【08:32 水星家紡(603365)：家紡龍頭線(xiàn)上優(yōu)勢(shì)凸顯 大單品戰(zhàn)略顯效】

2月27日給予水星家紡(603365)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：短期看，公司為國(guó)內(nèi)家紡龍頭，電商運(yùn)營(yíng)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)和優(yōu)秀的運(yùn)營(yíng)管理能力，在疫情不確定環(huán)境下業(yè)績(jī)有望保持相對(duì)穩(wěn)健。

風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)影響居民消費(fèi)、庫(kù)存壓力加大等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。

【08:27 金盤(pán)科技(688676)2021年業(yè)績(jī)快報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 期待風(fēng)電干變加速滲透、盈利能力改善】

2月27日給予金盤(pán)科技(688676)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：由于2021 年原材料漲價(jià)影響略超該機(jī)構(gòu)的預(yù)期，該機(jī)構(gòu)略微調(diào)整2021-23 年歸母凈利潤(rùn)分別2.34 億元（-0.20 億元）、3.69億元（-0.07 億元）、5.30 億元（-0.08 億元），同比分別+1.2%、+57.5%、+43.7%，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 分別44x、28x、19x，給予目標(biāo)價(jià)30.45 元，對(duì)應(yīng)2022 年35 倍PE，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)，風(fēng)電干式變壓器滲透不及預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)加劇等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

【08:22 和而泰(002402)：21年報(bào)符合預(yù)期 等待汽車(chē)、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)爆發(fā)】

2月27日給予和而泰(002402)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。由于原材料緊缺問(wèn)題預(yù)計(jì)持續(xù)影響，該機(jī)構(gòu)略微下調(diào)22-23年盈利預(yù)測(cè)，新增24 年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì) 22-24 年公司歸母凈利潤(rùn)為7.75/10.57/13.79億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為28/20/16 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：上游原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；匯兌風(fēng)險(xiǎn)；大客戶(hù)需求不及預(yù)期等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。

【08:22 賽特新材(688398)公司點(diǎn)評(píng)：21Q4業(yè)績(jī)階段承壓 看好VIP板龍頭成長(zhǎng)前景】

2月27日給予賽特新材(688398)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

小幅下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

考慮到成本變化及外貿(mào)階段壓力等因素，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)公司21-23 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司21-23 年歸母凈利1.1/1.5/1.9 億（前值1.2/1.5/2.0 億），yoy+18%/36%/26%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)可給予公司22 年30x PE，小幅下調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至56.56 元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本上漲超預(yù)期，客戶(hù)拓展低于預(yù)期，產(chǎn)品研發(fā)低于預(yù)期，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；快報(bào)數(shù)據(jù)為初步測(cè)算結(jié)果，具體數(shù)據(jù)以2021 年年報(bào)為準(zhǔn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 盈利預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)提示 小幅下調(diào)