【18:07 錦江酒店(600754)：拓店持續(xù)強(qiáng)勢(shì) 深化整合降本增效】

3月31日給予錦江酒店(600754)推薦評(píng)級(jí)。

公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司酒店龍頭地位穩(wěn)固，門店規(guī)模、拓店速度、加盟占比、中高端占比均處于行業(yè)領(lǐng)先水平，并通過“一中心三平臺(tái)”整合實(shí)現(xiàn)降本增效。疫情加速行業(yè)供給端出清，公司提出加速拓店計(jì)劃，看好疫龍頭市占率加速提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入138.9、167.7、187.9 億元，歸母凈利潤(rùn)9.4、18.4、24.9 億元，EPS 分別為0.88 、1.72、2.33 元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為57.3、29.2、21.6 倍。維持“推薦”

風(fēng)險(xiǎn)提示： 疫情發(fā)展超預(yù)期，新店擴(kuò)張速度不及預(yù)期，加盟管理風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評(píng)級(jí)、9次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、1次一中心三平臺(tái)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 錦江酒店 降本增效 風(fēng)險(xiǎn)提示