1、分析師態(tài)度
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本周各家券商策略分析師更多偏向樂觀。有多家分析師指出，全年關鍵的做多窗口或出現(xiàn)在1月份。
2、將開啟關鍵的做多窗口？
中信策略指出，2023年是A股的“轉(zhuǎn)折之年”，1月全年戰(zhàn)略配置期和戰(zhàn)術入場期疊加，在全國疫情“達峰”后，將開啟關鍵的做多窗口。
首先，1月全國疫情流行期“達峰”可能早于預期，基本面預期迎來拐點后修復空間大，基于基本面和政策趨勢判斷，1月是A股2023年重要的戰(zhàn)略配置期。
其次，2022年年末收官的市場成交和估值都明顯偏低，今年開年內(nèi)外資入場共振有望打破存量博弈困局，機構(gòu)定價權(quán)將明顯增強，結(jié)合市場估值和交易行為分析，1月A股將迎來戰(zhàn)術交易層面關鍵的入場時點。
再次，戰(zhàn)略配置期與戰(zhàn)術入場期疊加，全國疫情“達峰”后觀察適應期結(jié)束，全年關鍵做多窗口將在1月開啟，A股全面修復行情將由政策預期驅(qū)動的第一階段，切換至業(yè)績預期驅(qū)動的第二階段。
最后，可提高倉位。
海通策略指出，2023年成長望帶領價值向上。
①價值與成長的相對強弱主要取決于二者基本面相對走勢，如利潤增速差和ROE差。②市場環(huán)境也會影響風格，牛市成長通常占優(yōu)，熊市價值通常占優(yōu)，震蕩市規(guī)律不明顯。③23年A股趨勢向上，成長有望帶領價值向上，數(shù)字經(jīng)濟相關的TMT最優(yōu)，新能源有結(jié)構(gòu)性機會，消費優(yōu)選醫(yī)藥和必需消費。
浙商策略也認為，筑底近尾聲，大轉(zhuǎn)折在即。其認為，新興成長是主線，23年重心仍在硬件滲透。
本輪硬件的載體，一則以綠色化為核心的新能源，二則以自主化為核心的半導體。對硬件類公司，訂單獲取是重要線索，可重視電池新技術(鈉離子電池、復合銅箔、4680電池等)、光伏新技術(TOPCon、HJT等)、半導體國產(chǎn)替代率低的環(huán)節(jié)等三條線索。
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