對(duì)于出現(xiàn)特別重大風(fēng)險(xiǎn)事件的機(jī)構(gòu)實(shí)行“一票否決”，直接定為D類。
首個(gè)保險(xiǎn)資管公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法出爐。
1月12日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》(下稱《辦法》)，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司實(shí)施分類監(jiān)管，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新、現(xiàn)場(chǎng)檢查等關(guān)鍵領(lǐng)域，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司采取差異化監(jiān)管措施，監(jiān)管評(píng)級(jí)周期為一年。
這意味著，自2006年起，繼監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)開(kāi)展監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管制度后，保險(xiǎn)資管公司也迎來(lái)分類監(jiān)管。
數(shù)據(jù)顯示，自2003年首家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)十余年發(fā)展，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司從無(wú)到有、從小到大，目前已經(jīng)設(shè)立28家機(jī)構(gòu)，受托管理保險(xiǎn)業(yè)超過(guò)70%的資金，資產(chǎn)管理規(guī)模近15萬(wàn)億元。
五個(gè)維度綜合評(píng)分
近年來(lái)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在大類資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期資金管理、固定收益投資等方面能力和影響力逐步提升，形成了富有特色的核心優(yōu)勢(shì)，已成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要力量。
但與此同時(shí)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在機(jī)構(gòu)性質(zhì)、管理風(fēng)格、受托規(guī)模、投資能力以及市場(chǎng)化程度等方面，差異化特征明顯。
從內(nèi)容來(lái)看，《辦法》明確了評(píng)級(jí)要素、評(píng)級(jí)方法、實(shí)施程序、評(píng)級(jí)結(jié)果使用等幾個(gè)方面。
其中，監(jiān)管評(píng)級(jí)主要從公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、交易與運(yùn)營(yíng)保障、信息披露等五個(gè)維度指標(biāo)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行綜合評(píng)分。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，為全面、客觀、公正地反映保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的綜合能力，評(píng)級(jí)指標(biāo)體系充分借鑒國(guó)際領(lǐng)先保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的管理實(shí)踐，結(jié)合我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀，選取上述五個(gè)維度，覆蓋了公司治理和業(yè)務(wù)運(yùn)作的各流程環(huán)節(jié)。
評(píng)分則采用定性與定量相結(jié)合的方式，以“賦分制”打分，滿分為100分，五個(gè)維度指標(biāo)分別為20分、30分、25分、15分和10分。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管評(píng)級(jí)得分的基礎(chǔ)上，結(jié)合日常監(jiān)管情況，按照調(diào)整項(xiàng)明細(xì)對(duì)評(píng)級(jí)情況進(jìn)行修正，形成監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果。
當(dāng)前，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在大類資產(chǎn)配置能力、投資管理能力等方面水平參差不齊。上述負(fù)責(zé)人表示，監(jiān)管評(píng)級(jí)體系充分突出了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)的特點(diǎn)。
一是，注重長(zhǎng)期資產(chǎn)管理能力建設(shè)，納入了大類資產(chǎn)配置、產(chǎn)品發(fā)行管理、長(zhǎng)期投資考核、薪酬遞延機(jī)制等細(xì)項(xiàng)指標(biāo);二是定位于資管機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量，用保險(xiǎn)資產(chǎn)受托目標(biāo)達(dá)成度、管理業(yè)內(nèi)外資金規(guī)模等指標(biāo)衡量公司的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力，評(píng)估服務(wù)保險(xiǎn)保障情況和在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的貢獻(xiàn)度;三是著眼于行業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，通過(guò)樹(shù)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)最佳實(shí)踐、明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)發(fā)展指明方向;四是增加評(píng)價(jià)指標(biāo)的包容性和平衡性，考慮到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司個(gè)體差異較大，在服務(wù)第三方保險(xiǎn)資金指標(biāo)、信息系統(tǒng)資源投入等指標(biāo)設(shè)計(jì)上，按照行業(yè)排名和相對(duì)占比兩項(xiàng)孰高原則進(jìn)行評(píng)分。
獎(jiǎng)優(yōu)罰劣
第一財(cái)經(jīng)記者注意到，在評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中，銀保監(jiān)會(huì)專門(mén)設(shè)置了調(diào)整項(xiàng)指標(biāo)，以體現(xiàn)獎(jiǎng)優(yōu)罰劣的監(jiān)管導(dǎo)向。
根據(jù)監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，將保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司劃分為A、B、C、D四類機(jī)構(gòu)，明確分類結(jié)果是衡量公司經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的主要依據(jù)。其中，監(jiān)管評(píng)級(jí)最終得分在85分(含)以上為A類，70分(含)至85分為B類，60分(含)至70分為C類，低于60分為D類。對(duì)于不同類型的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面采取差異化的監(jiān)管措施。
但值得注意的是，如果出現(xiàn)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施或行政處罰、被交易市場(chǎng)及自律組織采取紀(jì)律措施的機(jī)構(gòu)則相應(yīng)扣減一定分?jǐn)?shù)，對(duì)于出現(xiàn)特別重大風(fēng)險(xiǎn)事件的機(jī)構(gòu)實(shí)行“一票否決”，直接定為D類。
“對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱的公司，給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注，在業(yè)務(wù)上做‘減法’，必要時(shí)依法采取暫停業(yè)務(wù)資格、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)等審慎監(jiān)管措施。”銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人稱。
當(dāng)然，銀保監(jiān)會(huì)也有一些加分項(xiàng)。上述負(fù)責(zé)人指出，將業(yè)外資質(zhì)、資產(chǎn)管理規(guī)模、服務(wù)業(yè)外資金、單位管理資產(chǎn)利潤(rùn)率等列入加分項(xiàng)，鼓勵(lì)具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的公司和“專而精”、“小而美”的特色經(jīng)營(yíng)公司發(fā)展。同時(shí)，對(duì)于積極服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，開(kāi)展環(huán)境、社會(huì)和公司治理(ESG)等綠色投資，對(duì)行業(yè)發(fā)展作出重大貢獻(xiàn)的機(jī)構(gòu)酌情予以加分。
關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)資管公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法
