠房?jī)?nèi)，該場(chǎng)地所在區(qū)域以工業(yè)制造為主，整體科技研發(fā)環(huán)境相對(duì)薄弱，周邊交通便利程度相對(duì)欠缺，因此對(duì)科技和人才的吸引聚集效應(yīng)不足，無(wú)法滿足公司正處快速發(fā)展階段的高端人才引進(jìn)需求，且較大程度上制約了公司產(chǎn)品技術(shù)、研發(fā)創(chuàng)新、市場(chǎng)品牌等方面的形象力展示，增加了公司吸引產(chǎn)業(yè)鏈上下游先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行深度交流合作的難度。
因此，出于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，為了滿足公司現(xiàn)發(fā)展階段的高端人才需求，公司選擇立足深圳選址購(gòu)置總部研發(fā)辦公樓，可以充分借助粵港澳大灣區(qū)及華南區(qū)域的核心地位、人才聚集和創(chuàng)新氛圍濃厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，無(wú)論在高端人才聚集還是先進(jìn)產(chǎn)業(yè)聚集上都能高度匹配公司未來(lái)的發(fā)展，為公司帶來(lái)更多的助力支持和發(fā)展機(jī)會(huì)，更好地實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)。
（3）適應(yīng)公司快速發(fā)展，滿足日益升級(jí)的研發(fā)辦公需求，降低租賃依賴 近年來(lái)，在行業(yè)的有利背景以及公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)下，公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，2019年至 2021年?duì)I業(yè)收入和扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別實(shí)現(xiàn)了39.25%和 20.16%的年均高復(fù)合增長(zhǎng)。目前，公司總部的人均研發(fā)辦公面積較小，整體辦公空間已較為擁擠，對(duì)研發(fā)辦公效率的進(jìn)一步提升形成了制約瓶頸。隨著公司未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及對(duì)高端人才的大力引進(jìn)，人員規(guī)模將進(jìn)一步提升，公司現(xiàn)租賃場(chǎng)所將顯得更為局促，已不能滿足公司研發(fā)辦公與經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。
此外，截至目前公司總部的經(jīng)營(yíng)辦公場(chǎng)所一直為租賃使用，存在面臨租金成本上漲的壓力以及租賃到期后無(wú)法續(xù)租的不確定性。本次通過(guò)購(gòu)置辦公樓建設(shè)總部研發(fā)中心，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，有利于公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。
因此，從現(xiàn)有研發(fā)辦公人員場(chǎng)地需求以及未來(lái)發(fā)展人員增長(zhǎng)的角度出發(fā)，同時(shí)考慮降低租賃成本和租賃依賴，公司本次購(gòu)置場(chǎng)所建設(shè)自有的總部研發(fā)中心，是公司滿足未來(lái)進(jìn)一步發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
3、項(xiàng)目的具體情況
（1）建設(shè)內(nèi)容
本項(xiàng)目立足深圳，選址購(gòu)置研發(fā)辦公場(chǎng)地，將建成具有總部定位的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心。通過(guò)建設(shè)本項(xiàng)目，公司可以充分利用深圳在粵港澳大灣區(qū)及華南區(qū)域的核心地位、人才聚集和創(chuàng)新氛圍濃厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，圍繞公司聚焦主業(yè)的戰(zhàn)略方向，購(gòu)置行業(yè)先進(jìn)的研發(fā)硬件設(shè)施、軟件系統(tǒng)及檢測(cè)設(shè)備，持續(xù)大力布局 LED植物照明、智慧城市 5G智慧燈桿照明等新興應(yīng)用領(lǐng)域的前沿電源產(chǎn)品技術(shù)，同時(shí)加大對(duì)高質(zhì)量技術(shù)研發(fā)人才的吸引，助力公司全面升級(jí)技術(shù)研發(fā)實(shí)力，提升研發(fā)品牌形象力，充分把握中、大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源行業(yè)發(fā)展的良好機(jī)遇，鞏固和增強(qiáng)公司行業(yè)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力。
（2）投資概算
本項(xiàng)目投資總額為 35,300.00萬(wàn)元，主要包括場(chǎng)地投入及建設(shè)費(fèi)用 25,300.00萬(wàn)元和設(shè)備購(gòu)置及運(yùn)輸安裝費(fèi)用 10,000.00萬(wàn)元。本項(xiàng)目擬以募集資金投入（3）主要研發(fā)方向
本項(xiàng)目建成后，公司將依托全面升級(jí)的研發(fā)中心平臺(tái)，聚焦公司主業(yè)技術(shù)布局，圍繞公司中、大功率 LED驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品目前發(fā)展前景較快的 LED植物照明和智慧城市 5G智慧燈桿照明兩大新興應(yīng)用領(lǐng)域，加快相關(guān)前沿產(chǎn)品技術(shù)的儲(chǔ)備和落地。
（4）項(xiàng)目實(shí)施主體
本項(xiàng)目由本公司組織實(shí)施。
（5）項(xiàng)目選址
本項(xiàng)目將在深圳市寶安區(qū)鵬展匯廣場(chǎng)辦公樓內(nèi)實(shí)施，公司已于 2021年 12月 31日與該處房產(chǎn)的開(kāi)發(fā)商深圳市禾興隆實(shí)業(yè)有限公司簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議。公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員與深圳市禾興隆實(shí)業(yè)有限公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司實(shí)施本項(xiàng)目不會(huì)導(dǎo)致新增關(guān)聯(lián)交易的情形。
根據(jù)深圳市規(guī)劃局寶安分局出具的《深圳市建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（深規(guī)許字 05-2004-0058號(hào)），深圳市寶安區(qū)鵬展匯廣場(chǎng)辦公樓所處地塊的用地性質(zhì)為旅館業(yè)用地，許可建筑面積 130,000平方米，其中酒店部分面積 100,000平方米，商務(wù)辦公 30,000平方米，酒店部分與商務(wù)辦公部分分離布置。發(fā)行人擬購(gòu)置的本項(xiàng)目實(shí)施場(chǎng)地所處地塊符合土地規(guī)劃用途。
（6）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃
本項(xiàng)目建設(shè)周期為 18個(gè)月。
（7）項(xiàng)目備案及環(huán)評(píng)情況
本項(xiàng)目已在當(dāng)?shù)匕l(fā)改部門完成項(xiàng)目備案，備案項(xiàng)目代碼為：
2112-440306-04-01-753643。本項(xiàng)目不產(chǎn)生污染物，不涉及環(huán)評(píng)手續(xù)。
（8）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益
本項(xiàng)目不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，其效益將從提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力、提高行業(yè)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力等方面體現(xiàn)，不單獨(dú)進(jìn)行效益測(cè)算。
（二）補(bǔ)充流動(dòng)資金
1、項(xiàng)目概況
公司擬將本次募集資金中的 8,680.00萬(wàn)元將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，以滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性
近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)呈現(xiàn)較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)，2019年至 2021年，公司營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 39.25%。隨著公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步拓展，公司日常運(yùn)營(yíng)資金需求將進(jìn)一步擴(kuò)大；同時(shí)，公司正在加速布局 LED植物照明、智慧城市5G智慧燈桿照明等新興應(yīng)用領(lǐng)域，對(duì)資金的需求規(guī)模較大。本次補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，將滿足公司未來(lái)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的營(yíng)運(yùn)資金需求，有效保障業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性。本次募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，公司的資金實(shí)力亦將得到有效提升，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)。
本次發(fā)行募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金符合公司當(dāng)前實(shí)際發(fā)展情況，有利于公司經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)提升和企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，有利于增強(qiáng)公司的資本實(shí)力，滿足公司經(jīng)營(yíng)的資金需求，實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》、《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答—關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》關(guān)于募集資金運(yùn)用的相關(guān)規(guī)定，方案切實(shí)可行。
三、本次募集資金投資項(xiàng)目與公司發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系
本次募集資金投資項(xiàng)目是立足于公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、圍繞現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，公司對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行了充分的科學(xué)論證。公司本次募集資金的運(yùn)用是以現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，結(jié)合未來(lái)市場(chǎng)需求及自身發(fā)展規(guī)劃，提升公司研發(fā)技術(shù)品牌影響力及核心競(jìng)爭(zhēng)力的重大戰(zhàn)略舉措。
1、崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目
“崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”將立足深圳，建設(shè)具有總部定位的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心，進(jìn)而借助粵港澳大灣區(qū)及華南區(qū)域的核心地位、人才級(jí)公司總部的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，提升并充分展現(xiàn)公司研發(fā)品牌形象力，以滿足公司抓住行業(yè)新興應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)發(fā)展壯大的需求。
2、補(bǔ)充流動(dòng)資金
公司擬使用部分募集資金補(bǔ)充與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的流動(dòng)資金，滿足公司經(jīng)營(yíng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)帶來(lái)的流動(dòng)資金需求，為公司進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模提供營(yíng)運(yùn)資金支持。
四、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況等的影響
（一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響
本次發(fā)行募集資金將用于“崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，充分圍繞公司聚焦主業(yè)的戰(zhàn)略方向，有助于提升公司研發(fā)品牌形象力，并為公司積極把握行業(yè)新興應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)機(jī)會(huì)提供了高端人才吸引、研發(fā)平臺(tái)建設(shè)、前沿技術(shù)布局、營(yíng)運(yùn)資金實(shí)力等的強(qiáng)有力支持，有利于鞏固和增強(qiáng)公司行業(yè)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力，將助推公司主業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行募集資金用于“崧盛總部產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，短期內(nèi)可能會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)一定程度的下降。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資金實(shí)力將得到有效提升，為公司的可持續(xù)發(fā)展提供良好保障。此外，本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期開(kāi)始后，若本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債逐漸實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股，公司的凈資產(chǎn)將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將逐步降低，資本結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步優(yōu)化。
五、可行性分析結(jié)論
本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司聚焦主業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向。本次募集資金的到位和投入使用，將進(jìn)一步充實(shí)公司資金實(shí)力，提升公司研發(fā)品牌形象力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)有助于優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，有利于公司長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
綜上所述，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金的用途具有必要性及可行性，符合公司及公司全體股東的利益。
深圳市崧盛電子股份有限公司
董事會(huì)
2022年 4月 20日
