【09:46 珠海冠宇(688772)2023年半年度報(bào)告點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 消費(fèi)電子業(yè)務(wù)盈利回暖】

8月23日給予珠海冠宇(688772)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2023-2025 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收130.44、157.71、188.71億元，同比增速分別為18.9%、20.9%、19.7%，歸母凈利潤(rùn)依次為4.40、10.48、14.04 億元，同比增速分別為383.9%、138.0%、34.0%，當(dāng)前收盤價(jià)對(duì)應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 依次為53/22/17 倍?？紤]公司多元化產(chǎn)品布局優(yōu)勢(shì)，動(dòng)力儲(chǔ)能類業(yè)務(wù)打開新成長(zhǎng)空間，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

【資料圖】

風(fēng)險(xiǎn)提示：下游市場(chǎng)增速放緩風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀環(huán)境及匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)。

【09:40 鼎陽(yáng)科技(688112)首次覆蓋報(bào)告：行業(yè)“小巨人” 全面高端化】

8月23日給予鼎陽(yáng)科技(688112)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：考慮到國(guó)內(nèi)商用通信、國(guó)防與航空航天、電子工業(yè)等各個(gè)下游領(lǐng)域技術(shù)的快速發(fā)展，公司產(chǎn)品升級(jí)帶來(lái)的價(jià)格提升和新品放量帶來(lái)的銷量提升，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司23-25 年收入分別為5.58/7.79/10.59 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.71/2.29/3.11 億元，對(duì)應(yīng)2023 年8 月21 日收盤價(jià)PE 分別為43x/32x/24x。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料供應(yīng)緊缺及價(jià)格波動(dòng)，芯片等電子元器件進(jìn)口依賴。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次買入-A評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次"買入"評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。

【09:40 匯川技術(shù)(300124)2023年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：23H1業(yè)績(jī)符合預(yù)期 逆勢(shì)之下緊抓結(jié)構(gòu)性行情】

8月23日給予匯川技術(shù)(300124)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司23-25 年的營(yíng)收分別為297.32、381.16、485.11億元，增速分別為29.2%、28.2%、27.3%；歸母凈利潤(rùn)分別為53.41、66.75、82.78 億元，增速分別為23.6%、25%、24%。對(duì)應(yīng)8 月22 日收盤價(jià)，公司23-25 年P(guān)E 分為34X、27X、22X。維持“推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源車銷量不及預(yù)期；大宗商品價(jià)格上漲超預(yù)期等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

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