原標題:元道通信:首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市投資風險特別公告

元道通信股份有限公司

(資料圖片)

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市投資風險特別公告

保薦機構（主承銷商）：華融證券股份有限公司

根據中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）制定的《上市公司行業(yè)分類指引》，元道通信股份有限公司（以下簡稱“元道通信”、“發(fā)行人”或“公司”）所屬行業(yè)為“軟件和信息技術服務業(yè)（I65）”，中證指數有限公司發(fā)布的“軟件和信息技術服務業(yè)（I65））”最近一個月靜態(tài)平均市盈率為 43.59倍（截至 2022年 6月 22日，T-4日）。本次發(fā)行價格 38.46元/股對應的發(fā)行人 2021年扣除非經常性損益前后孰低的歸母凈利潤攤薄后市盈率為47.79倍，高于中證指數有限公司 2022年 6月 22日發(fā)布的“軟件和信息技術服務業(yè)（I65）”最近一個月平均靜態(tài)市盈率，超出幅度為 9.64%；高于可比公司2021年扣非后靜態(tài)市盈率的算術平均值，超出幅度為 35.77%。

發(fā)行人和華融證券股份有限公司（以下簡稱“華融證券”、“保薦機構（主承銷商）”）提請投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

發(fā)行人首次公開發(fā)行 3,040.00萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已經深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會審議通過，并已經中國證監(jiān)會予以注冊（證監(jiān)許可〔2022〕1186號）。

經發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）協(xié)商決定，本次發(fā)行數量 3,040.00萬股，占發(fā)行后總股本的 25.00%，全部為公開發(fā)行新股，發(fā)行人股東不進行老股轉讓。本次網上、網下發(fā)行將于 2022年 6月 28日（T日）分別通過深交所交易系統(tǒng)、深交所網下發(fā)行電子平臺（以下簡稱“網下發(fā)行電子平臺”）及中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（以下簡稱“中國結算深圳分公司”）登記結算平臺實施。本次發(fā)行的股票擬在深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）創(chuàng)業(yè)板上市。

發(fā)行人和主承銷商特別提請投資者關注以下內容：

1、初步詢價結束后，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）根據《元道通信股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價及推介公告》（以下簡稱“《初步詢價及推介公告》”）規(guī)定的剔除規(guī)則，在剔除不符合要求投資者報價的初步詢價結果后，將擬申購價格高于 50.50元/股（不含 50.50元/股）的配售對象全部剔除；擬申購價格為 50.50元/股，且申購數量小于 1,000萬股（不含1,000萬股）的配售對象全部剔除；擬申購價格為 50.50元/股，申購數量等于1,000萬股，且申購時間同為 2022年 6月 22日（T-4日）13:25:20:841的配售對象中，按照深交所網下發(fā)行電子平臺自動生成的配售對象順序從后往前排列予以剔除。以上過程共剔除 75個配售對象，剔除的擬申購總量為 62,950萬股，占本次初步詢價剔除無效報價后擬申購數量總和 6,258,010萬股的 1.0059%。剔除部分不得參與網下及網上申購。

2、發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合考慮有效認購倍數、發(fā)行人所處行業(yè)、發(fā)行人基本面、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求以及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為 38.46元/股，網下發(fā)行不再進行累計投標詢價。

投資者請按此價格在 2022年 6月 28日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發(fā)行申購日與網上申購日同為 2022年 6月28日（T日），其中，網下申購時間為 9:30-15:00，網上申購時間為 9:15-11:30，13:00-15:00。

3、發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定的發(fā)行價格為 38.46元/股，不超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價后通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）、全國社會保障基金（以下簡稱“社?；稹保⒒攫B(yǎng)老保險基金（以下簡稱“養(yǎng)老金”）、根據《企業(yè)年金基金管理辦法》設立的企業(yè)年金基金（以下簡稱“企業(yè)年金基金”）和符合《保險資金運用管理辦法》等規(guī)定的保險資金（以下簡稱“保險資金”）報價中位數、加權平均數孰低值。

4、本次發(fā)行價格不高于剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價后公募基金、社保基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險資金報價中位數和加權平均數的孰低值，故保薦機構相關子公司無需參與跟投。本次發(fā)行不安排向其他外部投資者的戰(zhàn)略配售，最終，本次發(fā)行不向戰(zhàn)略投資者定向配售。初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售股數的差額 1,520,000股將回撥至網下發(fā)行。

最終本次發(fā)行最終采用網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發(fā)行”）和網上向持有深圳市場非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發(fā)行（以下簡稱“網上發(fā)行”）相結合的方式進行。

5、本次發(fā)行價格為 38.46元/股，對應的市盈率為：

（1）35.84倍（每股收益按照 2021年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）；

（2）32.87倍（每股收益按照 2021年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）；

（3）47.79倍（每股收益按照 2021年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）；

（4）43.83倍（每股收益按照 2021年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）。

6、本次發(fā)行價格為 38.46元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性。

（1）根據中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），元道通信所屬行業(yè)為“軟件和信息技術服務業(yè)（I65）”，截止 2022年 6月 22日（T-4日），中證指數有限公司發(fā)布的“軟件和信息技術服務業(yè)（I65）”最近一個月靜態(tài)平均市盈率為 43.59倍。

（2）截至 2022年 6月 22日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

注1：市盈率計算如存在尾數差異，為四舍五入造成；

注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/T-4日總股本； 注3：計算平均值時扣除負值（超訊通信和華星創(chuàng)業(yè)）和極值（宜通世紀）。

發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。本次發(fā)行價格 38.46元/股對應的發(fā)行人2021年扣除非經常性損益前后孰低的攤薄后市盈率為 47.79倍，高于中證指數有限公司 2021年 6月 22日發(fā)布的“軟件和信息技術服務業(yè)（I65）”最近一個月平均靜態(tài)市盈率，超出幅度為 9.64%；高于可比公司 2021年扣非后靜態(tài)市盈率的算術平均值，超出幅度為 35.77%，主要原因如下：

一是業(yè)務網絡輻射全國，持續(xù)盈利能力不斷增強。公司業(yè)務覆蓋 30個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），目前已初步搭建覆蓋全國的客戶服務網絡，并在新疆、黑龍江、河北等區(qū)域形成一定的競爭優(yōu)勢；最近三年公司經營業(yè)績實現較快增長，營業(yè)收入從 2019年 75,327.79萬元增長至 2021年 162,450.83萬元，最近三年營業(yè)收入復合增長率達到 46.85%；凈利潤從 2019年 6,226.80萬元增長至2021年 10,669.62萬元。未來，公司將在鞏固現有市場競爭優(yōu)勢的基礎上，憑借豐富的服務經驗、良好的質量口碑以及專業(yè)的技術儲備，繼續(xù)穩(wěn)步開拓新客戶、新區(qū)域和新業(yè)務，進一步完善業(yè)務布局，提升整體市場競爭力。

二是中標儲備豐富。公司合同多為服務期為 2-3年的長期合同，報告期各期，公司各年中標合同金額依次約為 15.00億元、12.50億元和 21.90億元（不含未明確標定金額的框架協(xié)議）。中移鐵通 2022年 31個省（自治區(qū)、直轄市）綜合業(yè)務支撐服務集中采購，公司中標河北、黑龍江、江蘇等 6個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的業(yè)務，合計中標金額達到 113,419.73萬元。中移建設 2022年30?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）通信工程勞務分包短名單集中采購，公司中標新疆、黑龍江、河北等 19個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的業(yè)務，中標省份數量在同行業(yè)排名第一。中標合同的豐富儲備，為公司盈利能力的提升奠定基礎，經審閱的2022年 1-3月營業(yè)收入和扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 41,693.93萬元、1,701.88萬元，同比增長分別為 64.69%、50.63%。

三是深入運用信息化手段，成本管控能力強。公司依托自主研發(fā)的綜合運營管理系統(tǒng)，深入運用信息化管控手段，建立總部統(tǒng)一負責的“集中化”管理模式，可實現對核心業(yè)務流程的標準化管控和對人員、車輛等關鍵企業(yè)資源的精細化管理。公司圍繞綜合運營管理系統(tǒng)，能有效管控運營成本、提升服務效率，有利于在服務區(qū)域建立競爭優(yōu)勢。此外，隨著通信技術向 5G演進，公司也能在綜合運營管理系統(tǒng)的基礎上，發(fā)揮服務創(chuàng)意、延伸產品業(yè)態(tài)，創(chuàng)造以信息通信軟硬件產品業(yè)務為代表的利潤新增長點。

四是客戶關系穩(wěn)定，有助于持續(xù)承接業(yè)務。公司在業(yè)內評價較高，已在主要業(yè)務區(qū)域與核心客戶建立了長期、穩(wěn)定的合作關系。在本行業(yè)“集中采購”大趨勢下，通信技術服務企業(yè)的后評估成績、過往業(yè)績、服務質量是通信運營商所考量的重要因素，與區(qū)域客戶建立穩(wěn)定的關系是維持業(yè)務規(guī)模、豐富業(yè)務種類的關鍵因素。因此，公司優(yōu)良的后評估成績、過往業(yè)績和穩(wěn)定的客戶合作關系，既有利于持續(xù)承接業(yè)務，也有利于公司進一步提升盈利能力。

本次發(fā)行價格 38.46元/股對應的發(fā)行人 2021年扣除非經常性損益前后孰低的攤薄后市盈率為 47.79倍，高于可比公司 2021年扣非后靜態(tài)市盈率的算術平均值，高于中證指數有限公司 2022年 6月 22日發(fā)布的“軟件和信息技術服務業(yè)（I65）”最近一個月平均靜態(tài)市盈率，存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

（3）根據本次發(fā)行確定的發(fā)行價格，本次網下發(fā)行提交了有效報價的投資者數量為 290家，管理的配售對象個數為 5,586個，占剔除無效報價后配售對象的比例為 70.45%，有效擬申購數量總和為 4,135,520萬股，占剔除無效報價后申購總量的 66.08%，為戰(zhàn)略配售回撥后，網上網下回撥機制啟動前，網下初始發(fā)行規(guī)模的 1,902.61倍。

（4）提請投資者關注發(fā)行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日披露于中國證監(jiān)會指定網站（巨潮資訊網，網址www.cninfo.com.cn；中證網，網址 www.cs.com.cn；中國證券網，網址www.cnstock.com；證券時報網，網址 www.stcn.com；證券日報網，網址www.zqrb.cn；經濟參考網，網址 www.jjckb.cn）的《元道通信股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》（以下簡稱“《發(fā)行公告》”）。

（5）《元道通信股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》（以下簡稱“《招股意向書》”）中披露的募集資金需求金額為 84,262.10萬元，本次發(fā)行價格 38.46元/股對應募集資金總額為 116,918.40萬元，高于前述募集資金需求金額。

（6）本次發(fā)行遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下機構投資者基于真實認購意圖報價，發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果情況并綜合考慮有效認購倍數、發(fā)行人所處行業(yè)、發(fā)行人基本面、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格。本次發(fā)行價格不超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價后公募基金、社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金和保險資金報價中位數、加權平均數孰低值。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價格，如對發(fā)行定價方法和發(fā)行價格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。

（7）投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機構、發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價格。

7、按本次發(fā)行價格 38.46元/股、發(fā)行新股 3,040.00萬股計算，預計發(fā)行人募集資金總額為 116,918.40萬元，扣除發(fā)行費用 10,373.50萬元（不含稅）后，預計募集資金凈額約為 106,544.90萬元，如存在尾數差異，為四舍五入造成。

本次發(fā)行存在因取得募集資金導致凈資產規(guī)模大幅度增加對發(fā)行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

8、本次發(fā)行的股票中，網上發(fā)行的股票無流通限制及限售期安排，自本次公開發(fā)行的股票在深交所上市之日起即可流通。

網下發(fā)行部分采用比例限售方式，網下投資者應當承諾其獲配股票數量的10%（向上取整計算）限售期限為自發(fā)行人首次公開發(fā)行并上市之日起 6個月。即每個配售對象獲配的股票中，90%的股份無限售期，自本次發(fā)行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期為 6個月，限售期自本次發(fā)行股票在深交所上市交易之日起開始計算。網下投資者參與初步詢價報價及網下申購時，無需為其管理的配售對象填寫限售期安排，一旦報價即視為接受本公告所披露的網下限售期安排。

9、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購。

10、網下投資者應根據《元道通信股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網下初步配售結果公告》，于 2022年 6月 30日（T+2日）16:00前，按最終確定的發(fā)行價格與初步配售數量，及時足額繳納新股認購資金。

認購資金應該在規(guī)定時間內足額到賬，未在規(guī)定時間內或未按要求足額繳納認購資金的，該配售對象獲配新股全部無效。多只新股同日發(fā)行時出現前述情形的，該配售對象全部無效。不同配售對象共用銀行賬戶的，若認購資金不足，共用銀行賬戶的配售對象獲配新股全部無效。網下投資者如同日獲配多只新股，請按每只新股分別繳款。

網上投資者申購新股中簽后，應根據《元道通信股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網上搖號中簽結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在 2022年 6月 30日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規(guī)定。

網下和網上投資者放棄認購的股份由保薦機構（主承銷商）包銷。

11、當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發(fā)行數量的 70%時，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進行信息披露。

12、配售對象應嚴格遵守中國證券業(yè)協(xié)會行業(yè)監(jiān)管要求，申購金額不得超過相應的資產規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。提供有效報價網下投資者未參與網下申購或者未足額申購或者獲得初步配售的網下投資者未按照最終確定的發(fā)行價格與獲配數量及時足額繳納認購資金的，將被視為違約并應承擔違約責任，保薦機構（主承銷商）將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。配售對象在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）、上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）、深交所股票市場各板塊的違規(guī)次數合并計算。被列入限制名單期間，相關配售對象不得參與北交所、上交所、深交所股票市場各板塊相關項目的網下詢價及申購。

網上投資者連續(xù) 12個月內累計出現 3次中簽后未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起 6個月（按 180個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

13、每一配售對象只能選擇網下發(fā)行或者網上發(fā)行中的一種方式進行申購。凡參與初步詢價的，無論是否為有效報價，均不得參與網上申購。

本次發(fā)行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。

14、網下、網上申購結束后，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將根據總體申購的情況確定是否啟用回撥機制，對網下、網上的發(fā)行數量進行調節(jié)。具體回撥機制請見《發(fā)行公告》中“二、5、回撥機制”。

15、本次發(fā)行結束后，需經深交所批準后，方能在深交所公開掛牌交易。

如果未能獲得批準，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。

16、本次發(fā)行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見《元道通信股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》（以下簡稱“《招股意向書》”）。上述股份限售安排系相關股東基于發(fā)行人治理需要及經營管理的穩(wěn)定性，根據相關法律、法規(guī)做出的自愿承諾。

17、中國證監(jiān)會、深交所、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

18、請投資者務必關注風險，當出現以下情況時，發(fā)行人及保薦機構（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：

（1）網下申購總量小于網下初始發(fā)行數量的；

（2）若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥后，網下投資者未能足額申購的；

（3）網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發(fā)行數量的70%；

（4）發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會后事項影響本次發(fā)行的；

（5）根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會令[第 144號]）第三十六條和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則》（深證上〔2021〕919號）第五條，中國證監(jiān)會和深交所發(fā)現證券發(fā)行承銷過程存在涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，可責令發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）暫?；蛑兄拱l(fā)行，對相關事項進行調查處理。

如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將及時公告中止發(fā)行原因、恢復發(fā)行安排等事宜。投資者已繳納認購款的，發(fā)行人、保薦機構（主承銷商）、深交所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司將盡快安排已經繳款投資者的退款事宜。中止發(fā)行后，在中國證監(jiān)會同意注冊的有效期內，且滿足會后事項監(jiān)管要求的前提下，經向深交所備案后，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）將擇機重啟發(fā)行。

19、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認真閱讀 2022年 6月 20日（T-6日）披露于中國證監(jiān)會指定網站（巨潮資訊網，網址 www.cninfo.com.cn；中證網，網址 www.cs.com.cn；中國證券網，網址 www.cnstock.com；證券時報網，網址 www.stcn.com；證券日報網，網址 www.zqrb.cn；經濟參考網，網址www.jjckb.cn）上的《招股意向書》全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經濟、行業(yè)及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

20、本投資風險特別公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。

發(fā)行人：元道通信股份有限公司

保薦機構（主承銷商）：華融證券股份有限公司

2022年 6月 27日

關鍵詞： 以下簡稱 網下發(fā)行 初步詢價