對于出現(xiàn)特別重大風險事件的機構實行“一票否決”，直接定為D類。
首個保險資管公司監(jiān)管評級辦法出爐。
1月12日，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險資產管理公司監(jiān)管評級暫行辦法》(下稱《辦法》)，對保險資產管理公司實施分類監(jiān)管，銀保監(jiān)會將根據(jù)評級結果，在市場準入、業(yè)務范圍、產品創(chuàng)新、現(xiàn)場檢查等關鍵領域，對保險資產管理公司采取差異化監(jiān)管措施，監(jiān)管評級周期為一年。
這意味著，自2006年起，繼監(jiān)管部門對商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司、信托公司、證券公司、期貨公司、保險公司等機構開展監(jiān)管評級與分類監(jiān)管制度后，保險資管公司也迎來分類監(jiān)管。
數(shù)據(jù)顯示，自2003年首家保險資產管理公司成立以來，經過十余年發(fā)展，保險資產管理公司從無到有、從小到大，目前已經設立28家機構，受托管理保險業(yè)超過70%的資金，資產管理規(guī)模近15萬億元。
五個維度綜合評分
近年來，保險資產管理公司在大類資產配置、長期資金管理、固定收益投資等方面能力和影響力逐步提升，形成了富有特色的核心優(yōu)勢，已成為我國金融市場的重要力量。
但與此同時，保險資產管理公司在機構性質、管理風格、受托規(guī)模、投資能力以及市場化程度等方面，差異化特征明顯。
從內容來看，《辦法》明確了評級要素、評級方法、實施程序、評級結果使用等幾個方面。
其中，監(jiān)管評級主要從公司治理與內控、資產管理能力、全面風險管理、交易與運營保障、信息披露等五個維度指標對保險資產管理公司進行綜合評分。
銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，為全面、客觀、公正地反映保險資產管理公司的綜合能力，評級指標體系充分借鑒國際領先保險資產管理公司的管理實踐，結合我國保險資產管理行業(yè)現(xiàn)狀，選取上述五個維度，覆蓋了公司治理和業(yè)務運作的各流程環(huán)節(jié)。
評分則采用定性與定量相結合的方式，以“賦分制”打分，滿分為100分，五個維度指標分別為20分、30分、25分、15分和10分。同時，監(jiān)管機構在監(jiān)管評級得分的基礎上，結合日常監(jiān)管情況，按照調整項明細對評級情況進行修正，形成監(jiān)管評級結果。
當前，保險資產管理機構在大類資產配置能力、投資管理能力等方面水平參差不齊。上述負責人表示，監(jiān)管評級體系充分突出了保險資產管理行業(yè)的特點。
一是，注重長期資產管理能力建設，納入了大類資產配置、產品發(fā)行管理、長期投資考核、薪酬遞延機制等細項指標;二是定位于資管機構服務質量，用保險資產受托目標達成度、管理業(yè)內外資金規(guī)模等指標衡量公司的市場化競爭力，評估服務保險保障情況和在國內金融市場的貢獻度;三是著眼于行業(yè)發(fā)展的長效機制，通過樹立保險資產管理行業(yè)最佳實踐、明確行業(yè)標準，為行業(yè)發(fā)展指明方向;四是增加評價指標的包容性和平衡性，考慮到保險資產管理公司個體差異較大，在服務第三方保險資金指標、信息系統(tǒng)資源投入等指標設計上，按照行業(yè)排名和相對占比兩項孰高原則進行評分。
獎優(yōu)罰劣
第一財經記者注意到，在評級指標體系中，銀保監(jiān)會專門設置了調整項指標，以體現(xiàn)獎優(yōu)罰劣的監(jiān)管導向。
根據(jù)監(jiān)管評級結果，將保險資產管理公司劃分為A、B、C、D四類機構，明確分類結果是衡量公司經營管理能力和風險管理能力的主要依據(jù)。其中，監(jiān)管評級最終得分在85分(含)以上為A類，70分(含)至85分為B類，60分(含)至70分為C類，低于60分為D類。對于不同類型的機構，監(jiān)管機構將在市場準入、業(yè)務范圍、產品創(chuàng)新、現(xiàn)場檢查等方面采取差異化的監(jiān)管措施。
但值得注意的是，如果出現(xiàn)被監(jiān)管機構采取監(jiān)管措施或行政處罰、被交易市場及自律組織采取紀律措施的機構則相應扣減一定分數(shù)，對于出現(xiàn)特別重大風險事件的機構實行“一票否決”，直接定為D類。
“對于經營管理能力和風險管理能力弱的公司，給予持續(xù)的監(jiān)管關注，在業(yè)務上做‘減法’，必要時依法采取暫停業(yè)務資格、責令停止接受新業(yè)務等審慎監(jiān)管措施。”銀保監(jiān)會有關部門負責人稱。
當然，銀保監(jiān)會也有一些加分項。上述負責人指出，將業(yè)外資質、資產管理規(guī)模、服務業(yè)外資金、單位管理資產利潤率等列入加分項，鼓勵具有市場競爭力的公司和“專而精”、“小而美”的特色經營公司發(fā)展。同時，對于積極服務國家重大戰(zhàn)略，開展環(huán)境、社會和公司治理(ESG)等綠色投資，對行業(yè)發(fā)展作出重大貢獻的機構酌情予以加分。
關鍵詞： 保險資管公司監(jiān)管評級辦法
