近期，蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)向好，消費(fèi)電子板塊也迎來(lái)一波上漲行情，京東方A昨日盤(pán)中一度漲停。無(wú)論是外資機(jī)構(gòu)還是公私募均有所行動(dòng)，有人進(jìn)場(chǎng)大手筆加倉(cāng)，有人頻頻調(diào)研龍頭公司。

消費(fèi)電子板塊迎利好

今年，蘋(píng)果手機(jī)首次參與“6·18”降價(jià)促銷(xiāo)活動(dòng)，消費(fèi)者在各大電商平臺(tái)上瘋狂搶購(gòu)。據(jù)天貓披露，從6月1日零點(diǎn)開(kāi)始，僅用了5個(gè)小時(shí)，蘋(píng)果手機(jī)在天貓的成交額便超過(guò)5億元。

萬(wàn)家基金認(rèn)為，蘋(píng)果手機(jī)首次參與降價(jià)促銷(xiāo)活動(dòng)，銷(xiāo)量有望獲得較大幅度增長(zhǎng)。“近期，蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)也收到手機(jī)加單通知，預(yù)計(jì)二季度出貨量有望上調(diào)20%，三至四季度出貨量也會(huì)有不同程度的提高。”

基于上述超預(yù)期的信息，萬(wàn)家基金表示，蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈值得重點(diǎn)關(guān)注，產(chǎn)業(yè)鏈上的公司今年業(yè)績(jī)相對(duì)會(huì)比較確定，看好頭部龍頭公司。此外，在整體手機(jī)銷(xiāo)量預(yù)期上升的背景下，更看好結(jié)構(gòu)性的增量變化：第一，與光學(xué)和聲學(xué)升級(jí)相關(guān)的細(xì)分環(huán)節(jié)。第二，從4G升級(jí)到5G，手機(jī)射頻前端等增量的細(xì)分環(huán)節(jié)。

“從行業(yè)景氣度看，蘋(píng)果手機(jī)參與‘6·18’大促，整體購(gòu)物超預(yù)期，消費(fèi)電子板塊原來(lái)的悲觀預(yù)期將得到修正，建議適度調(diào)整個(gè)股配置，加配部分基本面與估值均具備性?xún)r(jià)比的行業(yè)內(nèi)個(gè)股。而且，當(dāng)前消費(fèi)電子行業(yè)整體估值在30倍左右，2021年大概在20倍，目前的估值處于相對(duì)合理區(qū)間，值得關(guān)注。”諾德基金旗下的基金經(jīng)理應(yīng)穎稱(chēng)。

內(nèi)外資機(jī)構(gòu)頻頻出手

不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)悄悄進(jìn)場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金大幅加倉(cāng)電子行業(yè)，從滬港通、深港通十大活躍成交股來(lái)看，電子行業(yè)最為集中，有10只個(gè)股上榜。

京東方A、TCL科技更是上周北向資金買(mǎi)入數(shù)量最多的兩只個(gè)股。具體來(lái)看，上周，北向資金凈買(mǎi)入京東方A　4.04億股，買(mǎi)入TCL科技1.22億股。

滬上一家基金公司的投資總監(jiān)透露，最近加倉(cāng)了消費(fèi)電子板塊。“部分細(xì)分領(lǐng)域公司的業(yè)績(jī)有相對(duì)確定性甚至超預(yù)期，因此近期有一定幅度的加倉(cāng)。”

另一位華南地區(qū)的科技類(lèi)基金經(jīng)理則相對(duì)謹(jǐn)慎。“整體來(lái)看，消費(fèi)電子板塊更多是結(jié)構(gòu)性行情，很難像去年那樣普漲。相對(duì)比較看好TWS無(wú)線耳機(jī)，因?yàn)楹芏嗍謾C(jī)沒(méi)有耳機(jī)接口了，逼著大家用無(wú)線耳機(jī)。”

除了加倉(cāng)，機(jī)構(gòu)也開(kāi)始頻頻調(diào)研蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司。例如，5月以來(lái)，手機(jī)射頻前端龍頭信維通信已接受四次機(jī)構(gòu)調(diào)研。包括睿遠(yuǎn)基金在內(nèi)的明星公募，凱豐投資、拾貝投資等在內(nèi)的百億級(jí)私募，以及富敦投資、UBS 　Globa　lAsset　Management(Singapore)等外資機(jī)構(gòu)均參與了調(diào)研。(陸海晴)