4月24日給予兗礦能源(600188)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)、估值及投資評(píng)級(jí)：預(yù)計(jì)公司2022-2024 年?duì)I業(yè)收入分別為1817.02、1880.38、1884.32 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為282.53、329.36、348.98 億元（新增2024 年盈利預(yù)測(cè)），每股收益分別為5.71、6.66、7.05 元，當(dāng)前股價(jià)34.57 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為6.1X/5.2X/4.9X，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：煤礦產(chǎn)能釋放受限、煤炭?jī)r(jià)格大幅下跌、煤化工產(chǎn)品在建產(chǎn)能釋放受阻、煤化工產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)、研報(bào)使用的信息數(shù)據(jù)更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)評(píng)級(jí)、1次A/H股中性評(píng)級(jí)。
【09:23 歐派家居(603833)：衣柜及配套品營(yíng)收破百億 整裝再上新臺(tái)階】
4月24日給予歐派家居(603833)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議:公司產(chǎn)品力、渠道力、品牌力優(yōu)勢(shì)突出,大家居戰(zhàn)略行穩(wěn)致遠(yuǎn),龍頭地位穩(wěn)固。該機(jī)構(gòu)預(yù)估公司2022-2024 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入243、285、333 億元,同比增長(zhǎng)18.9%、17.4%、16.6%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)31.9、37.9、44.3 億元(根據(jù)年報(bào)調(diào)整盈利預(yù)測(cè),前次預(yù)測(cè)值2022-2023 年為33.2、39.3 億元),同比增長(zhǎng)19.5%、18.8%、17.1%,對(duì)應(yīng)EPS 為5.23、6.21、7.27 元,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:原材料價(jià)格大幅度波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)銷(xiāo)商管理風(fēng)險(xiǎn)等
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次”買(mǎi)入”評(píng)級(jí)、1次”買(mǎi)入”評(píng)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:23 東山精密(002384)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 積極拓展新能源車(chē)領(lǐng)域培育新增長(zhǎng)點(diǎn)】
4月24日給予東山精密(002384)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議:該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022-2024 年公司營(yíng)業(yè)收入分別為363.61 億元、413.32 億元、465.82 億元,同比增長(zhǎng)14%、14%、13%,綜合毛利率為15.97%、16.41%、16.68%。 歸母凈利潤(rùn)分別為24.06 億元、29.87 億元、34.75 億元,同比增長(zhǎng)29%、24%、16%,參考可比公司2022 年平均估值19.87 倍,考慮到公司行業(yè)地位及業(yè)績(jī)彈性,首次評(píng)級(jí),給予公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:1、下游需求不及預(yù)期;2、新建產(chǎn)能不及預(yù)期;3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇;4、原材料價(jià)格波動(dòng);5、研報(bào)使用信息更新不及時(shí)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。
【09:17 中國(guó)中免(601888)：利潤(rùn)率環(huán)比大幅改善 2022年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)穩(wěn)中求進(jìn)【勘誤版】】
4月24日給予中國(guó)中免(601888)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：鑒于免稅政策仍有空間，疫情管控放開(kāi)、國(guó)際航線(xiàn)的恢復(fù)有利于免稅行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張?jiān)俅翁崴?；中免市?chǎng)地位穩(wěn)固，新增離島免稅標(biāo)桿店將在2022/2023 年集中投入運(yùn)營(yíng)，重新進(jìn)入市場(chǎng)份額提升通道，中長(zhǎng)期看好中國(guó)中免作為旅游零售龍頭受益跨省及出境游的逐步恢復(fù)。考慮4-5 月海南旅游零售市場(chǎng)仍因疫情承壓，略下調(diào)公司盈利預(yù)期，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)分別為108.3/150.5/166.0億元，對(duì)應(yīng)PE 為32/23/21 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情擴(kuò)散超出市場(chǎng)預(yù)期，居民消費(fèi)意愿恢復(fù)不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)53次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次審慎增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)進(jìn)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:17 歐派家居(603833)：衣柜及配套強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng) 整裝業(yè)務(wù)加速發(fā)力】
4月24日給予歐派家居(603833)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)地產(chǎn)銷(xiāo)售低于預(yù)期，原料價(jià)格上漲幅度超出預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次”買(mǎi)入”評(píng)級(jí)、1次”買(mǎi)入”評(píng)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:13 華潤(rùn)三九(000999)：收入穩(wěn)健增長(zhǎng) 利潤(rùn)增長(zhǎng)超預(yù)期】
4月24日給予華潤(rùn)三九(000999)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 預(yù)計(jì)2022/2023/2024 年收入為176.87 億元/201.72 億元/229.18 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)23.80 億元/28.20 億元/32.85 億元，對(duì)應(yīng)PE 為14.07/11.87/10.19。維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示 政策導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降或醫(yī)保支付水平下降超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品銷(xiāo)售推廣不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)整合效果不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，上游原材料價(jià)格上漲超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【09:13 雙箭股份(002381)：原材料和海運(yùn)費(fèi)壓制2021年業(yè)績(jī) 看好輸送帶市占率持續(xù)提升】
4月24日給予雙箭股份(002381)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議與盈利預(yù)測(cè)
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲；產(chǎn)品需求不及預(yù)期；下游客戶(hù)回款不及時(shí)；項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
【09:13 中國(guó)中免(601888)：利潤(rùn)率環(huán)比大幅改善 2022年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)穩(wěn)中求進(jìn)】
4月24日給予中國(guó)中免(601888)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：鑒于免稅政策仍有空間，疫情管控放開(kāi)、國(guó)際航線(xiàn)的恢復(fù)有利于免稅行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張?jiān)俅翁崴?；中免市?chǎng)地位穩(wěn)固，新增離島免稅標(biāo)桿店將在2022/2023 年集中投入運(yùn)營(yíng)，重新進(jìn)入市場(chǎng)份額提升通道，中長(zhǎng)期看好中國(guó)中免作為旅游零售龍頭受益跨省及出境游的逐步恢復(fù)?？紤]4-5 月海南旅游零售市場(chǎng)仍因疫情承壓，略下調(diào)公司盈利預(yù)期，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)分別為108.3/150.5/166.0億元，對(duì)應(yīng)PE 為32/23/21 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情擴(kuò)散超出市場(chǎng)預(yù)期，居民消費(fèi)意愿恢復(fù)不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)52次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次審慎增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)進(jìn)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:13 方大炭素(600516)：2021年歸母凈利潤(rùn)符合預(yù)期 積極布局炭素新材料產(chǎn)業(yè)助力成長(zhǎng)】
4月24日給予方大炭素(600516)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：作為石墨電極行業(yè)龍頭企業(yè)，公司兼具炭素新材料業(yè)務(wù)，為未來(lái)發(fā)展提供新動(dòng)能，維持公司2022-2023 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為17.80、26.06 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.47、0.68 元，新增2024 年歸母凈利潤(rùn)為33.85億元，對(duì)應(yīng)EPS 為0.89 元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：光伏產(chǎn)業(yè)、核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間不及預(yù)期；石墨電極行業(yè)、炭炭復(fù)合材料等產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩造成盈利能力下降；方大集團(tuán)發(fā)行以公司股票為標(biāo)的的可交債，未來(lái)大規(guī)模轉(zhuǎn)股或影響公司股價(jià)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:07 綠的諧波(688017)：持續(xù)受益機(jī)器人兩大結(jié)構(gòu)變化以及多領(lǐng)域拓展】
4月24日給予綠的諧波(688017)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議
風(fēng)險(xiǎn)因素：制造業(yè)投資增速下行；國(guó)內(nèi)出現(xiàn)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手導(dǎo)致公司盈利能力下行。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎推薦評(píng)級(jí)。
【09:07 中國(guó)中免(601888)：疫情致短期業(yè)績(jī)承壓 內(nèi)生價(jià)值持續(xù)提升】
4月24日給予中國(guó)中免(601888)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：中國(guó)中免為疫情受損標(biāo)的，當(dāng)前公司基本面與估值面接近底部。隨著未來(lái)?？谛碌昱c市內(nèi)店落成，公司供給端將快速釋放，免稅面積大幅擴(kuò)容，基本面向上趨勢(shì)的確定性大。同時(shí)，目前估值并未體現(xiàn)出公司長(zhǎng)期價(jià)值，隨著疫情復(fù)蘇，公司估值也將逐步修復(fù)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022-2024 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入691.88/790.38/1141.29 億元，歸母凈利潤(rùn)104.98/141.31/173.94 億元，對(duì)應(yīng)32.92/24.45/19.87xPE。維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)影響出行；國(guó)內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。粐?guó)外免稅商有進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)；新店開(kāi)業(yè)時(shí)間推遲；宏觀經(jīng)濟(jì)影響消費(fèi)熱情。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)51次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次審慎增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)進(jìn)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:03 招商銀行(600036)：息差回升 資產(chǎn)質(zhì)量階段性承壓】
4月24日給予招商銀行(600036)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)22/23 年歸母凈利潤(rùn)增速為15.1%/15.3%，EPS 為5.33/6.17 元/股，BVPS 為32.94/37.48 元/股，最新A 股收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)22/23 年P(guān)B 為1.3X/1.1X。招商銀行的領(lǐng)先首先是戰(zhàn)略的領(lǐng)先，只要堅(jiān)持戰(zhàn)略不動(dòng)搖，一張藍(lán)圖繪到底，長(zhǎng)期價(jià)值依然可期。給予A 股22 年P(guān)B 估值2.0X，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值65.89 元/股，按照當(dāng)前AH 溢價(jià)比例，H 股合理價(jià)值80.69 港幣/股（采用的港幣兌人民幣匯率為0.8270），均給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超預(yù)期下滑；（2）資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:03 東方電纜(603606)：訂單創(chuàng)出新高 海纜海工持續(xù)增長(zhǎng)】
4月24日給予東方電纜(603606)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1、海上風(fēng)電需求大幅下滑；2、海纜價(jià)格大幅下滑；3、產(chǎn)品成本大幅提升。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【09:03 三角防務(wù)(300775)：21年和22Q1業(yè)績(jī)持續(xù)大增 看好中長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)】
4月24日給予三角防務(wù)(300775)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：持續(xù)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，看好中長(zhǎng)期發(fā)展空間，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)該機(jī)構(gòu)判斷，未來(lái)公司有望打通“鍛件生產(chǎn)-機(jī)械加工-特種工藝處理”全流程生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)從以零部件生產(chǎn)為主向航空零部件全流程制造升級(jí)轉(zhuǎn)型，并在現(xiàn)有的產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)?；A(chǔ)上，三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能和銷(xiāo)售的較大增長(zhǎng)，進(jìn)一步鞏固公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，為未來(lái)五到十年的快速發(fā)展奠定基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)公司2022 年至2024 年的歸母凈利潤(rùn)分別為6.25、8.55 和10.85 億元，同比增長(zhǎng)分別為51.63%、36.89%和26.93%，相應(yīng)22 年至24 年EPS 分別為1.26/1.72/2.19 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為28/20/16 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【08:58 招商銀行(600036)：Q1經(jīng)營(yíng)延續(xù)穩(wěn)健 不良加快出清業(yè)績(jī)質(zhì)量高】
4月24日給予招商銀行(600036)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【08:58 安恒信息(688023)：新興安全領(lǐng)域加大投入 利潤(rùn)率有望逐步修復(fù)】
4月24日給予安恒信息(688023)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)影響公司正常經(jīng)營(yíng)節(jié)奏，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。
投資建議： 維持“ 買(mǎi)入” 評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2022-2024 年?duì)I業(yè)收入為24.72/32.77/42.21 億元， 增速分別為36%/33%/29% ， 歸母凈利潤(rùn)為1.28/2.98/4.50 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 為79/34/23 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【08:58 常熟銀行(601128)：Q1經(jīng)營(yíng)景氣上行 資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)于同業(yè)穩(wěn)定業(yè)績(jī)】
4月24日給予常熟銀行(601128)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【08:58 長(zhǎng)海股份(300196)：由行業(yè)景氣驅(qū)動(dòng)進(jìn)入內(nèi)生驅(qū)動(dòng)(擴(kuò)規(guī)模+降成本+調(diào)結(jié)構(gòu))階段】
4月24日給予長(zhǎng)海股份(300196)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)公司2022-2024 年EPS 分別為1.77、2.14、2.64 元/股，最新收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為8.0、6.6、5.4x。該機(jī)構(gòu)給予公司2022 年15X PE 估值，對(duì)應(yīng)公司合理價(jià)值為26.55 元/股，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：玻纖需求不及預(yù)期、玻纖行業(yè)產(chǎn)能大幅擴(kuò)張等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次公司增持評(píng)評(píng)級(jí)。
【08:58 東方電子(000682)：智能配網(wǎng)增長(zhǎng)亮眼 保持南網(wǎng)優(yōu)勢(shì)地位】
4月24日給予東方電子(000682)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
【08:58 穩(wěn)健醫(yī)療(300888)：健康生活消費(fèi)品穩(wěn)增 醫(yī)用耗材回歸常態(tài)】
4月24日給予穩(wěn)健醫(yī)療(300888)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：
穩(wěn)健醫(yī)療以“棉”為核心，通過(guò)醫(yī)療背書(shū)+高品質(zhì)產(chǎn)品+線(xiàn)上線(xiàn)下渠道發(fā)力，構(gòu)建強(qiáng)大護(hù)城河。考慮到疫情反復(fù)影響，暫不考慮后續(xù)隆泰醫(yī)療55%股權(quán)收購(gòu)落地對(duì)公司貢獻(xiàn)，下調(diào)此前盈利預(yù)測(cè)，公司2022-2023 年?duì)I業(yè)收入分別由105.85/123.59 億元下調(diào)至93.22/109.74 億元，2022-2023 年EPS 分別由4.30/5.19 元下調(diào)至3.17/3.74 元，預(yù)計(jì)2024 年公司營(yíng)業(yè)收入、EPS 分別為126.60 億元、4.35 元，對(duì)應(yīng)2022 年4 月22 日58.60元/股收盤(pán)價(jià)，PE 分別為19/16/13 倍，維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“推薦評(píng)評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 盈利預(yù)測(cè) 投資評(píng)級(jí)
