【08:26 博騰股份(300363)：業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng) 一體化業(yè)務(wù)布局協(xié)同效應(yīng)凸顯】
4月5日給予博騰股份(300363)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議。綜合公司訂單與產(chǎn)能預(yù)計(jì)22-24 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為13.76 億元、15.02 億元、17.82 億元，EPS 分別為2.53元/股、2.76 元/股、3.28 元/股，對(duì)應(yīng)PE 分別為37.70 倍、34.56 倍、29.12 倍?？紤]到全球CDMO 產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)持續(xù)轉(zhuǎn)移的行業(yè)趨勢(shì)以及公司的戰(zhàn)略布局，參考可比公司，給予公司22 年45 倍PE 合理估值，對(duì)應(yīng)A 股合理價(jià)值113.83 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示。商業(yè)化訂單波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能投放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、匯兌風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)48次買入評(píng)級(jí)、16次推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 博騰股份 協(xié)同效應(yīng) 風(fēng)險(xiǎn)提示
