【12:46 唐源電氣(300789)：軌交智能運(yùn)維領(lǐng)先者 未來(lái)可期】

10月8日給予唐源電氣(300789)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

投資建議：預(yù)計(jì)公司2023-2025 年?duì)I收分別為5.86、7.94、10.75 億元，同比增速分別為35.21%、35.37%、35.48%；歸母凈利潤(rùn)分別為1.20、1.62、2.19 億元，對(duì)應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 分別為21、16、12。首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

【資料圖】

風(fēng)險(xiǎn)提示：軌道交通建設(shè)不及預(yù)期、市場(chǎng)滲透不及預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

【12:46 中國(guó)國(guó)航(601111)：23H1大幅減虧 供需修復(fù) 出行旺季帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)】

10月8日給予中國(guó)國(guó)航(601111)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

投資建議：需求端，23 年上半年航空出行情況修復(fù)，五一、端午假期，航空出行迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的盈利修復(fù)階段。供給端，國(guó)航并購(gòu)山航后機(jī)隊(duì)規(guī)模為中國(guó)大陸第一，且國(guó)際航線修復(fù)情況領(lǐng)先；該機(jī)構(gòu)將2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)期由35.2/180.6/206.4 億元調(diào)整至31.9/180.7/205.1 億元，以最新收盤(pán)價(jià)計(jì)算PE 為41.0/7.2/6.4 倍。維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；其他交通工具的替代風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。

【12:46 白云機(jī)場(chǎng)(600004)：航空主業(yè)恢復(fù)亮眼 降本創(chuàng)效釋放彈性】

10月8日給予白云機(jī)場(chǎng)(600004)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

投資建議：公司積極應(yīng)對(duì)航空市場(chǎng)變化，加強(qiáng)生產(chǎn)保障，織密全球網(wǎng)絡(luò)，三期擴(kuò)建工程加快推進(jìn)，建成投產(chǎn)后終端容量規(guī)模將達(dá)到旅客吞吐量1.4 億人次，有望持續(xù)放量。該機(jī)構(gòu)將公司2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)從6.8/16.2/18.3 億元調(diào)整為6.5/15.5/19.5 億元，以最新收盤(pán)價(jià)計(jì)算PE 為41.0/17.0/13.6 倍。維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速不及預(yù)期，需求不及預(yù)期，免稅銷(xiāo)售不及預(yù)期等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

【12:41 天岳先進(jìn)(688234)公司事件點(diǎn)評(píng)報(bào)告：第三季度收入同環(huán)比均高增 國(guó)內(nèi)碳化硅襯底龍頭業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn)】

10月8日給予天岳先進(jìn)(688234)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)：

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【12:31 山石網(wǎng)科(688030)：網(wǎng)安技術(shù)創(chuàng)新廠商 多元發(fā)展促增長(zhǎng)】

10月8日給予山石網(wǎng)科(688030)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司是網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)廠商，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023-2025 年?duì)I收為10.53/13.96/18.40 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為0.17/0.99/2.09 億，對(duì)應(yīng)PE 分別為202/35/17 倍。首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期，產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【12:31 富瀚微(300613)：新市場(chǎng) 新機(jī)遇】

10月8日給予富瀚微(300613)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

投資建議：

風(fēng)險(xiǎn)提示：：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【12:26 航天宏圖(688066)首次覆蓋報(bào)告：遙感衛(wèi)星應(yīng)用龍頭 第二成長(zhǎng)曲線已見(jiàn)雛形】

10月8日給予航天宏圖(688066)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：云服務(wù)拓展不及預(yù)期；下游景氣度低于預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入"評(píng)級(jí)。

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