(相關(guān)資料圖)

作為硅片“雙寡頭”之一，隆基綠能(601012.SH)硅片價(jià)格已近三個(gè)月未再調(diào)整。10月24日，其官網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，單晶硅片P型M10155μm厚度(182mm)為7.54元/片，P型M6160μm厚度(166mm)報(bào)價(jià)為6.33元/片，與前次報(bào)價(jià)(9月26日)持平。

“目前從庫(kù)存情況看，開始出現(xiàn)局部累積庫(kù)存，存在降價(jià)的預(yù)期。”一位長(zhǎng)期觀察光伏產(chǎn)業(yè)的分析人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，四季度大基地等項(xiàng)目加快推進(jìn)，為了保證國(guó)內(nèi)裝機(jī)量，上游價(jià)格可能還會(huì)進(jìn)一步主動(dòng)下調(diào)，刺激終端需求。

近期，三季度報(bào)告陸續(xù)出爐，光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)普增。在硅片行業(yè)，無(wú)論“雙雄”還是“新秀”，多數(shù)錄得同期最好業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。有硅片企業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱，下游電池片廠采購(gòu)需求旺盛，開工率在四季度可能會(huì)繼續(xù)提升。

雙巨頭硅片價(jià)格企穩(wěn)

據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，9月硅片總產(chǎn)量約37.85GW，環(huán)比增加26.99%，同比增長(zhǎng)104.0%，平均開工率為94%。另?yè)?jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)籌開工率提升的增加量和受疫情影響的減少量后，10月硅片產(chǎn)量較9月增加約5%。

隨著硅片產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，硅片價(jià)格在產(chǎn)業(yè)鏈中率先出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。與隆基綠能步調(diào)接近一致，TCL中環(huán)(002129.SZ)自9月8日更新一輪報(bào)價(jià)之外，至今暫未有進(jìn)一步動(dòng)作，其價(jià)格公示停留在P型G12厚度150μm(210mm)為10.06元/片，N型為10.66元/片，同厚度182mm產(chǎn)品報(bào)價(jià)分別為7.62元/片和8.23元/片。

隆基綠能和TCL中環(huán)是光伏硅片領(lǐng)域“雙雄”，兩者市占率合計(jì)超過(guò)50%。10月24日，隆基綠能還公告了前三季度主要經(jīng)營(yíng)情況，今年1-9月，其主營(yíng)產(chǎn)品出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)單晶硅片出貨量超60GW，單晶組件出貨量超30GW.據(jù)前期公告，截至2021年末，隆基綠能的單晶硅片產(chǎn)能達(dá)105GW，規(guī)劃今年末的單晶硅片產(chǎn)能達(dá)150GW。

TCL中環(huán)尚未公布相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，但在大尺寸硅片需求旺盛的刺激下，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入498.45億元，同比增長(zhǎng)71.35%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50.01億元，同比增長(zhǎng)80.68%。截至三季度末，TCL中環(huán)單晶總產(chǎn)能提升至128GW。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，兩家巨頭的價(jià)格情況基本代表了市場(chǎng)行情。據(jù)硅業(yè)分會(huì)近期消息，多型號(hào)單晶硅片價(jià)格周環(huán)比持平。綜合供需兩端的情況，預(yù)期短期內(nèi)不同尺寸硅片供需格局可能轉(zhuǎn)變，硅片價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)分化。

新秀擴(kuò)產(chǎn)瓜分市場(chǎng)

硅片是光伏晶硅產(chǎn)業(yè)鏈中盈利能力僅次于硅料的環(huán)節(jié)，因此近兩年成為眾多跨界新玩家的首選，硅片也成為產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能最大的環(huán)節(jié)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)消息，截至3季度末，硅片產(chǎn)能達(dá)到482GW，環(huán)比二季度增長(zhǎng)8%。增量主要來(lái)自于中環(huán)內(nèi)蒙、晶科西寧、晶科新疆、高景青海、雙良內(nèi)蒙、宇澤云南等企業(yè)的新增產(chǎn)能釋放。

根據(jù)PVinfoLink預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)今年底可達(dá)536GW，增幅較年初達(dá)到46%，預(yù)計(jì)2023年底可達(dá)731GW，同比提升36%。

業(yè)績(jī)方面，多家硅片新秀業(yè)績(jī)持續(xù)高增。上機(jī)數(shù)控(603185.SH)已經(jīng)成為繼隆基綠能和TCL中環(huán)之外最大的硅片出貨商之一。資料顯示，上半年公司單晶硅業(yè)務(wù)占比達(dá)97.28%，擁有30GW拉晶產(chǎn)能和20GW切片產(chǎn)能，單晶硅出貨達(dá)15GW。

最新財(cái)報(bào)顯示，上機(jī)數(shù)控三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入174.86億元，同比增長(zhǎng)130.49%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)28.31億元，同比增長(zhǎng)101.43%。盈利增長(zhǎng)主要受單晶硅業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，收入、利潤(rùn)增加。

同時(shí)，公司產(chǎn)能還在進(jìn)一步擴(kuò)張。今年6月和8月，上機(jī)數(shù)控分別在包頭和徐州投建40GW單晶硅拉晶項(xiàng)目、25GW單晶硅切片項(xiàng)目，產(chǎn)能邁向70GW拉晶+45GW切片。

此外，雙良節(jié)能(600481.SH)同樣奮起追趕中，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)劃，預(yù)計(jì)2022年底將具備超40GW產(chǎn)能的投產(chǎn)條件。前三季度，公司營(yíng)業(yè)總收入87.45億元，同比增長(zhǎng)285.7%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.3億元，同比增長(zhǎng)368.8%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要受“雙碳”政策推動(dòng)，多晶硅設(shè)備和單晶硅片銷售增長(zhǎng)所致。

圍繞硅片的擴(kuò)產(chǎn)潮還在持續(xù)。根據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，2022年-2023年硅片企業(yè)進(jìn)入新一輪的擴(kuò)產(chǎn)周期，頭部企業(yè)為了保護(hù)自身規(guī)模優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)能在持續(xù)擴(kuò)張。浙商證券產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)顯示，預(yù)計(jì)2022年底主流硅片廠產(chǎn)能超470GW.一方面來(lái)自隆基、中環(huán)老玩家擴(kuò)產(chǎn)，一方面來(lái)自上機(jī)、雙良、高景、京運(yùn)通、美科、宇澤等新入玩家擴(kuò)產(chǎn)。

多方分析認(rèn)為，在硅片新秀加碼擴(kuò)張之下，龍頭企業(yè)的市場(chǎng)集中度或?qū)⒉豢杀苊庀禄?。上述分析人士?duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，上游硅料明年大概率會(huì)進(jìn)入下行區(qū)間，在非硅成本降低后，行業(yè)進(jìn)入更標(biāo)準(zhǔn)化的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)中，龍頭企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)弱化，產(chǎn)品質(zhì)量和渠道優(yōu)勢(shì)成為搶占市場(chǎng)份額新的角力點(diǎn)，市場(chǎng)份額會(huì)向更多頭部廠家集中。

關(guān)鍵詞： 同比增長(zhǎng) 市場(chǎng)份額