6月19日，據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的最新IPO排隊(duì)企業(yè)名單顯示，截至到2020年6月18日，IPO排隊(duì)企業(yè)數(shù)量為242家(不含科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板)，其中主板163家、中小板79家。同日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了5家企業(yè)的IPO批文，分別為：同慶樓餐飲股份有限公司，廈門力鼎光電股份有限公司，洛陽(yáng)新強(qiáng)聯(lián)回轉(zhuǎn)支承股份有限公司，北京交大思諾科技股份有限公司，四會(huì)富仕電子科技股份有限公司，均未披露籌資金額。
截至目前，2020年發(fā)審委原定審核85家IPO企業(yè)，79家獲通過(guò)，1家被否，2家暫緩表決，3家取消審核，通過(guò)率為92.94%。在科創(chuàng)板方面，2020年上市委原定審核70家科創(chuàng)板IPO企業(yè)，68家獲通過(guò)，2家取消審議，通過(guò)率為97.14%。
中芯國(guó)際IPO火速過(guò)會(huì)，再刷新A股紀(jì)錄
6月19日，上交所網(wǎng)站披露，中芯國(guó)際科創(chuàng)板首發(fā)過(guò)會(huì)。從受理到過(guò)會(huì)，僅用時(shí)19天，創(chuàng)造了目前科創(chuàng)板公司的最快紀(jì)錄。
2020年5月5日，中芯國(guó)際宣布將于科創(chuàng)板IPO。公司的上市申請(qǐng)于6月1日獲得上交所受理，6月4日進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，3天問詢、針對(duì)上交所提出的6大類總計(jì)29個(gè)問題，公司僅用時(shí)4天，即在6月7日晚間便交出了首輪問詢的答卷，刷新科創(chuàng)板審核過(guò)程中首輪答復(fù)的最快紀(jì)錄。
中芯國(guó)際從交易所受理到通過(guò) 共19天，創(chuàng)下了科創(chuàng)板最快上會(huì)記錄，刷新京滬高鐵此前創(chuàng)下的23天過(guò)會(huì)紀(jì)錄。
同時(shí)，中芯國(guó)際200億元的擬募資額，也刷新了科創(chuàng)板公司的新高。此前的科創(chuàng)板“募資王”為中國(guó)通號(hào)，IPO募資金額為105億元。此外，中芯國(guó)際還成功摘得科創(chuàng)板首家“A H”紅籌企業(yè)頭銜，招股書顯示，本次在科創(chuàng)板上市的中芯國(guó)際，法律主體注冊(cè)地為開曼群島，為在香港聯(lián)交所上市的紅籌企業(yè)。據(jù)了解，中芯國(guó)際是中國(guó)內(nèi)地規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的集成電路芯片制造企業(yè)，號(hào)稱“國(guó)產(chǎn)芯片之光”。其主要業(yè)務(wù)是根據(jù)客戶本身或第三者的集成電路設(shè)計(jì)為客戶制造集成電路芯片。根據(jù)IC Insights公布的2018年純晶圓代工行業(yè)全球市場(chǎng)銷售額排名，中芯國(guó)際位居全球第四位，在中國(guó)大陸企業(yè)中排名第一，具備濃厚的科創(chuàng)板屬性及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位。
2017-2019年，中芯國(guó)際的研發(fā)費(fèi)用分別為35.76億元、44.71億元、47.44億元，呈連續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，三年累積投入金額達(dá)127.91億元，研發(fā)投入較高。較高的研發(fā)投入推動(dòng)中芯國(guó)際快速實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，以及先進(jìn)工藝的產(chǎn)品量產(chǎn)。
招股書顯示，中芯國(guó)際此次200億融資計(jì)劃投入12英寸芯片SN1項(xiàng)目(80億元)，先進(jìn)及成熟工藝研發(fā)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資金(40億元)和補(bǔ)充流動(dòng)資金(80億元)。
“12英寸芯片SN1項(xiàng)目”是中芯國(guó)際第一條FinFET工藝生產(chǎn)線，承接公司為中芯南方，該項(xiàng)目規(guī)劃月產(chǎn)能 3.5 萬(wàn)片，已建設(shè)月產(chǎn)能6000片，是中芯國(guó)際14nm及以下先進(jìn)工藝研發(fā)和量產(chǎn)的主要承載平臺(tái)。
14nm意味著什么?所謂芯片“nm”的制程數(shù)值，指的是每一款芯片中最小的柵極寬度，也被成為柵長(zhǎng)。現(xiàn)在的一個(gè)芯片大多集成了數(shù)十億個(gè)晶體管，這種晶體管由源極、漏極和位于它們之間的柵極組成，每個(gè)晶體管中電流從源極流入漏極，柵極相當(dāng)于閘門，起到控制電流通斷的作用。
對(duì)于芯片廠商而言，縮減制程數(shù)值一直是提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的必經(jīng)之路。從開始的130nm、90nm、65nm，到22nm、14nm、10nm、7nm(5nm)都是縮小晶體管的一個(gè)技術(shù)節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)。
從制程工藝當(dāng)前的發(fā)展情況來(lái)看，從28nm到14nm是一道關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，業(yè)界也依此劃分具備先進(jìn)制程或是傳統(tǒng)制程能力。
在如今的集成電路晶圓代工領(lǐng)域內(nèi)，全球范圍內(nèi)有技術(shù)能力提供14nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)的純晶圓代工廠有臺(tái)積電、格羅方德、聯(lián)華電子、中芯國(guó)際4家，而目前有實(shí)際營(yíng)收的純晶圓代工廠僅剩3家。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，中芯國(guó)際最快將于7月初正式在科創(chuàng)板掛牌上市。據(jù)興業(yè)證券報(bào)告稱，根據(jù)四種估值錨，中芯國(guó)際接下來(lái)的A股市值或?yàn)?000億元左右，并成為A股市值最高的芯片公司。
又一1000億巨頭，將沖刺科創(chuàng)板IPO
無(wú)獨(dú)有偶，就在中芯國(guó)際上會(huì)前夕，在港股上市的吉利汽車(00175.HK)也公告了擬在科創(chuàng)板上市的意向。
與中芯國(guó)際一樣，吉利汽車亦是一只謀求在科創(chuàng)板二次上市的紅籌股。6月17日晚間，吉利汽車發(fā)布公告稱，董事會(huì)批準(zhǔn)可能發(fā)行人民幣股份及于科創(chuàng)板上市的初步建議。公司擬發(fā)行的A股數(shù)量將不超過(guò)發(fā)行后總股本的15%。受此公告影響，6月18日早盤吉利汽車開盤大漲近5%，并帶動(dòng)了吉利汽車相關(guān)概念股集體走高。截止6月19日港股收盤，吉利汽車報(bào)收12.52港元/股，總市值1228.55億港元。
根據(jù)吉利汽車目前總股本98.13億股測(cè)算，若此次科創(chuàng)板發(fā)行成行，吉利汽車將發(fā)行不超過(guò)17.32億股人民幣股份，預(yù)計(jì)募資在200億元。這一發(fā)行體量在科創(chuàng)板上市公司中，僅次于中國(guó)通號(hào)(新股發(fā)行18億股)，同時(shí)也將超過(guò)中芯國(guó)際(擬發(fā)行不超過(guò)16.86億股)。資料顯示，吉利汽車是浙江吉利控股集團(tuán)旗下專注于研發(fā)、制造以及銷售乘用車的汽車生產(chǎn)企業(yè)，于2004年在香港上市。2019年，吉利汽車銷售新車136.2萬(wàn)輛，營(yíng)收974億元，凈利潤(rùn)82.6億元。
中金公司研報(bào)認(rèn)為，吉利回歸A股，有助于提升國(guó)內(nèi)汽車板塊上市公司質(zhì)量，擴(kuò)大A股汽車板塊市值，使資金得到更合理分配。對(duì)于吉利自身而言，擴(kuò)充A股融資平臺(tái)，能夠享受板塊更高估值中樞水平，增加流動(dòng)性，能夠增加國(guó)內(nèi)投資者的參與度。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著相關(guān)制度建設(shè)的不斷完善， 接下來(lái)還有更多紅籌股、中概股將踏上回歸之路。
上交所上半年IPO融資1381億元，穩(wěn)居全球第一
6月16日，德勤發(fā)布《中國(guó)內(nèi)地及香港IPO市場(chǎng)2020年上半年回顧與前景展望》。報(bào)告顯示，雖然疫情還在持續(xù)，但是中國(guó)內(nèi)地和香港新股上市仍然表現(xiàn)強(qiáng)勁。德勤預(yù)計(jì)，2020年或有100-120家企業(yè)登陸科創(chuàng)板，融資額達(dá)到1100-1300億元人民幣;而主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板全年估計(jì)約有130-160只新股，融資約達(dá)1700-2200億元人民幣。以新股融資額計(jì)算，由于大量科技新股在科創(chuàng)板上市，上交所穩(wěn)守全球領(lǐng)導(dǎo)地位，再次超越紐約證券交易所和納斯達(dá)克。德勤表示，中國(guó)內(nèi)地上半年預(yù)計(jì)錄得117宗IPO融資1381億元，較2019年上半年的64只新股融資604億元分別增長(zhǎng)83%和129%。上交所憑借72宗IPO融資約1105億元，繼續(xù)領(lǐng)先于深交所(45只新股;融資276億元)。香港市場(chǎng)方面，受疫情影響，2020年上半年香港新股上市數(shù)量下跌，但依靠網(wǎng)易、京東兩只超大型新股拉動(dòng)，融資總額仍較去年同期增多。德勤數(shù)據(jù)顯示，上半年，預(yù)料香港新股市場(chǎng)將有59只新股上市，較2019年上半年少22%;預(yù)計(jì)融資總額將從699億港元增加25%至871億港元。今年港股市場(chǎng)前五大新股全數(shù)為新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，分別為京東、網(wǎng)易、康方生物科技、康基醫(yī)療、沛嘉醫(yī)療，融資總額共計(jì)約629億港元，去年同期為288億港元大幅上漲118%。德勤預(yù)測(cè)，全年香港將會(huì)有大約130只新股上市，融資1600-2200億港元。(全小景)
關(guān)鍵詞： 吉利汽車 科創(chuàng)板
