11日，奧瑞轉(zhuǎn)債和恩捷轉(zhuǎn)債正式開啟網(wǎng)上申購(gòu)，成為春節(jié)后登場(chǎng)的第一撥可轉(zhuǎn)債新券。

春節(jié)后開盤首日，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)重挫，轉(zhuǎn)債估值被動(dòng)抬升，隨后市場(chǎng)反彈，部分轉(zhuǎn)債價(jià)格迅速修復(fù)。最新中證轉(zhuǎn)債指數(shù)已高達(dá)351點(diǎn)，高于春節(jié)前。上周，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)走出V形反轉(zhuǎn)，成功回補(bǔ)缺口。

據(jù)華創(chuàng)證券統(tǒng)計(jì)，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)加權(quán)平均轉(zhuǎn)股溢價(jià)率上升。利用發(fā)行規(guī)模進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，上周末轉(zhuǎn)債市場(chǎng)平均轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為32.51%，較春節(jié)前上升4.12個(gè)百分點(diǎn)。

“從新券定價(jià)看，低評(píng)級(jí)個(gè)券溢價(jià)率都可以輕松超過(guò)20%。目前對(duì)于新券上市是很友好的環(huán)境。”一位機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自去年11月21日以來(lái)，可轉(zhuǎn)債新券延續(xù)了新券“不敗神話”，因此機(jī)構(gòu)對(duì)于這兩只新券同樣充滿期待。

公告顯示，奧瑞轉(zhuǎn)債此次發(fā)行規(guī)模為10億元，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA+。發(fā)行方奧瑞金是國(guó)內(nèi)金屬包裝的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品包括二片罐、三片罐，下游集中在食品飲料行業(yè)。

恩捷轉(zhuǎn)債方發(fā)行規(guī)模為16億元，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA級(jí)。發(fā)行方恩捷股份是全球最大的濕法鋰電池隔膜生產(chǎn)商，出貨量、市場(chǎng)份額均為全球第一。

對(duì)于兩只新券，機(jī)構(gòu)集體看好。華泰證券表示，奧瑞轉(zhuǎn)債和恩捷轉(zhuǎn)債債底保護(hù)較強(qiáng)，平價(jià)較高，申購(gòu)安全墊較厚，建議一級(jí)市場(chǎng)積極參與。

國(guó)泰君安證券認(rèn)為，考慮到奧瑞轉(zhuǎn)債平價(jià)略低于面值，公司2019年業(yè)績(jī)回暖，當(dāng)前正股估值水平已處在歷史低位，建議可以參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)也可以配置。記者 孫忠