產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司，通常都坐擁線下場(chǎng)景，資豐厚產(chǎn)。近幾年的日子卻并不好過(guò)。一旦控股公司出現(xiàn)危機(jī)，只會(huì)落到被賣(mài)出的境地。
昨夜，蘇寧易購(gòu)集團(tuán)和南京銀行雙雙發(fā)布關(guān)于蘇寧消費(fèi)金融股權(quán)變動(dòng)的公告。若此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，南京銀行持有蘇寧消金股權(quán)比例由15%增加至56%，共花費(fèi)3.8786億元，而蘇寧消費(fèi)金融原最大股東蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份（下稱(chēng)“蘇寧易購(gòu)集團(tuán)”）的股權(quán)將由49%降至10%。
一旦通過(guò)監(jiān)管審批，則意味著蘇寧消費(fèi)金融的控股權(quán)將正式易主，又一家產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司投入銀行系的懷抱。
據(jù)「消費(fèi)金融頻道」統(tǒng)計(jì)，目前已開(kāi)業(yè)的30家消費(fèi)金融公司，僅有5家產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)巨頭系消費(fèi)金融公司，分別是海爾消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融、重慶螞蟻消費(fèi)金融和重慶小米消費(fèi)金融。其他25家中，除了捷信消費(fèi)金融和中信消費(fèi)金融兩家，一家外資一家信托外，其余23家的頭號(hào)大股東都是銀行。
南京銀行獲得控股權(quán)
南京銀行公告稱(chēng)，其于3月4日分別與蘇寧消費(fèi)金融的股東蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司（下稱(chēng)“蘇寧易購(gòu)集團(tuán)”）和江蘇洋河酒廠股份有限公司（下稱(chēng)“洋河股份”）簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，分別以3.4056億受讓蘇寧易購(gòu)集團(tuán)持有的蘇寧消費(fèi)金融36%股權(quán)，并取得蘇寧消費(fèi)金融的控股權(quán)，以及以4730萬(wàn)受讓洋河股份持有的蘇寧消費(fèi)金融5%的股權(quán)。
南京銀行花3.8786億購(gòu)買(mǎi)41%股權(quán)
蘇寧易購(gòu)集團(tuán)也發(fā)布了公告，證實(shí)了南京銀行的公告，并補(bǔ)充到除了轉(zhuǎn)讓給南京銀行的36%股權(quán)外，還以2838萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓蘇寧消費(fèi)金融3%的股權(quán)給法國(guó)巴黎銀行。若轉(zhuǎn)讓完成，蘇寧易購(gòu)集團(tuán)持有的49%的股份將下降到10%。
蘇寧易購(gòu)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓39%股權(quán)
蘇寧消費(fèi)金融目前股東共有5位，按照持有股份多少排名分別是蘇寧易購(gòu)集團(tuán)、先聲再康江蘇藥業(yè)有限公司、法國(guó)巴黎銀行、南京銀行和洋河股份。從公告來(lái)看，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是在蘇寧易購(gòu)集團(tuán)、法國(guó)巴黎銀行、南京銀行和洋河股份4個(gè)股東中展開(kāi)。
法國(guó)巴黎銀行受讓蘇寧易購(gòu)集團(tuán)3%的股權(quán)，股分增至18%，南京銀行受讓蘇寧易購(gòu)集團(tuán)和洋河股份共41%的股份。
若此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，洋河股份將不再持有蘇寧消費(fèi)金融的股權(quán)，蘇寧消費(fèi)金融的股東也將由5位下降至4位，分別為南京銀行持股56%、法國(guó)巴黎銀行持股18%、先聲再康江蘇藥業(yè)有限公司持股16%和蘇寧集團(tuán)持股10%。
早在今年1月，南京銀行發(fā)布的第九屆董事會(huì)第九次會(huì)議決議公告中，全票通過(guò)了一則《關(guān)于收購(gòu)參股金融機(jī)構(gòu)控股權(quán)的議案》，當(dāng)時(shí)外界傳言南京銀行要收購(gòu)的就是蘇寧消費(fèi)金融的股權(quán)。如今不到兩個(gè)月，南京銀行就坐實(shí)了傳言并迅速簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，可見(jiàn)其拿下這張消費(fèi)金融牌照的決心。
此次股權(quán)交易是一個(gè)雙贏的結(jié)果。一方面，南京銀行對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張心切，在行業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)也比較豐富，就差一張控股的牌照，并且早在2020年，南京銀行就被傳出申請(qǐng)自己的消費(fèi)金融牌照，并且申請(qǐng)已經(jīng)提交，等待監(jiān)管審批；另一方面，蘇寧消費(fèi)金融開(kāi)業(yè)以來(lái)業(yè)績(jī)慘淡，2018和2019年連續(xù)兩年業(yè)績(jī)下滑，2020年雖然扭虧為盈，但仍然凈虧損4971.8萬(wàn)元，行業(yè)地位遲遲不見(jiàn)改善，由南京銀行主理也會(huì)改變它的命運(yùn)。
產(chǎn)業(yè)系僅剩2家
目前已開(kāi)業(yè)的30家消費(fèi)金融公司中，從股東背景來(lái)看，可以將其分為銀行系、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)巨頭系三大類(lèi)。蘇寧消費(fèi)金融因股東中有銀行在列，可將之歸類(lèi)到產(chǎn)業(yè)系＋銀行系一類(lèi)，但因?yàn)槟暇┿y行和巴黎銀行的股權(quán)之和低于蘇寧易購(gòu)集團(tuán)，并且蘇寧消費(fèi)金融的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)和話語(yǔ)權(quán)在蘇寧易購(gòu)集團(tuán)，因此嚴(yán)格來(lái)說(shuō)還是屬于產(chǎn)業(yè)系。
去年12月27日，中國(guó)華融公告稱(chēng)，通過(guò)公開(kāi)掛牌競(jìng)售，最終以受讓價(jià)格10.91億元轉(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)給寧波銀行，這意味著產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司由4家變?yōu)?家，僅僅過(guò)去3個(gè)月，蘇寧消費(fèi)金融的控股權(quán)也落到了銀行的手中。
此次蘇寧消費(fèi)金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司又少一家，目前產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融僅有海爾消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融兩家仍在經(jīng)營(yíng)，除馬上消費(fèi)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)得當(dāng)，排在消費(fèi)金融公司前列外，海爾消費(fèi)金融的業(yè)績(jī)也十分慘淡，2020年海爾消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.76億元，較2019年減少15.33%；凈利潤(rùn)1.23億元，同比減少40%。
產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司是由產(chǎn)業(yè)企業(yè)主導(dǎo)設(shè)立的公司，依托于產(chǎn)業(yè)消費(fèi)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，因此產(chǎn)業(yè)系入局消費(fèi)金融大多是為了帶動(dòng)自身主業(yè)的發(fā)展。
天然擁有線下場(chǎng)景，并且前期積累了大量的用戶和數(shù)據(jù)，實(shí)力強(qiáng)硬還有資金資源支撐，產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融應(yīng)該不愁客源和業(yè)績(jī)，為什么產(chǎn)業(yè)企業(yè)近幾年陸續(xù)賣(mài)掉手上的控股權(quán)呢？
產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司都有個(gè)通?。航鹑跇I(yè)務(wù)過(guò)分倚仗其內(nèi)部場(chǎng)景和渠道。一旦主業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，金融業(yè)務(wù)就受波及，一損俱損。以蘇寧消費(fèi)金融控股公司蘇寧易購(gòu)集團(tuán)為例，2020年起，蘇寧易購(gòu)集團(tuán)出現(xiàn)嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，面臨上千億債務(wù)。不能造血只不斷失血，零售業(yè)出現(xiàn)萎縮之勢(shì)。圍繞蘇寧易購(gòu)集團(tuán)開(kāi)展業(yè)務(wù)的蘇寧消費(fèi)金融自然也出現(xiàn)頹勢(shì)。
除此之外，產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司還普遍在風(fēng)控、催收等方面存在問(wèn)題，因?yàn)槿狈鹑诨?、風(fēng)控系統(tǒng)薄弱、團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)略設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)龋a(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)普遍比較粗放。僅局限于自身已有的場(chǎng)景中，產(chǎn)業(yè)消費(fèi)金融并不能長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
關(guān)鍵詞： 南京銀行 洋河股份 金融業(yè)務(wù)
