【08:25 密爾克衛(wèi)(603713)：物貿(mào)一體化啟動(dòng) 持續(xù)高增可期】

4月22日給予密爾克衛(wèi)(603713)強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。

維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司未來三年增長邏輯清晰：1）政策監(jiān)管趨嚴(yán)推動(dòng)化工物流行業(yè)第三方滲透率提升，行業(yè)整合有望加速，公司有望受益；2）化工物流板塊，公司內(nèi)生+外延構(gòu)建全國倉儲(chǔ)物流網(wǎng)絡(luò)，倉儲(chǔ)面積未來三年有望持續(xù)釋放；3）公司物貿(mào)一體化快速發(fā)展，推動(dòng)線上線下相輔相成，協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-24 年歸母凈利潤分別為6.1 億元、8.4 億元、11.2 億元，年均復(fù)合增長37%?；谠摍C(jī)構(gòu)的盈利預(yù)測，公司目前股價(jià)對(duì)應(yīng)31/23/17 倍2022-24E P/E，維持公司“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：化工物流景氣度不及預(yù)期；公司倉儲(chǔ)增長不及預(yù)期；交易業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【08:20 愛博醫(yī)療(688050)：業(yè)績表現(xiàn)亮眼 兩大核心產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)高增長】

4月22日給予愛博醫(yī)療(688050)強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測和投資建議:公司是眼科上游受益的平臺(tái)企業(yè),強(qiáng)大的系列平臺(tái)技術(shù)支撐公司長期發(fā)展,通過持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品組合范圍,可不斷打造增長驅(qū)動(dòng)力。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤分別為2.44、3.68、5.17 億,對(duì)應(yīng)PE 分別為72x、48x、34x,維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)

風(fēng)險(xiǎn)提示:帶量采購政策風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)、疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次審慎增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次給予買入-A評(píng)級(jí)、1次增持-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 盈利預(yù)測 未來三年 風(fēng)險(xiǎn)提示