截至目前，共有59家非上市人身險(xiǎn)公司披露2022年第4季度償付能力報(bào)告，據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，59家險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約22.8億元，較上年大幅縮減約400億元。凈利潤(rùn)下滑、虧損擴(kuò)大成為2022年人身險(xiǎn)公司的集體性痛點(diǎn)。
梳理榜單來(lái)看，泰康人壽繼續(xù)領(lǐng)先利潤(rùn)榜，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)118億元，遠(yuǎn)超第二名的11.75億元，只是同比來(lái)看，較上年凈利潤(rùn)出現(xiàn)了139億元的縮減。而實(shí)現(xiàn)盈利的27家人身險(xiǎn)公司中，共有19家出現(xiàn)凈利潤(rùn)的下滑。同期，32家虧損的險(xiǎn)企中，利安人壽、百年人壽凈虧損均超過(guò)27億元，合眾人壽也有超過(guò)20億元的凈虧損。此外，多家銀行系險(xiǎn)企也在2022年出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑趨勢(shì)。
【資料圖】
27家險(xiǎn)企2022年盈利泰康居榜首，僅4家險(xiǎn)企凈利超10億
先來(lái)看盈利榜。2022年，59家披露償付能力報(bào)告的非上市人身險(xiǎn)公司中，共有27家實(shí)現(xiàn)盈利，其中凈利潤(rùn)破百億的僅有泰康人壽一家。2022年，泰康人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)118.33億元，穩(wěn)坐非上市人身險(xiǎn)公司的頭把交椅，但與2021年258億元的凈利潤(rùn)相比，已有大幅縮水。
排在第二位的中信保誠(chéng)人壽，2022年凈利潤(rùn)為11.75億元，較上年縮水約16.48億元。泰康養(yǎng)老2022年凈利潤(rùn)在較上年增加7.88億元后達(dá)到10.75億元，躍居第三位。外資險(xiǎn)企中意人壽也在2022年實(shí)現(xiàn)了10.73億元凈利潤(rùn)，較上年微降0.4億元。
其余人身險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)則均不足十億。中英人壽2022年凈利潤(rùn)微增0.09億元后達(dá)到9.22億元，中美聯(lián)泰人壽、招商信諾人壽和民生人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.18億元、6.74億元、5.83億元，但均較2021年的盈利能力有所下滑。其中民生人壽凈利潤(rùn)較上年下滑8.8億元，同比縮水約6成。
此外還有信泰人壽、中宏人壽、中德安聯(lián)人壽、中郵人壽等8家人身險(xiǎn)公司2022年凈利潤(rùn)超億元。只是，其中除信泰人壽凈利潤(rùn)為同比上漲外，其余7家險(xiǎn)企均為同比下滑趨勢(shì)，中郵人壽2022年凈利潤(rùn)更是較2021年縮水10億元。
2022年3月開(kāi)業(yè)的國(guó)民養(yǎng)老，2022年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.92億元，凈利潤(rùn)為0.44億元。
注：2022年凈利超億元非上市人身險(xiǎn)公司利潤(rùn)數(shù)據(jù)（單位：億元）
7家險(xiǎn)企虧損超10億，利安人壽成虧損王
再來(lái)看虧損情況。2022年，共有32家非上市人身險(xiǎn)公司出現(xiàn)虧損，虧損榜首位是利安人壽，2022年，利安人壽由盈轉(zhuǎn)虧，凈利潤(rùn)在縮水30.95億元后達(dá)到-27.43億元，回溯看來(lái)，這家成立于2011年的全國(guó)性人身保險(xiǎn)公司，在2018年實(shí)現(xiàn)盈利，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)3年利潤(rùn)的增厚，直到2021年，利安人壽凈利潤(rùn)由3.82億元縮減至1.38億元，而至2022年，則出現(xiàn)了超27億元的虧損。
投資收益的不佳表現(xiàn)是利安人壽虧損的重要原因，2022年，利安人壽凈資產(chǎn)收益率為-47.5%，總資產(chǎn)收益率為-3.53%，綜合投資收益率僅有0.6%，其中，第4季度投資受挫明顯，投資收益顯示為-21275萬(wàn)元。
值得一提的是，2021年，在成立十周年，利安人壽董事長(zhǎng)、總經(jīng)理職位新人上任，當(dāng)年，利安人壽董事會(huì)更是提出要“三年再造一個(gè)利安，爭(zhēng)取早日上市”。2022年9月，利安人壽再度調(diào)整董事長(zhǎng)職位，由來(lái)自江蘇國(guó)資的周俊淑履新，而從利安人壽2022年業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，新任董事長(zhǎng)所承壓力不小。
虧損榜第二位的是百年人壽，2022年虧損同樣超過(guò)27億元，較2021年月5億元凈利潤(rùn)大幅縮水。而除虧損情況外，百年人壽風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的C類評(píng)級(jí)同樣亟待提振，尤其是涉及操作風(fēng)險(xiǎn)中公司治理方面的問(wèn)題需要整改。2022年4季度末，百年人壽綜合、核心償付能力充足率分別為116.38%、77.16%，環(huán)比均有所下滑，百年人壽對(duì)此的回應(yīng)是，一方面受到折現(xiàn)率下行影響；另一方面是受到資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，導(dǎo)致公司實(shí)際資本下降。
位列虧損榜第三位的合眾人壽，同樣存在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)處于C類的窘境，在自評(píng)估中，合眾人壽也提出在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等方面存在的問(wèn)題。如2022年4季度，個(gè)險(xiǎn)NBEV達(dá)成率較計(jì)劃存在偏差、財(cái)務(wù)投資收益不及預(yù)期等問(wèn)題。而在流動(dòng)性方面，合眾人壽未來(lái)3月、12月壓力情景LCR3下流動(dòng)性覆蓋率出現(xiàn)境界，對(duì)此，其回應(yīng)是因萬(wàn)能五號(hào)產(chǎn)品到期給付、萬(wàn)能賬戶利率進(jìn)行下調(diào)，導(dǎo)致其存在較大規(guī)模退保影響其現(xiàn)金流。值得警惕的是，合眾人壽2022年第4季度末綜合退保率達(dá)到9.61%。
此外，招商局仁和人壽、光大永明人壽、渤海人壽、建信人壽均出現(xiàn)了超10億的虧損額，2022年分別出現(xiàn)12.63億元、12.47億元、12.26億元、12.19億元凈虧損。工銀安盛人壽、復(fù)星保德信人壽、匯豐人壽2022年也虧損超過(guò)5億元。
值得一提的是，銀行系險(xiǎn)企中，光大永明人壽、建信人壽、工銀安盛人壽、交銀人壽均在2022年由盈轉(zhuǎn)虧，其中，工銀安盛人壽2022年虧損7.98億元，較上年凈利潤(rùn)縮水下滑24.22億元。對(duì)此，工銀安盛的回應(yīng)是，2022年由于受疫情、國(guó)際形勢(shì)、利率中樞下行和權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加劇等外部因素的疊加影響，壽險(xiǎn)行業(yè)整體面臨較大困難，行業(yè)中許多企業(yè)利潤(rùn)承壓，公司凈利潤(rùn)也因資本市場(chǎng)波動(dòng)等因素有所下降。
“銀行系險(xiǎn)企在個(gè)險(xiǎn)渠道承壓的背景下，具有渠道資源優(yōu)勢(shì)，但并不意味著在傭金方面有明顯利好，仍然面臨較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)”，業(yè)內(nèi)人士分析稱。
不過(guò)，虧損險(xiǎn)企中，藍(lán)鯨保險(xiǎn)注意到，華匯人壽、瑞華健康保險(xiǎn)、和泰人壽、北京人壽、鼎誠(chéng)人壽5家險(xiǎn)企雖然2022年仍然以虧損狀態(tài)“收官”，但虧損額度已較上年有所壓降。
注：2022年虧損超億元非上市人身險(xiǎn)公司利潤(rùn)數(shù)據(jù)（單位：億元）
投資端承壓拖累險(xiǎn)企利潤(rùn)表現(xiàn)，7家險(xiǎn)企綜合投資收益率跌至“零下”
梳理看來(lái)，2022年，虧損、凈利潤(rùn)下滑成為人身險(xiǎn)公司的集體痛點(diǎn)。一方面原因，在于負(fù)債端保費(fèi)收入承壓，人身險(xiǎn)增速整體放緩，另一方面，則在于投資端的失意。
梳理59家非上市人身險(xiǎn)公司2022年綜合投資收益率數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，僅有中美聯(lián)泰人壽、中德安聯(lián)人壽、陸家嘴國(guó)泰人壽、復(fù)星聯(lián)合人壽、同方全球人壽5家人身險(xiǎn)公司綜合投資收益率超過(guò)4%。超過(guò)3%的人身險(xiǎn)公司也僅有中英人壽、幸福人壽等9家險(xiǎn)企。多數(shù)險(xiǎn)企綜合收益率徘徊于1.2%-2.5%區(qū)間。虧損榜首位的利安人壽，2022年綜合投資收益率僅有0.6%。
更有多家險(xiǎn)企出現(xiàn)負(fù)數(shù)，盡管泰康養(yǎng)老2022年以10.75億元凈利潤(rùn)列于59家險(xiǎn)企盈利榜的第三位，但全年綜合投資收益率為-0.96%。保費(fèi)收入排在非上市人身險(xiǎn)公司第二位的中郵人壽，2022年綜合投資收益率為-0.01%，而也正是投資端的失利，導(dǎo)致其凈利潤(rùn)較上年同期縮水10億元。
國(guó)寶人壽、中韓人壽2022年綜合投資收益率分別為-0.48%、-0.24%，華貴人壽綜合投資收益率為-1.09%，2022年由盈轉(zhuǎn)虧，全年凈虧損2.21億元，日前，華貴人壽透露，為提升注冊(cè)資本金和償付能力充足率，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，擬將注冊(cè)資本由10億元增至20億元，新增注冊(cè)資本金由貴州茅臺(tái)以及兩家新引入股東認(rèn)繳。
渤海人壽2022年綜合投資收益率為-2.26%，全年凈虧損12.26億元。回溯近年表現(xiàn)，渤海人壽在投資端已吃了不少悶虧，在2021年年報(bào)中，渤海人壽在“應(yīng)收結(jié)算款項(xiàng)期末重要的資產(chǎn)情況”列表中，即注明了包括“海航集團(tuán)有限公司等321家公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整計(jì)劃”等內(nèi)容，僅涉及海航重整計(jì)劃一項(xiàng)，壞賬準(zhǔn)備已達(dá)14.42億元。
隨后的償付能力報(bào)告中，渤海人壽還透露了三起重大未決訴訟信息，涉及融資違約糾紛、同業(yè)拆借糾紛、存款糾紛等，合計(jì)涉及金額達(dá)到28.45億元。其中涉及與中天金融的違約糾紛，在近日完成一審判決，法院判決中天金融賠付渤海人壽超12億元，但目前尚未進(jìn)入執(zhí)行階段。
2022年全年凈虧損1.75億元的君龍人壽，綜合投資收益率為-4.16%，凈資產(chǎn)收益率為-19.46%。對(duì)此，君龍人壽表示，2022年以來(lái)，全球宏觀及市場(chǎng)走勢(shì)動(dòng)蕩，國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨下行壓力，證券市場(chǎng)波動(dòng)大，公司投資組合較難完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)公司將重點(diǎn)關(guān)注證券市場(chǎng)，加強(qiáng)保險(xiǎn)資金配置的多元化動(dòng)態(tài)管理，有效防范資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
注：2022年綜合投資收益率為負(fù)非上市險(xiǎn)企
