自2019年5月9日開(kāi)始，北京澤盈投資有限公司(下稱“北京澤盈”)旗下的16只私募基金開(kāi)始大舉買入中潛股份(300526)，至2019年10月30日持股比例達(dá)到5.71%才予以披露，構(gòu)成違規(guī)舉牌。北京澤盈開(kāi)始買入后，中潛股份開(kāi)啟大漲通道，2019年5月9日至今的漲幅達(dá)到1628%，傲視全部A股。同期，大盤(pán)下跌0.48%，中潛股份所在行業(yè)板塊下跌14%。
和其他暴漲股相比，中潛股份與眾不同。一是成交量、換手率極低，北京澤盈舉牌之后(2019年10月31日)的日均換手率僅為0.56%，參與者寡;二是股東戶數(shù)急劇縮減，2019年6月30日為12342戶，2020年3月20日僅余3900戶，可見(jiàn)籌碼快速集中，最新戶均持股市值高達(dá)840萬(wàn)元;三是無(wú)視大盤(pán)走勢(shì)、幾乎不調(diào)整，2019年5月9日至今的223個(gè)交易日無(wú)跌停，連續(xù)2個(gè)交易日跌幅在3%以上的情況僅有1次。
因此，中潛股份符合多項(xiàng)莊股特征，其又在去年下半年至今發(fā)布多項(xiàng)涉及熱門(mén)概念的資產(chǎn)收購(gòu)或投資公告，引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈質(zhì)疑。誰(shuí)是中潛股份“潛伏者”?監(jiān)管層高度重視這一情況，廣東證監(jiān)局表態(tài)將對(duì)中潛股份的問(wèn)題進(jìn)行全面核查，如發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索，將啟動(dòng)立案調(diào)查程序，并依法嚴(yán)厲查處。深交所也已經(jīng)連續(xù)發(fā)函，要求中潛股份說(shuō)明是否存在迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)炒作股價(jià)的情形，劉勇、仰智慧、北京澤盈的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高人員之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
坊間傳聞，中潛股份大股東方面去年曾欲尋私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行市值管理遭拒，遂自行坐莊。證券時(shí)報(bào)·e公司記者獲悉，遭拒一事屬實(shí)，但其是否自行坐莊，尚需權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。莊股崩盤(pán)，在A股歷史上已多次發(fā)生，中小投資者應(yīng)高度警惕。在操盤(pán)者控制絕大多數(shù)籌碼的情況下，的確可令股價(jià)逆市上漲，但在低換手率、低成交量的情況下，操盤(pán)者在二級(jí)市場(chǎng)直接出貨將會(huì)非常困難，少量賣出即有可能引發(fā)坍塌式下跌。
誰(shuí)是“潛伏者”？
自然人賬戶抱團(tuán)持股
2019年5月9日至今，中潛股份大漲16倍之多，背后并非常見(jiàn)的游資接力炒作，而是莊家不斷吸籌，控制了絕大部分流通盤(pán)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)股價(jià)的控制。中潛股份符合多項(xiàng)莊股特征，一是成交量、換手率極低，二是股東戶數(shù)急劇縮減，三是無(wú)視大盤(pán)走勢(shì)、幾乎不調(diào)整。
成交數(shù)據(jù)可以反映參與投資者的多寡。統(tǒng)計(jì)顯示，在北京澤盈首次舉牌期間(2019年5月9日~2019年10月31日)，中潛股份上漲了297%，剔除新股后漲幅A股第一，區(qū)間日均換手率4.94%。北京澤盈完成舉牌后(2019年11月1日)至今，中潛股份漲幅334%，但日均換手率急劇下降至0.56%。同一時(shí)期，剔除新股后，中潛股份的漲幅僅次于晶方科技(336%)，但后者日均換手率為8.87%，遠(yuǎn)高于中潛股份。
2019年11月1日至今，中潛股份區(qū)間成交額僅200億元，區(qū)間換手率僅有58%。這意味著中潛股份以極低的交易頻率獲得了極高的漲幅，市場(chǎng)其他投資者參與度并不高，或者說(shuō)難以參與到其中。
股東戶數(shù)的變化也說(shuō)明了這一點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，中潛股份2019年6月30日的股東數(shù)量為12342戶，同年9月30日降低至8276戶，2019年底降低至4905戶，今年3月20日僅余3900戶?；I碼快速集中，疊加股價(jià)大幅上漲因素，中潛股份最新的戶均持股市值高達(dá)840萬(wàn)元，在全部A股中排第三，僅次于貴州茅臺(tái)和海天味業(yè)。
2019年三季報(bào)顯示，截至當(dāng)年9月底，中潛股份第一大股東深圳市爵盟管理咨詢有限公司(下稱“深圳爵盟”)持股31.81%，第二大股東爵盟投資(香港)有限公司(下稱“香港爵盟”)持股24.46%，自然人劉勇持股9.38%，惠州市祥福貿(mào)易有限公司(下稱“惠州祥福”)持股2.61%。截至去年9月底，中潛股份前四大股東合計(jì)持股比例達(dá)到68%，前10大股東合計(jì)持股比例達(dá)到77%，籌碼高度集中。
在大幅上漲的過(guò)程中，中潛股份鮮少調(diào)整，幾乎不受大盤(pán)走勢(shì)影響。2019年5月9日至今的223個(gè)交易日，中潛股份無(wú)跌停，連續(xù)2個(gè)交易日跌幅在3%以上的情況僅有1次。尤其是今年春節(jié)后，在大盤(pán)劇烈震蕩的情況下，中潛股份逆市而上，持續(xù)大漲。近一個(gè)月來(lái)，中潛股份更多次上演連續(xù)漲停的表現(xiàn)，3月12日~3月16日、3月31日~4月2日均上演了三連板的表現(xiàn)。
在中潛股份2019年半年報(bào)中，多個(gè)自然人新進(jìn)前10大流通股榜單，包括汪鳳娟、朱建平、張蝶、葉芳、汪晨虹。在2019年三季報(bào)中，又有黃芬、吳蕙琳新進(jìn)中潛股份前10大流通股榜單，張蝶、汪晨虹退出。證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)現(xiàn)，上述多位自然人牛散中有抱團(tuán)持股的情況。如汪鳳娟、黃芬、吳蕙琳、葉芳、張蝶均曾出現(xiàn)在長(zhǎng)城影視2018年三季報(bào)的股東榜單中，又在下一個(gè)報(bào)告期末集體消失;葉芳、張蝶均曾出現(xiàn)在明德生物2019年半年報(bào)股東榜單中，其后一同消失;汪晨虹、張蝶還先后出現(xiàn)在康盛股份的股東榜單中。
此外，從名字來(lái)看，存在抱團(tuán)情況的中潛股份自然人股東均為女性。
違規(guī)舉牌方
或?yàn)榇蠊蓶|坐莊通道
中潛股份主要生產(chǎn)潛水裝備，2016年8月上市。經(jīng)過(guò)新股時(shí)期的大漲后，中潛股份迅速回落，市場(chǎng)關(guān)注度長(zhǎng)期不高。2019年5月，中潛股份開(kāi)始溫和上漲，6月底漲速加快，至9月初的漲幅超過(guò)345%。彼時(shí)，市場(chǎng)并不清楚中潛股份為何而漲，直到2019年11月初的舉牌公告，方知中潛股份此番大漲的背后推手是北京澤盈。
2019年11月4日，中潛股份公告，2019年5月9日至2019年10月30日，北京澤盈通過(guò)旗下16只私募證券投資基金，以集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)增持974.48萬(wàn)股，占公司總股本的5.71%。北京澤盈買入均價(jià)29.88元/股，合計(jì)耗資約2.9億元。當(dāng)時(shí)，北京澤盈表示此次增持是基于看好中潛股份的發(fā)展?jié)摿?，相信其具有資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期投資價(jià)值，從而進(jìn)行的一項(xiàng)投資行為。不過(guò)，北京澤盈舉牌中潛股份存在違規(guī)行為，在累計(jì)買入5%時(shí)未及時(shí)公告，也未停止增持，其解釋為“員工疏忽”。2019年11月15日，深交所發(fā)出《監(jiān)管函》，要求北京澤盈充分重視上述問(wèn)題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，杜絕上述問(wèn)題再次發(fā)生。
宣布舉牌后，中潛股份繼續(xù)大漲，北京澤盈是否還有所增持，尚不可知。中潛股份最新一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)192元/股，以此計(jì)算北京澤盈獲利頗豐，所持這部分5.71%股份的浮盈為16.8億元。
北京澤盈成立于2015年4月，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元。北京澤盈旗下共有21只私募證券投資基金，其中至少16只投資了中潛股份。
當(dāng)前，任成忠持有北京澤盈91%的股權(quán)，李靜蕊持有9%。但是，大股東任成忠僅擔(dān)任北京澤盈的監(jiān)事，小股東李靜蕊擔(dān)任了法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事。查詢中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)可知，李靜蕊2009年入職天津盛世弘興汽車銷售有限公司(下稱“盛世弘興”)財(cái)務(wù)部，2015年上位財(cái)務(wù)總監(jiān)。天眼查數(shù)據(jù)顯示，盛世弘興已于2018年6月被吊銷，目前尚未注銷。2018年5月，李靜蕊剛來(lái)北京澤盈便成為了法定代表人。
任成忠、李靜蕊并非北京澤盈的原始股東。北京澤盈成立之初，黃寶安持股80%，凌敏持股20%，黃寶安擔(dān)任執(zhí)行董事、總經(jīng)理，凌敏任監(jiān)事。2018年6月，黃寶安不再在北京澤盈任職，李靜蕊取而代之。2018年10月，北京澤盈股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變更，黃寶安、凌敏退出，任成忠、李靜蕊進(jìn)駐。天眼查數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，任成忠、李靜蕊的關(guān)聯(lián)公司僅有北京澤盈一家，北京澤盈也無(wú)其他對(duì)外投資記錄。
相對(duì)來(lái)說(shuō)，北京澤盈原股東黃寶安則有豐富的履歷。公開(kāi)資料顯示，黃寶安今年49歲，曾任海爾集團(tuán)金融發(fā)展部經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，青島金海工藝制品有限公司董事、資本運(yùn)營(yíng)部經(jīng)理，青島金王董事、董秘、副總經(jīng)理、黨委書(shū)記，山東金寶電子股份有限公司(下稱“山東金寶”)董事長(zhǎng)助理，銅陵華科電子材料有限公司(山東金寶全資子公司)董事長(zhǎng)。2017年12月，黃寶安開(kāi)始擔(dān)任花雕5(400049)的董事長(zhǎng)，該公司對(duì)其專業(yè)特長(zhǎng)的介紹為：資本運(yùn)作。
花雕5的控股股東為李林昌，持股比例42.37%。李林昌即山東金寶的董事長(zhǎng)，黃寶安曾為其助理。從履歷中可以看出，黃寶安自2015年4月即投入李林昌麾下。巧合的是，北京澤盈也成立于2015年4月。因此，一個(gè)較為合理的推測(cè)，北京澤盈極有可能是擅長(zhǎng)資本運(yùn)作的黃寶安為李林昌而設(shè)立，黃寶安可能也并未實(shí)際退出北京澤盈。證券時(shí)報(bào)·e公司記者還注意到，北京澤盈注冊(cè)地址為北京市朝陽(yáng)區(qū)朝外大街乙6號(hào)22層2606，在此還有另一家公司為國(guó)銀財(cái)富(北京)科技有限公司，歷史股東中曾出現(xiàn)任成忠。
市場(chǎng)傳聞，中潛股份大股東方面去年曾欲尋私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行市值管理遭拒，遂自行坐莊。亦有市場(chǎng)人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，中潛股份大股東坐莊通道極有可能就是北京澤盈。證券時(shí)報(bào)·e公司記者獲悉，中潛股份大股東方面尋求市值管理曾遭拒一事屬實(shí)，但其是否自行坐莊，尚需權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。
頻頻資本運(yùn)作
大玩家仰智慧入局
在北京盈澤大舉買入之際，中潛股份實(shí)際控制權(quán)發(fā)生了變化。
截至2019年8月27日，香港爵盟與深圳爵盟為一致行動(dòng)人，分別持有中潛股份24.46%、31.81%股份，合計(jì)持股56.28%。當(dāng)時(shí)，香港爵盟的股東方平章、陳翠琴夫婦及深圳爵盟的股東張順、楊雪君等4人被認(rèn)定為中潛股份的共同控制人。2019年8月28日，深圳爵盟、香港爵盟的一致行動(dòng)協(xié)議到期不再續(xù)簽，深圳爵盟持股比例較高，中潛股份實(shí)際控制人變更為張順、楊雪君夫婦。
香港爵盟所持中潛股份在2019年8月2日解禁，隨即在8月8日將其中9.38%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人劉勇，對(duì)價(jià)3.92億元。劉勇資料較少，身份不明，當(dāng)時(shí)表示是因?yàn)榭春弥袧摴煞菸磥?lái)發(fā)展前景而增持，現(xiàn)在浮盈超過(guò)27億元。2019年9月3日，在深圳爵盟、香港爵盟解除一致行動(dòng)關(guān)系后不久，方平章、陳翠琴夫婦將所持香港爵盟100%股權(quán)及方平章對(duì)香港爵盟的債權(quán)，以4873.7萬(wàn)美元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給仰智慧。至此，方平章、陳翠琴實(shí)現(xiàn)完全退出，仰智慧入局。
4873.7萬(wàn)美元折合3.46億元人民幣，香港爵盟所持中潛股份24.46%的最新市值高達(dá)80.16億元。據(jù)此計(jì)算，仰智慧在中潛股份上的浮盈接近77億元。
對(duì)于仰智慧，A股及港股的投資者并不陌生。2012年，仰智慧從當(dāng)?shù)貒?guó)資手中接盤(pán)湖北邁亞，后者隨即更名為藍(lán)鼎控股。2014年11月，仰智慧將藍(lán)鼎控股控制權(quán)轉(zhuǎn)讓韋氏家族，后者經(jīng)過(guò)多番資本運(yùn)作后更名高升控股，即今天的*ST高升(000971)。仰智慧還曾在2015年試圖染指*ST山水，最終以失敗告終。仰智慧實(shí)際控制藍(lán)鼎國(guó)際(0582.HK)，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及賭場(chǎng)及博彩，因此仰智慧又被內(nèi)地投資者稱為“海外賭王”。
2019年11月15日，中潛股份召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)董事會(huì)換屆選舉議案。在隨后12月2日召開(kāi)的股東大會(huì)上，張順、仰智慧、明小燕、徐志宏成為中潛股份新一屆董事會(huì)的非獨(dú)立董事。隨即，張順續(xù)任董事長(zhǎng)，仰智慧被聘為總經(jīng)理。此外，張繼紅被聘為中潛股份新的副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)。張繼紅曾在2018年3月至2019年1月?lián)芜^(guò)*ST高升董事長(zhǎng)助理，2019年11月入職中潛股份，應(yīng)為跟隨仰智慧而來(lái)。
此次換屆雖在北京澤盈披露舉牌中潛股份公告后不久，但從新入人員簡(jiǎn)歷來(lái)看，并未發(fā)現(xiàn)北京澤盈相關(guān)背景人員。
控制權(quán)變更、舉牌、董事會(huì)換屆等一系列事件之下，中潛股份依然在2019年下半年到今年3月份多次籌劃收購(gòu)事項(xiàng)。2019年7月24日，中潛股份公告擬收購(gòu)剛成立3個(gè)月的北海慧玉100%股權(quán)，標(biāo)的公司未開(kāi)展任何運(yùn)營(yíng)，資產(chǎn)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為0。中潛股份當(dāng)時(shí)表示，此舉是為了推進(jìn)公司在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的業(yè)務(wù)布局與產(chǎn)業(yè)融合。2019年8月，中潛股份公告，北?；塾褚幻蓶|不幸逝世，相關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)無(wú)法正常辦理，終止收購(gòu)。中潛股份隨即投資設(shè)立全資子公司北海中潛科技有限公司，繼續(xù)推進(jìn)上述所述布局。
2019年9月至今年初，中潛股份又完成了對(duì)上海招信100%股權(quán)的收購(gòu)，目的同樣是為了推進(jìn)公司在大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略布局。今年3月份，中潛股份謀求對(duì)大唐存儲(chǔ)84.12%股權(quán)的收購(gòu)，大唐存儲(chǔ)估值2.7億元。公告顯示，大唐存儲(chǔ)主要從事存儲(chǔ)控制芯片設(shè)計(jì)研發(fā)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握商用最高安全等級(jí)國(guó)密商用算法芯片技術(shù)的公司，中潛股份表示希望可以由此切入新的高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。中潛股份傍上芯片概念，股價(jià)也進(jìn)一步大漲。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊追不放
投資者利益如何維護(hù)？
需要特別注意的是，即便成為芯片概念股，中潛股份近期大漲期間仍然參與者寥寥。3月11日~4月3日，中潛股份上漲165%，期間并無(wú)一字漲停，累計(jì)成交額僅29億元，換手率僅為13%，區(qū)間日均換手率僅為0.74%。3月17日，中潛股份在上午10:05被砸開(kāi)跌停，隨后被迅速拉回，全天振幅達(dá)到18.5%?？杉幢闳绱耍袧摴煞菰诋?dāng)天的換手率也只有1.42%。
A股歷史上的莊股總難逃崩盤(pán)命運(yùn)，像中潛股份這樣成交稀少的暴漲個(gè)股更應(yīng)引起投資者警惕。在操盤(pán)者控制絕大多數(shù)籌碼的情況下，的確可令股價(jià)逆市上漲，但在低換手率、低成交量的情況下，操盤(pán)者在二級(jí)市場(chǎng)直接出貨將會(huì)非常困難，少量賣出即有可能引發(fā)坍塌式下跌。
中潛股份繁雜的資本運(yùn)作及異常波動(dòng)的股價(jià)，已經(jīng)引起監(jiān)管層高度關(guān)注。廣東證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人4月3日表示，高度關(guān)注中潛股份股價(jià)異動(dòng)和被媒體質(zhì)疑的問(wèn)題，于4月3日第一時(shí)間對(duì)該公司董事長(zhǎng)和有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行監(jiān)管談話，核實(shí)有關(guān)情況。下一步，廣東證監(jiān)局將對(duì)媒體質(zhì)疑的問(wèn)題進(jìn)行全面核查，如發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索，將啟動(dòng)立案調(diào)查程序，并依法嚴(yán)厲查處。
同樣在4月3日，深交所就中潛股份收購(gòu)大唐存儲(chǔ)事項(xiàng)發(fā)出問(wèn)詢函。深交所注意到，大唐存儲(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)控制芯片設(shè)計(jì)研發(fā)，而中潛股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為潛水裝備的生產(chǎn)和銷售。深交所要求中潛股份說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與大唐存儲(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具有協(xié)同性，是否存在迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)炒作股價(jià)的情形。中潛股份4月4日回復(fù)稱，在收購(gòu)?fù)瓿汕?，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與大唐存儲(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)之間暫不存在明顯的協(xié)同性;上市公司的股價(jià)波動(dòng)系市場(chǎng)化行為，上市公司不存在以任何形式迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)炒作股價(jià)的情形。
4月4日，深交所再次向中潛股份發(fā)出關(guān)注函。近期有多個(gè)媒體對(duì)中潛股份去年以來(lái)股價(jià)變動(dòng)及系列收購(gòu)事項(xiàng)提出質(zhì)疑，深交所對(duì)此表示高度關(guān)注，要求公司核查并說(shuō)明劉勇、仰智慧、北京澤盈的控股股東與公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排等。
深交所還注意到，2019年7月1日至2020年4月2日，中潛股份股價(jià)累計(jì)上漲近13倍，在此期間公司先后發(fā)布了多項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)或投資公告。據(jù)此，深交所要求中潛股份認(rèn)真核查公司股價(jià)異常波動(dòng)的原因，說(shuō)明公司是否存在其他應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)，是否存在利用信息披露配合二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)炒作的情形，并在完整披露前述資產(chǎn)收購(gòu)和投資進(jìn)展情況的基礎(chǔ)上充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
