【07:18 雙良節(jié)能(600481)2022年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：硅片業(yè)務(wù)如期投產(chǎn) 開啟第二成長曲線】
4月17日給予雙良節(jié)能(600481)推薦評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 年收入增速分別為276.7%、40.0%、8.5%，凈利潤增速分別為164.7%、61.5%、3.9%；營收分別為144/202/219 億元，歸母凈利潤分別為8.2/13.3/13.8 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.50/0.81/0.85 元，對(duì)應(yīng)PE 20/13/12 倍，參考可比公司估值，給予2022 年30x PE，給予目標(biāo)價(jià)15 元/股，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：上游硅料廠擴(kuò)產(chǎn)需求不及預(yù)期，硅片行業(yè)競爭加劇導(dǎo)致盈利下滑，硅片項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，硅片項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)情況不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
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