來源：金融虎網(wǎng) 作者：金澤

近日，陷入“風(fēng)雨飄搖”中的每日優(yōu)鮮(Nasdaq: MF)公布了遲來的2021財務(wù)報告。財報顯示，2021年，每日優(yōu)鮮的凈虧損超過一倍。同時，其還面臨著近1400起前員工和供應(yīng)商的訴訟，涉及賠償金額超過8億元。據(jù)了解，每日優(yōu)鮮于2021年6月底在紐約上市，2021年的財務(wù)業(yè)績比在美國上市公司規(guī)定的截止日期晚了將近六個月，主要是由于該公司與審計師普華永道就公司的銷售數(shù)據(jù)存在分歧。

金融虎網(wǎng)注意到，每日優(yōu)鮮在20-F年報中披露，其不時受到法律訴訟和索賠。例如，2022年7月12日，美國紐約東區(qū)地方法院對公司和某些董事和高級職員提起了推定的證券集體訴訟。該案的原告聲稱，其提交的與2021年6月首次公開募股有關(guān)的招股說明書和注冊聲明包含虛假或誤導(dǎo)性陳述，違反了美國聯(lián)邦證券法。2022年11月3日，法院批準了將案件移交紐約南區(qū)的申請。該案仍處于初步階段。

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此外，截至2022年10月31日，每日優(yōu)鮮的中國子公司，在中國提起的約616起訴訟中被列為被告，主要由以前的供應(yīng)商提起，以及由每日優(yōu)鮮的員工或前雇員提起的約765起勞動爭議，金額約為人民幣8.127億元。其中，已被列為員工或前雇員在中國提起的約765起勞動爭議涉及總金額約為4060萬元。這也表明，員工訴訟占比金額很小，每日優(yōu)鮮涉及的供應(yīng)商訴訟欠款高達7.7億元。

財務(wù)方面，每日優(yōu)鮮的凈收入總額分別從2019年的人民幣60.014億元增至2020年的人民幣61.304億元，并于2021年增至人民幣69.515億元（約合10.908億美元）。截至2021年12月31日止年度，按需DMW零售業(yè)務(wù)約占其總凈收入的90%。每日優(yōu)鮮指出，公司營收增長，產(chǎn)品銷售額增長13.1%至68億元，主要是由于完成訂單數(shù)量的增加和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)收入的增加。

近三年來，每日優(yōu)鮮遭受了重大損失。2019年、2020年及2021年的凈虧損分別為人民幣29.094億元、人民幣16.492億元及38.498億元（6.041億美元）。這也表明，其在2021年，其凈虧損擴大了2.3倍。

截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，每日優(yōu)鮮向中間控股公司及附屬公司提供出資及貸款，未償還本金分別為人民幣5.695億元、人民幣12.264億元及人民幣34.529億元（約合5.418億美元）。

2019年、2020年及2021年經(jīng)營活動使用的現(xiàn)金凈額分別為人民幣19.669億元、人民幣16.118億元及人民幣25.89億元（4.063億美元）。截至2019年、2020年及2021年12月31日，其流動負債總額分別為人民幣24.188億元、人民幣28.978億元及人民幣32.993億元（5.177億美元）。

2019年、2020年和2021年，銷售和營銷費用分別為人民幣7.4億元、人民幣5.892億元和9.033億元人民幣（約合1.418億美元）。用于經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈額分別為人民幣19.669億元、人民幣16.118億元及人民幣25.89億元（4.063億美元）。

2021年，公司的總成本和運營費用飆升了39.1%，達到108億元(17億美元)。履約費用增長34.5%至61億元，主要是因為訂單完成數(shù)量、產(chǎn)品交付、倉庫運營、質(zhì)量控制和客戶服務(wù)人員的增加，進一步增強了履約能力。

截至2021年底，每日優(yōu)鮮總負債達到36億元，資產(chǎn)負債率為105%。2021年現(xiàn)金流為負26億元。

截至2019年、2020年及2021年12月31日，每日優(yōu)鮮的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物分別為人民幣5.531億元、人民幣8.661億元及人民幣10.61億元（約合1.665億美元）。每日優(yōu)鮮表示，其現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物包括現(xiàn)有現(xiàn)金和高流動性投資，原始期限為三個月或更短，不受提取或使用的限制。截至2021年12月31日，62.8%的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物以人民幣持有。

值得一提的是，金融虎網(wǎng)注意到，2021年，每日優(yōu)鮮認購了三家金融機構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)基金，總金額為4400萬美元。2021年12月31日之后，其對私募股權(quán)基金進行了部分贖回和追加認購。截至2022年9月30日，每日優(yōu)鮮對這些私募股權(quán)基金的投資公允價值大幅下降至650萬美元，相應(yīng)的原始投資金額為4350萬美元。

在員工人數(shù)方面，據(jù)披露，2022年7月，每日優(yōu)鮮對可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略進行了重大調(diào)整，包括員工優(yōu)化，目前僅剩55名全職員工，較去年底減幅達97%。截至2019年、2020年和2021年12月31日，每日優(yōu)鮮則共有1771、1335和1925名全職員工。

每日優(yōu)鮮表示，未來，計劃進一步調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，過渡到線上線下一體化平臺，以推動和升級中國鄰里零售業(yè)的數(shù)字化，利用我們在雜貨供應(yīng)鏈上廣泛的市場知識和開創(chuàng)性的技術(shù)創(chuàng)新，例如其專有的零售人工智能網(wǎng)絡(luò)。為了實現(xiàn)這一目標，公司計劃開發(fā)自有品牌產(chǎn)品以滿足客戶的新興需求，同時還可以為鄰里零售行業(yè)的不同參與者提供增值服務(wù)并共享資源，例如正在轉(zhuǎn)向線上的中國傳統(tǒng)零售商，以及其他專注于雜貨產(chǎn)品類別的在線和離線零售商和電子商務(wù)公司。有了這一承諾，其可以繼續(xù)幫助傳統(tǒng)零售商實現(xiàn)和升級數(shù)字化。然而，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整最終是否會成功尚不確定。

截至2022年9月30日，每日優(yōu)鮮已授予董事、高級職員、員工、顧問和其他人員且仍未完成的獎勵包括：購買總計23175500股B類普通股的期權(quán)，以及獲得總計65572675股B類普通股的限制性股票。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，其錄得的股份薪酬費用分別為人民幣1.324億元、人民幣5950萬元及人民幣8.102億元（約合1.271億美元）。

截至2022年10月31日，每日優(yōu)鮮通過在北京、上海、杭州、南京、蘇州和中國其他各個城市擁有超過227個租賃物業(yè)來運營業(yè)務(wù)。目前，其在中國的租賃物業(yè)主要用作辦公室和鮮活市場。

每日優(yōu)鮮表示，目前，我們在中國的租賃物業(yè)主要用作我們的辦公室和鮮活市場。我們相信中國有充足的物業(yè)供應(yīng)，我們的業(yè)務(wù)運營不依賴現(xiàn)有的租約。截至2022年10月31日，我們在北京有一個租賃辦公室，總建筑面積約為80平方米。租賃協(xié)議將按月續(xù)簽。對于我們的智能生鮮市場業(yè)務(wù)，我們與生鮮市場簽訂了可取消的長期經(jīng)營合同。截至2022年10月31日，我們的鮮活街市總樓面面積約為382，911平方米，總樓面面積由約500平方米至131，868平方米不等。相關(guān)的可取消長期經(jīng)營合同的期限從一年到二十年不等。

每日優(yōu)鮮于2022年7月暫時關(guān)閉了按需DMW零售業(yè)務(wù)。截至2022年10月31日，其在中國8個城市的173個DMW租賃仍然有效。截至2022年10月31日，租賃的DMW物業(yè)的總樓面面積約為66，390平方米，總樓面面積由約80平方米至675平方米不等。截至2022年10月31日，相關(guān)租賃協(xié)議的租賃到期日為2022年11月11日至2026年12月14日。每日優(yōu)鮮預(yù)計將在可預(yù)見的未來終止DMW的租約。

自7月以來，每日優(yōu)鮮陷入了多次危機，網(wǎng)上有傳言稱其內(nèi)部宣布解散。8月，每日優(yōu)鮮否認將進行清算，并表示其部分業(yè)務(wù)繼續(xù)運營。

每日優(yōu)鮮在7月份表示，一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2021年前三個季度的銷售額虛增了14%。每日優(yōu)鮮說，參與不當(dāng)行為的員工已經(jīng)辭職。由于未能帶來新的投資，該公司的財務(wù)危機已經(jīng)升級，迫使其縮減業(yè)務(wù)規(guī)模并裁員。據(jù)媒體報道，每日優(yōu)鮮欠供應(yīng)商的債務(wù)總額達20億元。

財報還顯示，2022年8月，每日優(yōu)鮮訂立業(yè)務(wù)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以1800萬元出售無人零售業(yè)務(wù)償還債務(wù)。本次交易的買方已向其支付人民幣460萬元現(xiàn)金，并直接向其供應(yīng)商和員工支付人民幣320萬元，以償還應(yīng)付賬款和應(yīng)計費用，而根據(jù)該業(yè)務(wù)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議擬進行的交易尚未完成。

今年以來，每日優(yōu)鮮已關(guān)閉了至少9個城市的迷你倉庫，讓主要位于北京、上海和天津的客戶能夠享受其30分鐘的快速送貨服務(wù)。

此前，每日優(yōu)鮮因股價不合規(guī)面臨著退市的威脅。自2022年10月17日起，每日優(yōu)鮮將ADS與B類普通股的比例從代表3股B類普通股的1股ADS更改為1股ADS代表90股B類普通股。目前，每股ADS代表90股B類普通股。同時，其收到了納斯達克股票市場有限責(zé)任公司上市資格部于2022年10月31日發(fā)出的通知函，通知其已重新遵守納斯達克上市規(guī)則。

另值一提的是，一年前，每日優(yōu)鮮從老虎環(huán)球基金(TigerGlobal)和高盛(GoldmanSachs)等投資者那里獲得了逾10億美元融資，在紐約獲得了30億美元的估值。如今，它的市值已跌至1397.01萬美元。這是老虎環(huán)球基金最新一筆失敗的投資。在今年公開交易的科技股拋售中，該基金損失了約170億美元，這是對沖基金歷史上以美元計的最大跌幅之一。

截至2022年9月30日，每日優(yōu)鮮的執(zhí)行官、董事、主要股東及其關(guān)聯(lián)實體合計實益擁有其已發(fā)行普通股總數(shù)約45.4%。截至年報日期，每日優(yōu)鮮的創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官徐正和聯(lián)合創(chuàng)始人曾斌實益擁有其所有已發(fā)行的A類普通股，徐正實益擁有73.6%的總投票權(quán)。

截至2021年12月31日止年度，每日優(yōu)鮮向執(zhí)行官及董事等3人支付了合共人民幣2890萬元（450萬美元）的現(xiàn)金及福利。

關(guān)鍵詞： 現(xiàn)金等價物 私募股權(quán)基金