【08:16 元力股份(300174)：深耕活性炭底蘊(yùn)深厚 鈉電硬碳負(fù)極蓄勢(shì)待發(fā)】

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10月7日給予元力股份(300174)買入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2023-2025 年公司營(yíng)業(yè)總收入分別為20.7/25.7/38.0 億元，同比增長(zhǎng)5.8%/24.3%/48.0%；歸母凈利潤(rùn)分別為2.6/3.3/5.0 億元，同比增長(zhǎng)14.4%/29.0%/49.9%。以2023 年9 月28 日收盤價(jià)作為基準(zhǔn)，2023-2025 年P(guān)E 分別為21.9x/17.0x/11.3x。首次覆蓋，予以“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：鋰鹽價(jià)格快速下降，鈉離子電池技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期，下游市場(chǎng)發(fā)展不及預(yù)期，模型測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

【08:16 國(guó)電電力(600795)：煤電聯(lián)營(yíng)優(yōu)勢(shì)凸顯 水電風(fēng)光多極增長(zhǎng)】

10月7日給予國(guó)電電力(600795)買入評(píng)級(jí)。

投資建議。公司背靠國(guó)家能源集團(tuán)，煤電一體化成本優(yōu)勢(shì)顯著，火電業(yè)務(wù)有望迎來(lái)拐點(diǎn)；大渡河外部環(huán)境優(yōu)化，有望改善解決消納問(wèn)題，水電板塊有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，迎來(lái)拐點(diǎn)；公司上調(diào)“十四五”新能源裝機(jī)目標(biāo)，成長(zhǎng)空間快速打開(kāi)。疊加電力體制改革深入利好釋放，公司具有盈利修復(fù)較高彈性和高增長(zhǎng)空間。預(yù)計(jì)公司2023-2025 年?duì)I業(yè)收入分別為1936 億元、1998 億元和2084 億元，同比增長(zhǎng)0.48%、3.21%和4.28%；歸母凈利分別為79.16 億元、92.41 億元和107.19 億元，對(duì)應(yīng)2023-2025 年EPS 分別為0.44/0.52/0.60 元，對(duì)應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 分別為8.3/7.1/6.1 倍，低于可比公司，公司具有資源優(yōu)勢(shì)和盈利修復(fù)彈性，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：裝機(jī)速度不及預(yù)期；電力市場(chǎng)改革、綠電交易等行業(yè)政策推進(jìn)不及預(yù)期；上游原材料漲價(jià)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。

【08:11 至純科技(603690)：回購(gòu)彰顯信心】

10月7日給予至純科技(603690)買入評(píng)級(jí)。

投資建議：

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞：