深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，要求增強金融服務實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。
今年全國兩會上，全國政協(xié)委員、中國光大集團黨委書記、董事長李曉鵬準備的一份提案是關于建議開展金融租賃公司股權(quán)投資的。他認為，金融租賃公司在股權(quán)投資方面有業(yè)務需求和先天優(yōu)勢，允許其開展股權(quán)投資有利于優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，發(fā)展多元化投資主體。建議在風險可控前提下，開展金融租賃公司股權(quán)投資試點，為規(guī)范金融租賃公司股權(quán)投資積累經(jīng)驗。
李曉鵬在提案中表示，股權(quán)融資作為直接融資方式能夠切實幫助企業(yè)去杠桿、降成本，從而有效地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。目前，我國金融機構(gòu)中已有銀行、證券、信托、保險和基金具有股權(quán)投資資格，金融租賃尚未獲得監(jiān)管部門資格批準。
他認為，金融租賃公司經(jīng)過十余年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國金融領域的一支重要力量，初步具備了開展股權(quán)投資業(yè)務的條件，并從資金實力、管理規(guī)范性、專業(yè)優(yōu)勢、風險可控性以及融資租賃公司已有例可循等方面做了闡述。
基于金融租賃公司的自身優(yōu)勢，以及通過股權(quán)投資支持實體經(jīng)濟的現(xiàn)實需求，對于金融租賃公司開展股權(quán)投資業(yè)務，李曉鵬在提案中提出了具體建議，主要圍繞四個方面。
一是做好頂層設計。
建議銀保監(jiān)會制定試點機構(gòu)準入標準及監(jiān)管辦法，優(yōu)先支持監(jiān)管評級高、股東背景好、資本實力強、創(chuàng)新能力強的金融租賃公司設立投資子公司，開展股權(quán)投資業(yè)務，明確試點機構(gòu)對于投資子公司出資不得超過自身資本凈額的20%，并對股權(quán)類投資資產(chǎn)風險資產(chǎn)權(quán)重給予優(yōu)惠計算。
二是引導投資范圍。
建議監(jiān)管部門及相關部委出臺相關政策，引導支持試點機構(gòu)優(yōu)先投資于交通運輸、城市基礎設施建設、公共衛(wèi)生、綠色環(huán)保、制造業(yè)和新基建等發(fā)展?jié)摿Υ?、產(chǎn)業(yè)帶動力強的行業(yè)。鼓勵引導試點機構(gòu)參股、控股融資租賃公司，做大融資租賃行業(yè)規(guī)模。
三是加強風險管控。
建議借鑒銀行業(yè)金融機構(gòu)開展“投貸聯(lián)動”模式，人民銀行、銀保監(jiān)會出臺監(jiān)管指導意見，試點機構(gòu)具體落實，建立完善試點機構(gòu)及其投資子公司之間的防火墻制度，保障實現(xiàn)機構(gòu)隔離、資金隔離，有效避免風險交叉?zhèn)魅尽?/p>
四是建立退出機制。
建議通過首次公開發(fā)行、并購、新三板和區(qū)域性股權(quán)市場掛牌等多元化方式，建立試點機構(gòu)投資退出機制。另外，可探索建立機構(gòu)間交易市場，推動實現(xiàn)以機構(gòu)間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出。
