來源：金融虎網(wǎng) 作者：凱文
【資料圖】
今日晚間，理想汽車(Nasdaq: LI; HKEX: 2015)公布了截至2022年9月30日的未經(jīng)審計的季度財務(wù)業(yè)績。財報顯示，第三季度，理想汽車總營收為93.4億元人民幣(13.1億美元)，較2021年第三季度的77.8億元人民幣增長20.2%，較2022年第二季度的87.3億元人民幣增長7.0%；凈虧損16.5億元人民幣(2.313億美元)，高于2021年第三季度的2150萬元人民幣，較2022年第二季度的6.41億元人民幣增長156.7%；非美國通用會計準(zhǔn)則凈虧損為12.4億元人民幣(1.744億美元)，而2021年第三季度非GAAP凈利潤為3.357億元人民幣，2022年第二季度非GAAP凈虧損為1.834億元人民幣。
理想汽車同時宣布，總裁兼董事沈亞楠已提交辭去總裁和公司董事職務(wù)，以便有更多時間處理個人事務(wù)，自2023年1月1日起生效。他將繼續(xù)留在公司，支持公司在組織升級方面的持續(xù)努力，為未來的成功做好準(zhǔn)備。公司董事會已將總工程師馬東輝提升為總裁，并任命他為公司董事，自2023年1月1日起生效。高級副總裁謝炎已晉升為首席技術(shù)官，自2022年12月12日起生效。
沈亞楠已確認(rèn)，他的辭職并非由于與公司董事會或公司的任何糾紛或分歧。沈亞楠還將辭去公司子公司和合并關(guān)聯(lián)實體的職務(wù)，他在公司的最后一天預(yù)計在2023年6月底左右，以確保平穩(wěn)過渡。
2022年第三季度汽車總交付量為26,524輛，同比增長5.6%。截至2022年9月30日，公司在119個城市擁有271家零售店，在226個城市擁有316個服務(wù)中心和李汽車授權(quán)的車身和油漆店。
2022年10月，該公司交付了10,052輛汽車，比2021年10月增長31.4%。2022年11月，該公司交付了15,034輛汽車，比2021年11月增長11.5%。截至2022年11月30日，公司擁有276家零售店，覆蓋119個城市，此外還有317個服務(wù)中心和理想汽車授權(quán)的車身和油漆店，在226個城市運營。2022年9月30日，公司正式推出6座高端家庭SUV Li L8，并發(fā)布了5座旗艦家庭SUV Li L7。
2022年第三季度，汽車銷售額為90.5億元人民幣(12.7億美元)，較2021年第三季度的73.9億元人民幣增長22.5%，較2022年第二季度的84.8億元人民幣增長6.6%。2022年第三季度汽車?yán)麧櫬蕿?2.0%，而2021年第三季度為21.1%，2022年第二季度為21.2%。
2022年第三季度毛利為11.8億元人民幣(1.662億美元)，較2021年第三季度的18.1億元人民幣下降34.8%，較2022年第二季度的18.8億元人民幣下降37.1%。毛利率為12.7%，而2021年第三季度為23.3%，2022年第二季度為21.5%。
2022年第三季度運營虧損21.3億元人民幣(2.994億美元)，高于2021年第三季度的9780萬元人民幣，較2022年第二季度的9.785億元人民幣增長117.6%。2022年第三季度業(yè)務(wù)的非GAAP虧損為17.2億元人民幣(2.424億美元)，而2021年第三季度業(yè)務(wù)的非GAAP利潤為2.594億元人民幣，比2022年第二季度業(yè)務(wù)的非GAAP虧損5.208億元人民幣增長了231.1%。
2022年第三季度經(jīng)營活動使用的凈現(xiàn)金為5.083億元人民幣(7150萬美元)，而2021年第三季度經(jīng)營活動提供的凈現(xiàn)金為21.7億元人民幣，2022年第二季度經(jīng)營活動提供的凈現(xiàn)金為11.3億元人民幣。
2022年第三季度自由現(xiàn)金流為負(fù)19.6億元人民幣(負(fù)2.753億美元)，而2021年第三季度自由現(xiàn)金流為11.6億元人民幣，2022年第二季度自由現(xiàn)金流為4.517億元人民幣。
第三季度財務(wù)業(yè)績分析
收入
2022年第三季度總營收為93.4億元人民幣(13.1億美元)，較2021年第三季度的77.8億元人民幣增長20.2%，較2022年第二季度的87.3億元人民幣增長7.0%。
2022年第三季度汽車銷售額為90.5億元人民幣(12.7億美元)，較2021年第三季度的73.9億元人民幣增長22.5%，較2022年第二季度的84.8億元人民幣增長6.6%。與2021年第三季度和2022年第二季度相比，汽車銷售收入的增長主要是由于我們從8月底開始交付李L9導(dǎo)致平均銷售價格上漲。
2022年第三季度，其他銷售和服務(wù)為人民幣2.964億元(合4170萬美元)，較2021年第三季度的人民幣3.894億元下降23.9%，較2022年第二季度的人民幣2.49億元增長19.0%。其他銷售和服務(wù)收入較2021年第三季度下降是由于2021年第三季度汽車監(jiān)管信貸的銷售，這在2022年第三季度沒有出現(xiàn)。與2022年第二季度相比，其他銷售和服務(wù)收入的增長主要是由于配件和服務(wù)銷售的增加，與汽車?yán)塾嬩N量的增加相一致。
銷售成本和毛利率
2022年第三季度銷售成本為81.6億元人民幣(11.5億美元)，較2021年第三季度的59.6億元人民幣增長36.8%，較2022年第二季度的68.5億元人民幣增長19.1%。與2021年第三季度和2022年第二季度相比，銷售成本的增加主要是由于我們從8月底開始交付李L9導(dǎo)致平均銷售成本上升，以及由于考慮到L9的市場需求高于預(yù)期以及我們加速推出L8，我們下調(diào)了ONE的訂單預(yù)測，從而導(dǎo)致與ONE相關(guān)的庫存準(zhǔn)備和采購承諾虧損。庫存準(zhǔn)備和采購承諾損失為人民幣8.028億元(1.129億美元)，是根據(jù)我們在Li L9和Li L8推出后對Li ONE的更新訂單預(yù)測做出的。
2022年第三季度毛利為11.8億元人民幣(1.662億美元)，較2021年第三季度的18.1億元人民幣下降34.8%，較2022年第二季度的18.8億元人民幣下降37.1%。
2022年第三季度汽車?yán)麧櫬蕿?2.0%，而2021年第三季度為21.1%，2022年第二季度為21.2%。與2021年第三季度和2022年第二季度相比，車輛利潤率的下降主要是由于庫存準(zhǔn)備和與理想ONE相關(guān)的采購承諾損失?？鄢鲜鲇绊?，2022年第三季度汽車?yán)麧櫬蕿?0.8%。
2022年第三季度毛利率為12.7%，而2021年第三季度為23.3%，2022年第二季度為21.5%。毛利率較2021年第三季度和2022年第二季度下降的主要原因是銷售成本增加。
營業(yè)費用
2022年第三季度運營費用為33.1億元人民幣(4.656億美元)，較2021年第三季度的19.1億元人民幣增長73.4%，較2022年第二季度的28.6億元人民幣增長15.9%。
2022年第三季度研發(fā)費用為18億元人民幣(2.536億美元)，較2021年第三季度的8.885億元人民幣增長103.1%，較2022年第二季度的15.3億元人民幣增長17.8%。與2021年第三季度相比，研發(fā)費用的增加主要是由于未來將推出的新車型相關(guān)的費用增加，以及由于研發(fā)人員數(shù)量不斷增加而導(dǎo)致的員工薪酬增加。與2022年第二季度相比，研發(fā)費用的增加主要是由于未來將推出的新車型相關(guān)的費用增加。
2022年第三季度銷售、一般和行政費用為15.1億元人民幣(2.119億美元)，較2021年第三季度的10.2億元人民幣增長47.6%，較2022年第二季度的13.3億元人民幣增長13.8%。與2021年第三季度相比，銷售、一般和管理費用的增加主要是由于員工人數(shù)增加導(dǎo)致員工薪酬增加，以及與公司銷售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張相關(guān)的租金費用增加。與2022年第二季度相比，銷售、一般和管理費用的增加主要是由于營銷和促銷活動的增加，以及由于員工人數(shù)的增加而增加的員工薪酬。
運營虧損
2022年第三季度運營虧損21.3億元人民幣(2.994億美元)，高于2021年第三季度的9780萬元人民幣，較2022年第二季度的9.785億元人民幣增長117.6%。2022年第三季度非gaap運營虧損為17.2億元人民幣(2.424億美元)，而2021年第三季度非gaap運營收入為2.594億元人民幣，比2022年第二季度非gaap運營虧損5.208億元人民幣增長231.1%。
凈虧損和每股凈虧損
2022年第三季度凈虧損16.5億元人民幣(2.313億美元)，高于2021年第三季度的2150萬元人民幣，較2022年第二季度的6.41億元人民幣增長156.7%。2022年第三季度非gaap凈虧損為12.4億元人民幣(1.744億美元)，而2021年第三季度非gaap凈利潤為3.357億元人民幣，2022年第二季度非gaap凈虧損為1.834億元人民幣。
2022年第三季度，歸屬于普通股東的每ADS基本凈虧損和攤薄凈虧損均為1.68元人民幣(0.24美元)，而2021年第三季度為0.02元人民幣，2022年第二季度為0.64元人民幣。2022年第三季度歸屬于普通股東的非gaap基本和攤薄凈虧損均為1.27元人民幣(0.18美元)，而2021年第三季度歸屬于普通股東的非gaap基本和攤薄凈收益分別為0.36元和0.34元人民幣,2022年第二季度歸屬于普通股東的非gaap基本和攤薄凈虧損均為0.17元人民幣。
現(xiàn)金狀況，經(jīng)營性現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量
截至2022年9月30日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、限制性現(xiàn)金、定期存款、短期投資、長期定期存款和長期投資中包含的長期金融工具余額為558.3億元人民幣(78.5億美元)。
2022年第三季度經(jīng)營活動使用的凈現(xiàn)金為5.083億元人民幣(7150萬美元)，而2021年第三季度經(jīng)營活動提供的凈現(xiàn)金為21.7億元人民幣，2022年第二季度經(jīng)營活動提供的凈現(xiàn)金為11.3億元人民幣。2021年第三季度和2022年第二季度經(jīng)營活動中使用的凈現(xiàn)金的變化，主要是由于與庫存購買相關(guān)的付款增加，部分被客戶收到的現(xiàn)金增加所抵消。
2022年第三季度自由現(xiàn)金流為負(fù)19.6億元人民幣(負(fù)2.753億美元)，而2021年第三季度自由現(xiàn)金流為11.6億元人民幣，2022年第二季度自由現(xiàn)金流為4.517億元人民幣。2021年第三季度和2022年第二季度自由現(xiàn)金流的變化主要是由于經(jīng)營性現(xiàn)金流出增加以及資本支出增加。
商業(yè)前景
對于2022年第四季度，公司預(yù)計：交付量將在4.5萬輛至4.8萬輛之間，較2021年第四季度增長27.8%至36.3%。總收入將在165.1億元人民幣(23.2億美元)至176.1億元人民幣(24.7億美元)之間，較2021年第四季度增長55.4%至65.8%。本業(yè)務(wù)展望反映了公司對業(yè)務(wù)狀況和市場狀況的當(dāng)前和初步看法，這些看法可能會有所變化。
關(guān)鍵詞： 億元人民幣 第二季度 自由現(xiàn)金流
