來源 |市界
最近，有疑似微眾銀行員工在社交平臺上發(fā)帖討論，稱：為降本增效，公司已有員工離職，呼吁大家“留好加班證據(jù)”。對此，市界向微眾銀行求證，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
(資料圖片)
作為全國規(guī)模最大、盈利能力最強的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，自2014年成立以來，微眾銀行依托互聯(lián)網(wǎng)理念、大數(shù)據(jù)技術(shù)以及運營機制等優(yōu)勢高速發(fā)展。到如今，國內(nèi)現(xiàn)有的19家民營銀行中，資產(chǎn)規(guī)模超過千億的僅有微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行三家。而僅微眾銀行一家的凈利潤，就超過了其余18家之和。
然而，即便是如日中天的微眾銀行，也有自己的煩惱。
01
增長迅猛
此前，微眾銀行的薪資水平在業(yè)內(nèi)小有名氣，部分員工的年薪比招商銀行、平安銀行等股份制銀行還要高。據(jù)知情人士透露，在微眾銀行做安全經(jīng)理，年薪在60萬左右。
與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行具備高彈性、高敏捷性以及高度靈活優(yōu)勢。尤其是近年來互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，微眾銀行作為國內(nèi)第一家數(shù)字銀行，擇機推出了“微粒貸”、“微業(yè)貸”、“微車貸”等多種信用貸款產(chǎn)品。
以微粒貸為例，這款面向個人用戶的小額信用貸款產(chǎn)品，在微信、QQ等平臺的流量加持下迅速“出圈”。2016年，產(chǎn)品僅僅上線一年后，就為微眾銀行貢獻(xiàn)了高達(dá)80%的利潤，成為了名副其實的核心產(chǎn)品。
正所謂“天時地利人和”。在內(nèi)部產(chǎn)品基因及外部金融周期因素的影響下，微眾銀行得以迅猛發(fā)展。2019年-2021年三年間，微眾銀行分別實現(xiàn)了39.5億元、49.57億元和68.84億元的凈利潤，同比增長59.66%、25.49%和38.87%。除此之外，公司2021年的資產(chǎn)規(guī)模為4387.48億，在國內(nèi)19家民營銀行中位居榜首。
雖然微眾銀行尚未公布2022年上半年的業(yè)績數(shù)據(jù)，但公司副行長兼首席信息官馬智濤在接受媒體專訪時曾表示：2022年上半年的營收和凈利潤，均保持30%的增幅。
02
股東陣容豪華
眾所周知，微眾銀行的股東朋友圈可以用“豪華”二字來形容。前三大股東騰訊、百業(yè)源和立業(yè)集團是主發(fā)起人：騰訊憑借30％的持股比例穩(wěn)坐第一大股東寶座，二股東百業(yè)源和立業(yè)集團的背后，則是“醫(yī)藥大佬”朱保國以及深圳富豪林立的身影。
除此之外，剩余的前十大股東持有微眾銀行的股份在2%-10%之間。其中，淳永投資的背后為博裕投資；“網(wǎng)球名將”晏紫持有57.49%股權(quán)的橫崗?fù)顿Y，背后則是福建“玻璃大王”的信義家族；以及參股多家金融公司，實際控制國金證券的知名資本派系“涌金系”等。
微眾銀行前十大股東，數(shù)據(jù)來源：天眼查
而身為“騰訊系”，微眾銀行的運營邏輯與騰訊一脈相承——做用戶群體和金融機構(gòu)之間的連接者，致力于成為一個開放、合作、共贏的平臺。
以微粒貸產(chǎn)品為例，自成立以來便采取“聯(lián)合貸款”模式。即微眾銀行與其他銀行等同業(yè)機構(gòu)開展合作，微眾銀行只發(fā)放少量貸款，主要負(fù)責(zé)前端獲客、風(fēng)險評估、授信以及清算對賬等支持性工作，至于發(fā)放大額貸款的工作，則交由合作的銀行來承擔(dān)。
這樣一來，微眾銀行既實現(xiàn)了輕資產(chǎn)，也做到了高杠桿——以有限的資金撬動大規(guī)模的貸款業(yè)務(wù)，從而獲得較高的效率和效益。
然而，在微眾銀行快速擴張的同時，不斷攀升的高利率和高杠桿率也引起了監(jiān)管層的注意。2022年以來，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等部門持續(xù)指示其降低杠桿率，要求其對核心產(chǎn)品“微粒貸”、“微業(yè)貸”等高杠桿率的表外證券化業(yè)務(wù)進行整改。
對此，易觀高級分析師劉麗表示，聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)一般由現(xiàn)象級消費金融產(chǎn)品催生和帶動。本質(zhì)是雙方各取所需，由同業(yè)銀行提供資金，金融機構(gòu)來彌補獲客短板。但這種模式有利有弊：好處是可以快速打開局面，迅速發(fā)展；弊端就是一段時間過后，金融機構(gòu)很有可能會陷入規(guī)模增長遲滯的尷尬境地。
事實上，微眾銀行很可能已經(jīng)到了“瓶頸期”——業(yè)績在增長，增長率卻出現(xiàn)了下滑跡象。
至于監(jiān)管提到的“證券化業(yè)務(wù)”，則是指銀行將流動性較低的資產(chǎn)（發(fā)放的貸款或抵押物），通過金融技術(shù)手段轉(zhuǎn)化為流動性較強的證券進行交易，是一種可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，同時帶來更多利益的商業(yè)行為。
“近年來，為了防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，監(jiān)管部門對銀行證券化業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)尤為關(guān)注?！便y行分析師程宇表示。
而且更令人擔(dān)憂的是，微眾銀行的不良率出現(xiàn)攀升的勢頭。2016年—2018年，微眾銀行的不良貸款率為0.32%、0.64%、0.51%，尚維持在1%以下。到了2019年，該行的不良貸款率飆升至1.24%，且后續(xù)兩年均保持在1.2%的水平。
就這樣，微眾銀行原有的商業(yè)模式遭遇挑戰(zhàn)，加之監(jiān)管要求對證券化業(yè)務(wù)進行整改。騎虎難下之際，微眾銀行內(nèi)部調(diào)整似乎也在情理之中。
03
從“流量”到“留量”
從近期的動態(tài)來看，微眾銀行正經(jīng)歷從“流量”到“留量”的轉(zhuǎn)型。
11月30日，微眾銀行宣布推出“微眾銀行財富+”品牌，全面升級財富管理服務(wù)。稱未來將致力于買方視角的金融產(chǎn)品、注重用戶體驗，打造專業(yè)、安全、高效的一站式數(shù)字化財富管理服務(wù)。
對于微眾銀行來說，擁有微信和QQ兩大超級流量入口，在財富管理方面具備天然優(yōu)勢。截至2022年9月，騰訊旗下的微信及 WeChat 合并月活躍用戶數(shù)為 13.09 億人，QQ移動終端月活用戶為5.74億，在一眾互聯(lián)網(wǎng)平臺遙遙領(lǐng)先。
與此同時，2021年年報數(shù)據(jù)也顯示：微眾銀行擁有巨大的零售客戶基礎(chǔ)，有效個人客戶達(dá)3.21億，小微企業(yè)客戶270萬家。
依托騰訊體系的流量以及自身客戶基礎(chǔ)，微眾銀行已和上百家機構(gòu)進行合作，開展了基金、券商資管、銀行理財、保險等產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)。具體表現(xiàn)在手續(xù)費及傭金的持續(xù)增長——2018年-2021年四年間，微眾銀行的手續(xù)費及傭金凈收入水平從44.24億上漲到87.08億，增幅高達(dá)96.84%；而年增長率，也在2019年后呈穩(wěn)健增長趨勢。
也就是說，財富管理業(yè)務(wù)，很可能成為微眾銀行營收的新增長點。
但從目前情況來看，各大銀行正紛紛入局財富管理市場。由于經(jīng)濟環(huán)境調(diào)整、地產(chǎn)調(diào)控等因素影響，大量用戶的資金紛紛入市。對此，平安銀行行長助理方志男表示：公募發(fā)行創(chuàng)下歷史新高、權(quán)益市場也迎來爆發(fā)式的增長。大財富管理將成為銀行轉(zhuǎn)型首選，客戶體驗即將成為新銀保未來改革重點。
不到十年的時間里，微眾銀行經(jīng)歷了從消費信貸、小微金融，再到如今財富管理之路的變遷?？梢灶A(yù)見的是，在“流量”到“留量”的轉(zhuǎn)型過程中，微眾銀行想要在激烈的競爭中殺出重圍，仍需付出巨大的努力。
（文中均為化名）
