12月22日，大商所正式引入境外交易者參與棕櫚油期貨交易。在當(dāng)日的業(yè)務(wù)啟動(dòng)活動(dòng)上，大連市副市長靳國衛(wèi)，中國植物油行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長陳剛，大商所黨委書記、理事長冉華先后致辭，靳國衛(wèi)與冉華共同為引入境外交易者參與棕櫚油期貨交易鳴鑼開市。
靳國衛(wèi)在致辭中說，在中國證監(jiān)會(huì)的大力支持下，大商所成功引入境外交易者參與棕櫚油期貨交易，對于進(jìn)一步推動(dòng)境外生產(chǎn)與境內(nèi)加工、消費(fèi)有效鏈接，更好地服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，加快推進(jìn)大連區(qū)域性金融中心和“兩先區(qū)”建設(shè)，都具有十分重要的意義。他表示，大連市委、市政府將繼續(xù)全力以赴支持大商所強(qiáng)化龍頭地位和帶動(dòng)作用，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略的根本宗旨，穩(wěn)步推進(jìn)區(qū)域性金融中心建設(shè)。希望大商所再接再厲，開拓創(chuàng)新，加快建設(shè)期貨與現(xiàn)貨結(jié)合、境內(nèi)與境外連通的多元化、開放型國際一流衍生品交易所，在全球大宗商品貿(mào)易體系中給出更多“大連價(jià)格”，提供更多“大連方案”，為大連加快推進(jìn)區(qū)域性金融中心建設(shè)，打造國內(nèi)大循環(huán)的重要節(jié)點(diǎn)、國內(nèi)國際雙循環(huán)的重要鏈接作出更大貢獻(xiàn)。
陳剛在視頻致辭中表示，隨著我國經(jīng)濟(jì)增長和行業(yè)變遷，油脂油料逐漸成為我國開放度最高、競爭最激烈、境內(nèi)外市場聯(lián)動(dòng)性最強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)界對期貨市場對外開放需求日益強(qiáng)烈。棕櫚油期貨成為我國首個(gè)對外開放的油脂油料品種，是產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需求和期貨市場供給動(dòng)態(tài)均衡的新成果。棕櫚油期貨以“國際交易、本土交割”實(shí)現(xiàn)對外開放，完全符合產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，是期貨市場扎根產(chǎn)業(yè)、服務(wù)實(shí)體的新舉措。棕櫚油期貨對外開放之后，生產(chǎn)、貿(mào)易、加工、消費(fèi)等全球產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)主體均可在我國期貨市場管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是我國與全球經(jīng)濟(jì)開放共享的新體現(xiàn)。希望大商所繼續(xù)發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，助力保障國家糧油安全，并助力全球貿(mào)易體系出現(xiàn)更多中國價(jià)格、中國聲音和中國標(biāo)準(zhǔn)。
冉華在致辭中說，繼2018年鐵礦石期貨作為首個(gè)已上市品種率先向境外投資者開放以來，大商所腳踏實(shí)地，大膽探索，持續(xù)推進(jìn)市場國際化建設(shè)步伐。作為全球第二大棕櫚油進(jìn)口國，中國在棕櫚油產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈中的地位舉足輕重，國內(nèi)外棕櫚油產(chǎn)業(yè)一直呼吁我國開放棕櫚油期貨市場。
他表示，在期貨市場國際化的探索上，大商所將扎實(shí)細(xì)致地做好相關(guān)落地實(shí)施工作，不斷提升市場運(yùn)行質(zhì)量和效率，為全球產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供公開透明的價(jià)格發(fā)現(xiàn)平臺(tái)，為全球商品貿(mào)易提供有序規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理渠道，在面向世界、擴(kuò)大開放的道路上不斷開拓進(jìn)取，創(chuàng)新突破。
他強(qiáng)調(diào)，站在“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交會(huì)點(diǎn)，面對開放合作的歷史潮流，大商所將緊緊圍繞建設(shè)“規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性”的資本市場，堅(jiān)持服務(wù)面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新緊跟國際步伐，加快建設(shè)期貨現(xiàn)貨結(jié)合、場內(nèi)場外協(xié)同、境內(nèi)境外連通的國際一流衍生品交易所，為增強(qiáng)全球資源配置能力和中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。
當(dāng)日業(yè)務(wù)啟動(dòng)活動(dòng)采用“現(xiàn)場+云直播”方式進(jìn)行。中國證監(jiān)會(huì)期貨部副主任嚴(yán)紹明宣讀了《關(guān)于同意將棕櫚油期貨確定為境內(nèi)特定品種的批復(fù)》，大商所總經(jīng)理席志勇主持了活動(dòng)。當(dāng)日在廣州參加第15屆國際油脂油料大會(huì)的嘉賓通過視頻觀摩了此次啟動(dòng)活動(dòng)。
作為國內(nèi)已上市農(nóng)產(chǎn)品期貨中的首個(gè)特定品種，棕櫚油期貨國際化吸引了各方關(guān)注。期貨日報(bào)記者從大商所了解到，12月22日共有來自新加坡、中國香港等國家和地區(qū)的19家境外法人客戶參與了棕櫚油期貨國際化首日交易。
中商外貿(mào)(新加坡)有限公司是一家全球性的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易公司，此次通過時(shí)瑞金融轉(zhuǎn)委托新湖期貨參與了棕櫚油期貨2105合約的交易。該公司董事總經(jīng)理張揚(yáng)表示，公司主要面對中國進(jìn)行出口貿(mào)易，因而需要在中國開展套期保值，以對沖來自終端銷售地區(qū)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，參與首日交易讓他們熟悉了交易流程和規(guī)則，為日后參與交易奠定了基礎(chǔ)。
同為國際大宗商品貿(mào)易企業(yè)的現(xiàn)代資本管理(香港)有限公司直接委托海通期貨開展了交易。該公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，棕櫚油期貨國際化是中國期貨市場對外開放、服務(wù)全球產(chǎn)業(yè)的又一重要舉措?？鐕究梢酝瑫r(shí)參與馬來西亞衍生品交易所(BMD)和大商所棕櫚油期貨市場，形成更完整的風(fēng)險(xiǎn)管理鏈條。
記者了解到，2007年上市的棕櫚油期貨經(jīng)過10余年穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)展，已成為全球最大的棕櫚油期貨市場，國際影響力日益提升。作為我國期貨市場第7個(gè)、大商所第2個(gè)境內(nèi)特定品種，此次棕櫚油期貨順利引入境外交易者、獲得各方關(guān)注絕非偶然。
實(shí)際上，即使在引入境外交易者之前，棕櫚油期貨已然“國際范”十足。除中糧、九三、合益榮等國內(nèi)油脂企業(yè)深度參與之外，以嘉吉、路易達(dá)孚、春金集團(tuán)為代表的國際龍頭企業(yè)也早已通過境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)開展了棕櫚油期貨交易。在這些國際油脂巨頭看來，期貨套保和基差點(diǎn)價(jià)模式已融入企業(yè)日常經(jīng)營與發(fā)展的DNA。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前利用棕櫚油期貨套保的棕櫚油企業(yè)進(jìn)口量占我國進(jìn)口總量的半數(shù)以上，無論在境內(nèi)還是境外都具備了良好產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。
“在油脂產(chǎn)業(yè)中，從上游油企、中游貿(mào)易商到下游飼料廠的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)均可以熟練運(yùn)用期貨工具，以基差貿(mào)易、套期保值等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。”海通期貨國際與金融拓展部負(fù)責(zé)人盧丹說，良好的境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)背景為日后越來越多的境外產(chǎn)業(yè)客戶參與棕櫚油期貨市場奠定了基礎(chǔ)，國內(nèi)油脂產(chǎn)業(yè)鏈期現(xiàn)結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理方式也將推動(dòng)境外產(chǎn)業(yè)參與其中。
據(jù)介紹，為順利引入境外交易者參與棕櫚油期貨，近期各期貨公司主動(dòng)拓展海外產(chǎn)業(yè)客戶和投資機(jī)構(gòu)，力爭在新的市場機(jī)遇面前獲得先機(jī)。截至12月22日，來自10個(gè)國家和地區(qū)的62家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)通過38家期貨公司在大商所完成了93組委托業(yè)務(wù)備案。
“在市場拓展中了解到，很多境外客戶反饋?zhàn)貦坝推谪泧H化提供了低成本、高效率的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，希望了解、適應(yīng)交易規(guī)則，充分利用好期貨市場。”新湖期貨國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理胡偉喆說，部分境外產(chǎn)業(yè)客戶尤其是貿(mào)易企業(yè)此前多數(shù)開展過BMD棕櫚油期貨交易。從合約設(shè)計(jì)看，BMD棕櫚油期貨是基于FOB價(jià)格的毛棕櫚油，而我國消費(fèi)和進(jìn)口多為精煉棕櫚油，大商所棕櫚油期貨以CIF的精煉棕櫚油為標(biāo)的，更貼近需求端，境外企業(yè)通過直接參與兩個(gè)棕櫚油期貨市場，可以有效管理精煉加工價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
依托10余年的穩(wěn)健發(fā)展和扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，境外交易者參與國際化的棕櫚油期貨市場前景廣闊。大型棕櫚油加工企業(yè)、婆羅洲農(nóng)業(yè)資源國際(BARI)市場總監(jiān)丘文華表示，公司正在積極推進(jìn)期貨開戶工作，未來將參與國際化棕櫚油期貨交易。除本公司外，棕櫚油期貨國際化也將為很多未在中國境內(nèi)設(shè)立分公司的境外中小型種植、加工企業(yè)提供直接套保渠道。
“跨國產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與棕櫚油期貨交易，將提升境內(nèi)外棕櫚油期貨價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性，有助于跨國企業(yè)更好地運(yùn)用期貨市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。”盧丹展望，棕櫚油期貨國際化是期貨市場服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的重要舉措，能夠進(jìn)一步發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，提高我國在全球棕櫚油貿(mào)易體系中的價(jià)格影響力。
