來(lái)源：金融虎網(wǎng) 作者：凱文
今日，優(yōu)信 (Nasdaq: UXIN)今天公布了其截至2021年12月31日三個(gè)月未經(jīng)審計(jì)的2022財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，第三季度，優(yōu)信總營(yíng)收為5.066億元人民幣(合7950萬(wàn)美元)，比上一季度的3.459億元人民幣增長(zhǎng)46.5%，比去年同期的3.229億元人民幣增長(zhǎng)56.9%；凈利潤(rùn)為12.797億元人民幣(合2.008億美元)，而去年同期的凈虧損為1.729億元人民幣。凈利潤(rùn)主要來(lái)自上述發(fā)行高級(jí)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股帶來(lái)的公允價(jià)值影響的收益，這是一項(xiàng)非現(xiàn)金支出。經(jīng)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的凈虧損為8030萬(wàn)元人民幣(1260萬(wàn)美元)，而去年同期為1.71億元人民幣。
在截至2021年12月31日的三個(gè)月里，成交量為4865輛，比上一季度的3648套增加了33.4%，比去年同期的2307輛增加了110.9%。零售成交量為1,657輛，較上一季度的1,027輛增長(zhǎng)61.3%。截至2021年12月31日的三個(gè)月，毛利率為4.1%，相比之下，上一季度的毛利率為4.2%，去年同期為2.9%。
優(yōu)信創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官戴琨評(píng)論道:“在2022財(cái)年第三季度，我們?cè)俅螌?shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，這突出體現(xiàn)在我們的零售交易額連續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。值得注意的是，我們?cè)诤戏实牡诙€(gè)IRC(檢測(cè)和整修中心)自2021年11月中旬開(kāi)業(yè)以來(lái)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。由于合肥國(guó)際救援中心的熱情接待和初步成功，我們緩解了西安國(guó)際救援中心因近期新冠肺炎疫情在該地區(qū)卷土重來(lái)而帶來(lái)的負(fù)面影響。此外，我們進(jìn)一步改善了我們的汽車采購(gòu)策略，積極增加我們從消費(fèi)者那里購(gòu)買的汽車數(shù)量，現(xiàn)在這占我們總零售庫(kù)存的大約25%。我們還通過(guò)開(kāi)發(fā)新能源汽車核心檢測(cè)能力，如電池和電機(jī)檢測(cè)，以及新能源汽車售后服務(wù)，加速了新能源汽車市場(chǎng)的擴(kuò)張。此外，我們不斷改善我們的供應(yīng)鏈，以最大限度地縮短我們的車輛準(zhǔn)備過(guò)程從采購(gòu)、檢驗(yàn)、改裝到交易的時(shí)間?！?/p>
戴琨繼續(xù)說(shuō)道:“我們?nèi)匀恢铝τ跒榭蛻籼峁┮涣鞯亩周嚭头?wù)，并增強(qiáng)我們的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。作為我們改善客戶體驗(yàn)的證據(jù)，我們的凈推廣評(píng)分連續(xù)第五個(gè)季度上升，達(dá)到59的新紀(jì)錄。從車輛采購(gòu)到交易、交付、售后服務(wù)，我們一直在優(yōu)化運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面，以更好地滿足客戶的需求。展望未來(lái)，我們預(yù)計(jì)合肥IRC的銷量將加速增長(zhǎng)，而西安IRC的業(yè)績(jī)將繼續(xù)復(fù)蘇。我們相信，我們不斷擴(kuò)大的高品質(zhì)汽車、優(yōu)質(zhì)服務(wù)和無(wú)可挑剔的客戶體驗(yàn)將使我們處于行業(yè)的前沿?！?/p>
優(yōu)信首席財(cái)務(wù)官林峰進(jìn)一步表示:“盡管新冠肺炎疫情對(duì)我們?cè)谖靼驳臉I(yè)務(wù)造成了影響，但我們保持了增長(zhǎng)，并在本季度超過(guò)了之前的預(yù)期?？偝山活~環(huán)比增長(zhǎng)33.4%，其中零售成交額增長(zhǎng)61.3%。因此，我們的總收入比上一季度增長(zhǎng)了46.5%。在本季度，我們發(fā)生了合肥新IRC推出的準(zhǔn)備費(fèi)用。我們還在合肥市和安徽省投入了額外的市場(chǎng)營(yíng)銷以獲取客戶。除此之外，我們繼續(xù)優(yōu)化成本和費(fèi)用結(jié)構(gòu)，以盡可能精簡(jiǎn)的方式運(yùn)營(yíng)?！?/p>
林峰繼續(xù)說(shuō)道:“2022年3月25日，我們從2021年6月宣布的與蔚來(lái)資本和愉悅資本的第二次融資交易中獲得了1000萬(wàn)美元，我們預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾個(gè)月從第二次融資交易中獲得剩余的1250萬(wàn)美元。注資將有效地用于加強(qiáng)我們的產(chǎn)品供應(yīng)，擴(kuò)大我們的服務(wù)能力，以確保我們?yōu)榭蛻魟?chuàng)造最佳的購(gòu)物體驗(yàn)?！?/p>
截至2021年12月31日的季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
截至2021年12月31日的三個(gè)月，公司總營(yíng)收為5.066億元人民幣(約合7950萬(wàn)美元)，比上一季度的3.459億元人民幣增長(zhǎng)46.5%，比去年同期的3.229億元人民幣增長(zhǎng)56.9%。這一增長(zhǎng)是由總交易量的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)的。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，汽車零售收入為2.33億元(3660萬(wàn)美元)，比上一季度的1.363億元增長(zhǎng)了71.0%，比去年同期的3.028億元下降了23.1%。在截至2021年12月31日的三個(gè)月里，零售成交量為1657輛，比上一季度的1027輛增長(zhǎng)了61.3%，比去年同期的2307輛減少了28.2%。零售交易量的季度環(huán)比增長(zhǎng)主要是由公司于2021年11月中旬在合肥推出的第二屆IRC推動(dòng)的。合肥IRC進(jìn)一步擴(kuò)大了公司的庫(kù)存能力，帶動(dòng)了公司的銷售。然而，與去年同期相比，線上平臺(tái)可供銷售的零售單位數(shù)量有所減少，導(dǎo)致零售交易額同比下降。
截至2021年12月31日的三個(gè)月里，汽車批發(fā)銷售收入為2.659億元人民幣(合4,170萬(wàn)美元)，比上一季度的1.93億元人民幣增長(zhǎng)了32.1%。從2021年3月開(kāi)始，汽車批發(fā)業(yè)務(wù)的去年同期銷售收入為零。在截至2021年12月31日的三個(gè)月里，批發(fā)交易量為3,208套，比上一季度的2,621套增加了22.4%。汽車批發(fā)銷售包括從個(gè)人購(gòu)買的不符合公司零售標(biāo)準(zhǔn)的二手車，通過(guò)線下經(jīng)銷商和拍賣平臺(tái)等批發(fā)渠道進(jìn)行銷售。
截至2021年12月31日的三個(gè)月里，該公司的其他收入為770萬(wàn)元人民幣(合120萬(wàn)美元)，相比之下，上一季度的收入為830萬(wàn)元人民幣，去年同期為1980萬(wàn)元人民幣。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，該公司的營(yíng)收成本為4.858億元人民幣(合7,620萬(wàn)美元)，而上一季度和去年同期的營(yíng)收成本分別為3.313億元和3.134億元人民幣。這一增長(zhǎng)與總交易量的增長(zhǎng)一致。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，毛利率為4.1%，相比之下，上一季度的毛利率為4.2%，去年同期為2.9%。毛利率的逐年增長(zhǎng)主要是由公司在優(yōu)化我們的汽車采購(gòu)流程和提高我們的定價(jià)能力的持續(xù)努力推動(dòng)的。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為1.2億元人民幣(合1880萬(wàn)美元)。不包括股權(quán)薪酬影響的營(yíng)業(yè)總費(fèi)用為1.157億元。
截至2021年12月31日的三個(gè)月里，銷售和營(yíng)銷費(fèi)用為6800萬(wàn)元人民幣(約合1070萬(wàn)美元)，比上一季度的4410萬(wàn)元人民幣增長(zhǎng)54.1%，比去年同期的1.097億元人民幣下降了38.0%。季度環(huán)比增長(zhǎng)主要是由于員工薪酬和福利的增加，以及公司合肥國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)中心開(kāi)業(yè)相關(guān)的營(yíng)銷活動(dòng)費(fèi)用的增加。同比下降主要是由于流量獲取成本和員工薪酬和福利減少，這是由于員工人數(shù)減少。本季度，與銷售和營(yíng)銷費(fèi)用相關(guān)的基于股份的薪酬支出為零。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，一般和行政費(fèi)用為3700萬(wàn)元(580萬(wàn)美元)，比上一季度的3490萬(wàn)元增加了6.2%，比去年同期的7030萬(wàn)元下降了47.3%。與去年同期相比，減少的主要原因是雇員人數(shù)減少導(dǎo)致雇員薪酬和福利減少，以及某些雇傭合同終止導(dǎo)致遣散費(fèi)減少。不包括股權(quán)薪酬影響的一般及管理費(fèi)用為3280萬(wàn)元。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，研發(fā)費(fèi)用為1130萬(wàn)元(180萬(wàn)美元)，比上一季度的820萬(wàn)元增加了38.2%，比去年同期的1790萬(wàn)元下降了37.1%。季度環(huán)比增長(zhǎng)主要是由于與公司IRC、供應(yīng)鏈以及汽車檢查和維修系統(tǒng)開(kāi)發(fā)相關(guān)的技術(shù)和研發(fā)人員的投資增加。同比下降的主要原因是由于員工人數(shù)減少導(dǎo)致員工薪酬和福利減少。本季度，與研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的基于股份的薪酬支出為零。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，信貸損失撥備凈額為370萬(wàn)元人民幣(60萬(wàn)美元)，主要包括少量其他應(yīng)收款撥備。
截至2021年12月31日的三個(gè)月里，該公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的虧損為7280萬(wàn)元人民幣(1140萬(wàn)美元)，而去年同期的虧損為1.643億元人民幣。
在截至2021年12月31日的三個(gè)月里，經(jīng)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)虧損(不包括基于股權(quán)的薪酬的影響)為6860萬(wàn)元人民幣(1080萬(wàn)美元)，而去年同期的虧損為1.625億元人民幣。
在截至2021年12月31日的三個(gè)月里，發(fā)行高級(jí)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的公允價(jià)值收益為13.643億元人民幣(合2.141億美元)。影響主要是由于保證負(fù)債和遠(yuǎn)期負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)。公允價(jià)值影響是一項(xiàng)非現(xiàn)金支出。
截至2021年12月31日的三個(gè)月里，該公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的凈利潤(rùn)為12.797億元人民幣(合2.008億美元)，而去年同期的凈虧損為1.729億元人民幣。凈利潤(rùn)主要來(lái)自上述發(fā)行高級(jí)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股帶來(lái)的公允價(jià)值影響的收益，這是一項(xiàng)非現(xiàn)金支出。
截至2021年12月31日的三個(gè)月，經(jīng)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的持續(xù)經(jīng)營(yíng)凈虧損為8030萬(wàn)元人民幣(1260萬(wàn)美元)，而去年同期為1.71億元人民幣。
流動(dòng)性
剔除將由本公司優(yōu)先可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股清償?shù)牧鲃?dòng)負(fù)債，截至2021年12 月 31 日，公司的流動(dòng)負(fù)債凈額為人民幣1.939億元。此外，COVID-19大流行繼續(xù)減緩經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在中國(guó)以及最近在西安爆發(fā)的疫情導(dǎo)致該市封城，這對(duì)公司的業(yè)務(wù)造成不利影響。
盡管西安的大流行已經(jīng)得到控制，公司的二手車銷售業(yè)務(wù)自2022年2月以來(lái)一直在回升，但鑒于COVID-19大流行仍在發(fā)展，這可能會(huì)繼續(xù)給市場(chǎng)帶來(lái)重大挑戰(zhàn)和不確定性其全面影響仍將取決于未來(lái)的發(fā)展。因此，目前無(wú)法準(zhǔn)確確定COVID-19大流行對(duì)公司的最終影響。
針對(duì)上述事件和情況，本公司已采取措施改善其流動(dòng)性和現(xiàn)金狀況。根據(jù)雙方于 2021 年 6 月 14 日簽署的最終認(rèn)股協(xié)議，公司一直在積極與蔚來(lái)資本和愉悅資本就剩余的2,250萬(wàn)美元進(jìn)行第二次交割。公司最近于2022年3月共收到1,000 萬(wàn)美元，剩余的1,250萬(wàn)美元可能在2022年6月前收到。根據(jù)同一份股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，如果雙方投資者行使其認(rèn)股權(quán)證，公司有權(quán)在2022年12月前收到最高1.65億美元的潛在投資總額。本公司亦正與其債權(quán)人積極商討延長(zhǎng)合約負(fù)債以進(jìn)一步改善流動(dòng)性。此外，公司持續(xù)優(yōu)化成本及費(fèi)用結(jié)構(gòu)，提升業(yè)務(wù)流程的資金效率。
然而，公司的業(yè)務(wù)計(jì)劃包括幾個(gè)重要的假設(shè)。這些假設(shè)包括未來(lái)十二個(gè)月對(duì)二手車的需求增加，以及控制成本和流出現(xiàn)金流的能力。此外，認(rèn)股權(quán)證的行使存在不確定性。這些情況和不確定性對(duì)公司在未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)支付到期債務(wù)的能力產(chǎn)生了重大懷疑，這將影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。如果公司成功實(shí)施其業(yè)務(wù)計(jì)劃并且認(rèn)股權(quán)證持有人將行使購(gòu)買公司的高級(jí)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，管理層認(rèn)為公司將有足夠的流動(dòng)性至少未來(lái)十二個(gè)月的運(yùn)營(yíng)。
最近發(fā)展
2022年3月25日，公司通過(guò)發(fā)行總計(jì)29,129,042股高級(jí)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，相當(dāng)于9,709,680股美國(guó)存托股票，獲得并完成了與蔚來(lái)資本和愉悅資本(合稱“投資者”)的5000萬(wàn)美元第二輪融資中的1000萬(wàn)美元。根據(jù)與投資者于2021年6月15日簽署的最終股票購(gòu)買協(xié)議，投資者可以在2021年7月第一次交易完成后的12個(gè)月內(nèi)進(jìn)行第二次交易，認(rèn)購(gòu)總額為5000萬(wàn)美元的高級(jí)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。投資者仍有權(quán)在第二輪交易中購(gòu)買剩余的1,250萬(wàn)美元的優(yōu)先可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。此外，投資者作為權(quán)證持有人在交易中仍保留對(duì)權(quán)證期權(quán)的行權(quán)。該公司此前宣布于2021年7月首次完成1億美元的投資，并于2021年11月宣布第二次完成5000萬(wàn)美元的投資，其中2750萬(wàn)美元。此外，公司與愉悅資本于2022年3月簽訂終止協(xié)議，全面終止于2021年11月簽訂的貸款協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，愉悅資本同意向公司提供相當(dāng)于1750萬(wàn)美元人民幣的貸款。
商業(yè)前景
截至2022年3月31日的三個(gè)月，公司預(yù)計(jì)總收入在4.4億元至4.6億元之間。2021年12月下旬至2022年1月下旬，西安全市范圍內(nèi)的封鎖，加上傳統(tǒng)的春節(jié)淡季，直接影響了該公司截至2022年3月31日的三個(gè)月的銷量。
