【07:28 索菲亞(002572)：整裝渠道延續(xù)亮眼表現(xiàn) 23Q2盈利能力同比顯著提升】

9月1日給予索菲亞(002572)買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。

投資建議：

(資料圖片)

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)31次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

【07:28 和而泰(002402)：收入恢復(fù)穩(wěn)步增長(zhǎng) 出口盈利能力提升】

9月1日給予和而泰(002402)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)：2023 年傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需求復(fù)蘇，新興業(yè)務(wù)有望繼續(xù)高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)智能控制器毛利率回升。預(yù)計(jì)2023-2025 年，公司歸母凈利潤(rùn)分別為5.6/7.9/10.9 億元，對(duì)應(yīng) PE 分別為 23/16/12X，維持 “買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)及供給風(fēng)險(xiǎn)；匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)。

【07:28 酒鬼酒(000799)：短期承壓 期待改善】

9月1日給予酒鬼酒(000799)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：考慮需求恢復(fù)、營(yíng)銷(xiāo)改革仍需時(shí)間，下調(diào)2023-25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為10.21/12.33/14.63 億元（較前次預(yù)測(cè)下調(diào)11%/10%/10%），折合EPS 為3.14/3.80/4.50 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 為29/24/20 倍。公司戰(zhàn)略方向明確，期待改革成效顯現(xiàn)后恢復(fù)增長(zhǎng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：內(nèi)參挺價(jià)不及預(yù)期，酒鬼增速放緩，費(fèi)用改革效果不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞：